El libro de Mandelbrot (y si alguien tiene curiosidad le recomiendo los artículos originales) explican perfectamente, con lógica irrefutable, porque apuestas como las de LTCM fallan, o porqué ocurren eventos "imposibles" como el crash de 1987. Lo curioso es que algo que es evidente para cualquiera que trabaje en alguna de las ciencias duras, solo con echarle un vistazo a un par de distribuciones, sigue siendo el dogma sagrado en economía,todavía se siguen utilizando gausianas (como mucho dejan que varíe la rms con el tiempo) por todas partes para modelar precios, riesgos y decidir inversiones. No me extraña que los de Reinassance Technologies se hayan hecho de oro, o que cada vez tengan que contratar más físicos en Wall Street.
The Omega Man
