Francisco, pues si que está uno como para pensar, con las neuronas en modo recarga.
Jorge, antes de tu explicación del 6x1, a mi me parecia magia negra. Lo de los strikes me ha picado la curiosidad y he mirado en IB las volatilidades implícitas.
UPRO CALL 90$ Sept09, IV=80%
ES CALL 1300$ Jun10, IV=17,2%
Comparandolos entre ellos, parece un buen ratio para un calendario.
Para analizarlos por separado, con el option trader he listado strikes y vencimientos alrededor de los elegidos por Francisco.
Para UPRO solo he visto un strike que tenga la IV por encima (pero no te pagan prima pues es un strike 120$, IV=82%).
Para ES, la IV también es la más baja de los strikes que he listado para 2010 (IV=[Max=25%,min=17,2%]).
En cuanto a la volatilidad del S&P500, no sé si seguirá bajando, aunque tal vez también ayude si hay alguna corrección del precio en este rally. La volatilidad en Octubre suele subir...
Saludos
