Francisco, Tampoco quiero ser un profesional como Nadal, me conformo con operar cuando reconozca alguna ventaja en el mercado, como las que tu nos vas ofreciendo. Seguiré mirando gráficos y operando flojito para curtirme.
Dices que no miras la griegas, pero en un post anterior (Estrategias "complejas") comentaste algunos puntos básicos de tu operativa:
"Lo único que considero importante de una opción a la hora de operar es:
a) Que la horquilla esté lo más cerrada posible.
b) La volatilidad que se está pagando en las operaciones reales que me la da ese gráfico (grafico de volatilidad intradiario del eurostoxx50).
c) El delta de la opción, que lo necesito para planificar cualquier estrategia.
Todos los demás datos que van a representar menos de un 5% del precio de la prima y que me van a costar un esfuerzo considerable para controlarlos, sencillamente me los salto a la torera."
Las preguntas serian si la volatilidad (punto 2) la miras directamente en el gráfico de la prima (aunque tambien le influyan otros factores), y por otro lado la delta cuando hay que tenerla en cuenta?
Rafa, gracias por la explicación. El tema de la Theta (tiempo hasta vencimiento) ya lo tenia + o - asimilado. Lo de la volatilidad, que creo que es lo mas afecta a la prima, es lo que tenia totalmente de lado (Vega). Tu comentario me ha hecho recapacitar, con el Vchart he montado el indicador annVolatilidad para el UYG. Probando varios periodos he visto que si pones que haga el cálculo para solo 3 o 4 dias sale una gráfica de volatilidad anual muy parecida a la de la prima de la PUT para strike 3 venc. febrero del UYG.
Otra cosa, como tu bien dices, es predecir la volatilidad para saber si se puede comprar o vender (para mi de momento es un misterio). Con tan poco tiempo para el vencimiento creo que vender es menos arriesgado que comprar.
Un saludo
