Novato, primero te voy a ascender de novato a iniciado.
Entremos en materia.
Todo lo que dices respecto a cobrar más volatilidad permanentemente es exáctamente lo que hacen con los warrants, y pueden hacerlo por la sencilla razón de que tu no puedes vender warrants sin tenerlos previamente.
Hacer lo mismo con opciones que cotizan con una horquilla cerrada es arriesgarse a que te empapelen con esas opciones y el que te ha vendido se cubra haciendo la cobertura delta neutral con el futuro del subyacente. Debido a ello no creo que los creadores de opciones coticen volatilidad exagerada muy a menudo.
Respecto al gráfico que puse se refiere a la volatilidad a un mes, no a 6 meses que cambia mucho.
Para hacer arbitraje Ibex -Eurosto, lo puedes hacer perfectamente cubriendo los posibles movimientos con el spread que propuse 1 ibex - 3 eurosto en futuros. Solo tendrás un problema: que te tiene que comprar las opciones el público, porque si atacas la horquilla de los creadores ya puedes cerrar el negocio.
