Buenos días, espero haber comprendido correctamente el concepto de volatilidad después de haber leído los 5 capítulos relacionados.
Dos valores cualesquiera pueden tener la misma variación de precio al final de un periodo, positiva o negativa, y sin embargo no ser igual de volátiles. La volatilidad de cada uno de ellos vendrá determinada por los movimientos al alza y a la baja en ese mismo periodo. Si uno de ellos baja un 1% un día y sube un 2% al día siguiente no será igual de volátil que el otro que sube un 5% un día y al siguiente baja un 4%, aunque el resultado neto de ambos sea el mismo.
Siguiendo con este razonamiento voy a poner un sencillo ejemplo para calcular el indicador que propones:
Periodo 5 sesiones
Valor1: 5%, -4%, 3%, -4%, -6%
Valor2: 2%, -1%, -1%, 0%, -6%
Si en ambos casos sumamos las rentabilidades diarias nos da -6%, pero con distintos rangos de subidas-bajadas para los 2 valores:
Valor1: 8% de subidas y -14% de bajadas
Valor2: 2% de subidas y -8% de bajadas.
Ahora si queremos saber qué posición porcentual ocupa la rentabilidad neta (-6%) de cada uno de los valores en el rango completo de subidas-bajadas utilizaremos la fórmula de el Estocástico para calcularlo:
Valor1: %K = ((-6 - (-14))/(8 - (-14)))*100 = (8/22)*100 = 36%
Valor2: %K = ((-6 - (-8))/(2 - (-8)))*100 = (2/10)*100 = 20%
Puesto que la rentabilidad neta ha sido negativa en ambos casos (-6%), los dos valores se encuentran en el lado del "Indicador de volatilidad a la baja" que propones: el valor1 entre 20-40 y el valor2 en la parte alta de 0-20.
No sé si era algo así lo que sugerías pero yo también andaba detrás de algo parecido.
Saludos
Mudito
