Francisco,
Tengo una duda en realidad creo que no hace se ponga en negativo (maiz mas que trigo, cosa que como decias no suele pasar) para que esta operacion entrara en valores negativos. Es mas esa seria la cause menos probable, ya que estariamos apostando al diferencial diciembre-julio trigo menos diciembre-julio maiz, bastaria con que los futuros pasaran (bueno con que uno de los dos se pasara, ya que si se pasaran los dos estariamos en las mismas) de contango a backwardation. Con lo que el futuro de trigo de diciembre pasase a valer menos que el de Julio. Cosa que no suele pasar con el maiz pero por lo que he podido investigar en un ratin si que pasa con el de trigo. (en este articulo comentan como sucedio en 2008 con el futuro de mayo en backwardation http://seekingalpha.com/article/69135-what-will-farmers-plant-oats-corn-wheat-or-soybeans ).
Puede eso realmente ocurrir, o es una caso muy improbable?
