Hola Juan:
Te agradezco tu trabajo y la publicación de tu investigación.
Llevo varios meses investigando con sistemas de medias móviles en diferentes activos y en acciones.
Me voy a permitir hacer una crítica a tu artículo que espero que sea bien recibida por tu parte.
No has evaluado el riesgo en tu artículo. Los beneficios de operar en el mercado comprando y esperando tienen un riesgo mucho mayor que el de operar con un sistema de medias móviles (por ejemplo el de 10 y 50 que comentas). Esta claro que en mercados alcistas comprar y esperar siempre va a ser mejor que utilizar este sistema. Pero fíjate lo que pasa en mercados bajistas...
Si puedes evalúa el índice Nikkei japonés con las medias de 10 y 50 desde el 1 de enero de 1990 (máximos de todos los tiempos en 38.700 puntos, ahora cotiza en 13.325 puntos) Despúes de 17 años si compras y mantienes estarías desesperado... Sin embargo el sistema de medias móviles hubiese hecho algo de dinero a pesar de esta abrumadora tendencia bajista.
Si no te quieres ir tan lejos prueba en jazztel.
Por cierto, es asombroso como el sistema funciona mucho mejor para largos que para cortos, quizás se deba a la propia inercia del mercado. Se suele subir tendencialmente y bajar a latigazos.
Un saludo desde www.clasesdebolsa.com
