Hola, he repasado otra vez el cap.5 de volatilidad y creo que el indicador que sugieres debe ofrcer un resutado distinto al que propuse anteriormente. Siguiendo con mi ejemplo anterior, tú propones que el indicador de volatilidad debe ofrecer 2 resultados al mismo tiempo: 1 de volatilidad al alza y 2 de volatilidad a la baja.
Valor1: 8% de subidas y -14% de bajadas
Valor2: 2% de subidas y -8% de bajadas
Volatilidad total del Valor1 = 8% + 14% = 22%
Volatilidad total del Valor2 = 2% + 8% = 10%
Los resultados para el Valor1 serían:
Volatilidad al alza = 8% / 22% = 36%
Volatilidad a la baja = 14% / 22% = 64%
Los resultados para e Valor2 serían:
Volatilidad al alza = 2% / 10% = 20%
Volatilidad a la baja = 8% / 10% = 80%
He aplicado estos cálculos a los valores del AEX cogiendo 2 periodos:
a) desde 2003 hasta ayer, los resultados tienden a juntarse en el rango "40-60 Abstenerse de operar". Por ejemplo AHOLD
% POS 1.307,03%
% NEG -1.436,35%
VOLATILIDAD TOTAL 2.743,37%
VOLATILIDAD AL ALZA 47,64%
VOLATILIDAD A LA BAJA 52,36%
y en el caso de FORTIS NL
% POS 1.371,51%
% NEG -1.827,76%
VOLATILIDAD TOTAL 3.199,27%
VOLATILIDAD AL ALZA 42,87%
VOLATILIDAD A LA BAJA 57,13%
b) desde 2006 hasta ayer, los resultdos son muy parecidos a los anteriores:
AHOLD
% POS 570,44%
% NEG -546,04%
VOLATILIDAD TOTAL 1.116,49%
VOLATILIDAD AL ALZA 51,09%
VOLATILIDAD A LA BAJA 48,91%
y en el caso de FORTIS NL
% POS 890,48%
% NEG -1.398,13%
VOLATILIDAD TOTAL 2.288,61%
VOLATILIDAD AL ALZA 38,91%
VOLATILIDAD A LA BAJA 61,09%
A medida que cojo periodos más cortos de tiempo los resultados se dispersan más. Entonces, ¿qué plazo de tiempo hay que emplear para que los resultados sean óptimos?
Un saludo
Mudito
