Pero también hay casos en los que el coeficiente de correlación nos puede llevar a conclusiones erróneas si sólo nos basamos en su valor. Por ejemplo, aunque el coeficiente de correlación Santander - Telefónica (0,70) sea mayor que, por ejemplo, el de Santander - Bankinter (0,64), la lógica nos dice que nuestra diversificación será más eficiente si invertimos en el Banco Santander y en Telefónica que si lo hacemos en el Banco Santander y Bankinter
Si, el que los coeficientes de correlación entren en contradicción con "nuestra lógica" puede indicar que las conclusiones que se obtienen de los coeficientes de correlación son a veces erróneas.
Otra posibilidad es que "nuestra lógica" sea errónea. Y tratándose de una correlación tan elevada y mantenida a lo largo de tantos años , lo más probable es que sea nuestra lógica la que esté equivocada.
¿Qué misterioso o insólito hilo causal podría estar correlacionando en un mercado libre a compañías tan diferentes como san y tef?
Lo ignoro pero la economía española no es un libre mercado sino una economía de cortijo en la que las decisiones clave que afectan a los resultados de las empresas son simples prebendas otorgadas por el señorito del cortijo.
