A primera vista, da la sensación de que el novato, Jesús, necesita bastante ayuda. Está intentando ser especulador con armas de inversor a largo plazo, y eso es como ir al desembarco de Normandía con botas y balón. Y creo que su objetivo es la especulación porque inicialmente se dio el horizonte temporal de un mes (su mes de vacaciones) para intentar conseguir resultados, y eso no casa para nada en el concepto de inversor a largo plazo.
Por lo tanto, que se vaya olvidando de fundamentales, de promediar a la baja (esto para mí debería estar desaconsejado en todos los casos, pero allá cada cual, es como si un condenado pide al verdugo un nudito más en la cuerda), de dividendos y de comisiones por custodia.
Jesús debería abrazar con todas sus fuerzas el mundo del análisis técnico, el sentimiento, el contrarianismo, los soportes y resistencias, la tendencia y (como no) los stop loss.
Un especulador jamás debe tomar posiciones (en acciones) sin tener previamente decidido cuánto es su máxima pérdida. Esta pérdida debe ser un porcentaje de su capital total y debe ser inflexible a la hora de poner los stop loss. Como todos sabemos, el objetivo de todo “swing trader” (nombre anglosajón para el especulador bursátil ibérico) es el de recortar perdidas y dejar ganancias correr. Esto parece fácil pero no lo es, porque tenemos enfrente al peor enemigo de todos: nosotros mismos. Nosotros actuaremos irracionalmente, tomando decisiones erróneas y precipitadas que nos harán salirnos de nuestro plan. Yo lo he hecho miles y miles de veces y me arrepiento, y Jesús lo hará miles y miles de veces y se arrepentirá igual que yo. Pero la disciplina cuesta tiempo y esfuerzo, y solo cuando se consigue mantener un plan a rajatabla se pueden obtener resultados repetibles a largo plazo.
Supongo que el autor del blog está familiarizado con las técnicas de Position Sizing del Dr Van Tharp (gran psicólogo y mejor trader), pero por si a Jesús le interesan voy a resumirlas.
La única forma de conseguir que ganar a la larga es que las veces que ganas ganes mucho mas que las veces que pierdes. Siempre habrá pérdidas, pero se deben asumir como un coste más de este negocio, aprender de los errores y seguir adelante. Y para poder comparar ganancias (variables) con pérdidas (constantes), el truco está en que (aquí viene el meollo) siempre se arriesgue la misma cantidad de DINERO. Es decir, que sea tu riesgo máximo asumible en euros y el precio al que esperarías salir en caso de caída lo que determine el tamaño de tu posición.
Como veis, no se parece en nada al consejo que te ha dado el autor (que respeto totalmente) de invertir X en uno y X en otro. Pongo un ejemplo:
Tenemos de capital 20.000 euros y queremos arriesgar 1% en cada trade. (Esto es poco realista, yo me inclinaría mas por un 0.1%, pero para carteras pequeñas hay que asumir más riesgo porque, si no, acabaríamos comprando paquetes de 3 o 4 acciones…). 1% de 20.000 es 200 euros de riesgo por trade.
Iberdrola cotiza a 8.40 euros. Lleva un par de meses sin bajar de 8 y parece que tiene ahí un buen soporte. Elegimos 7.90 euros como stop loss para que no nos salte a menos que rompa la barrera de los 8 con ganas.
Máximo riesgo por lo tanto, 8.40 – 7.90 = 0.50 euros por acción. Como disponemos de 200 euros de riesgo por trade, eso son 400 acciones. Este es nuestro tamaño “ideal” para este trade. Entramos a 8.40 y ponemos nuestro stop loss a 7.90 inmediatamente. Hemos pagado 400 x 8.40 = 3.360 euros y si cae recuperamos 400 x 7.90 = 3.160 euros. Si sube, digamos el valor de “1 riesgo”, o sea 0.50 euros en este caso a 8.90, podríamos subir nuestro stop loss al valor de entrada, con lo que tendríamos lo que se suele llamar “free trade”, es decir trade con riesgo 0. Y a partir de ahí, a disfrutar!
Sobre cuando salir, eso ya para gustos. Yo tengo mis técnicas y seguro que cada cual las suyas. Suelo ser partidario de ir subiendo el stop loss hasta que salta, pero allá cada cual.
Bueno, esto a grandes rasgos es el “Position Sizing”. Espero haber ayudado a nuestro colega Jesús.
Un consejo más, esta técnica no quita que haya que hacer los deberes y comprar valores que estén AL ALZA. Nada de comprar valores “baratos”, eso déjaselo a los inversores a largo plazo, les gusta intentar predecir cambios de tendencia. Y solo hace falta una horita todas las noches para entrar en Internet, ver lo que ha pasado en la sesión, ajustar los stop loss y a la cama a dormir tranquilamente sabiendo que por muy mal que vaya la cosa, tu culo está a salvo.
Un saludo.
