Gracias Gregory ( soy el anonimo de antes ) Cierto, el vencimiento de UPRO es Sep 09. Me habia equivocado.
Ahora me cuadra más. Con esto, si no me equivoco, nos ponemos largos de un Calendar Spread. Compramos la opción con vencimiento mas lejano ( Compramos CALL Junio 2010 ) y vendemos ls de vencimiento mas cercano ( VTA CALL Sep 09 ). Aunque en este caso los strikes son diferentes ( en la COMPRA estamos 131% OTM y en la VENTA estamos 85% ITM ), por eso se me escapa un poco la estrategia
Neto, neto...se juega a que el SPX no se mueva de aqui al Vencimiento de Septiembre de 2009 y a partir de ahí, tire hacia arriba ( al menos eso es lo que entiendo )
Aunque seguro que se me escapa algo, porque para esa estrategia, creo que sería mejor comprar un RISK REVERSAL ( o tunel alcista ) no crees? Es decir Comprar una Call y vender una Put con strike menor...no se. Que opinas? Aunque claro, si te equivocas, pues tienes todo el riesgo de caida.
