Realmente los números son bastante duros. Y el entorno también es duro. Pero SOS, si no tuviera el precio que tiene ahora, tendría bastantes argumentos para invertir en ella:
+ Ventas aseguradas y a precios bastante rentables
+ SOS tiene la materia prima, esa fue su estrategia que inició hace varios años con un acuerdo con agricultores. Podríamos decir que SOS es casi una COOPERATIVA para los agricultores, pero con precio cerrado.
+ No requiere de todo el flujo de caja para crecer al 20%. Aquí es donde está su punto más fuerte en mi opinión. Porque esto significa que podría crecer bastante más sino fuese porque tiene que pagar 650? millones de euros en deuda. Supongo que veremos su verdadero potencial si las condiciones del mercado cambian.
También hay riesgos, pero siendo líder en su segmento y con un modelo vertical de negocio creo que los riesgos son menores. A mí realmente lo único que me preocupa es que los propietarios de SOS (aquí si que no pinta nada el accionista minoritario) no dispongan de liquidez y tengan que "matar" el crecimiento de la empresa por cupa de sus propias deudas, ya que han ido comprando SOS día tras día y supongo tendrán sus historias bancarias (bueno, en realidad de ellos mismos por ser tan agresivos).
