Francisco, gracias por esta aclaración respecto a este ratio Put/Call que me tenia personalmente intrigado en cómo podia predecir los movimientos del mercado. Según he leido solo debe ser tenido en cuenta en los extremos superiores e inferiores del movimiento del ratio...aunque veo muchos extremos que no predicen nada, o casi nada. A mi, que no soy ningún hacha, se me hace dificil separar los extremos "buenos" de los que solo son ruido.
Tambien hay un estudio de unos diez años del ratio Put/Call (CXO group,en ingles), que comparan el ratio con los retornos del SP500. Llegan a una conclusión parecida a la tuya. Según ellos más que un indicador predictivo es un indicador retrasado.
Saludos
