Feliz Año Nuevo, Gurús.
Permíteme que acompañe mi punto de vista a tu interesante artículo:
Como bien apuntas, hace bastantes años cuando una persona disponía del suficiente dinero como para ser admitido como cliente de banca privada, uno se dirigía a la mima y colocaba sus ahorros allí. Los inconvenientes ya los has mencionado: invertían tu dinero en productos de su propia banca independientemente de ser mejores o peores, más caros o más baratos que los de la competencia. El lugar físico era el canal de comercialización del producto o productos de inversión.
A medida que se asentaba la banca a distancia, comenzaron a aparecer los supermercados de fondos, utilizados por la banca como un canal nuevo (o adicional) de distribución. La cantidad de productos financieros ofertados por los supermercados de fondos a fecha de hoy son tantos y tan variados, que reconozco contigo que es preciso y muy aconsejable, para el inversor poco experto, que solicite la ayuda de alguien que le sepa orientar en la elección de productos financieros que se ajusten tanto a su riesgo financiero como a su estrategia de inversión y que mediante un seguimiento, le ayude a alcanzar sus objetivos de inversión.
Después de los supermercados de fondos, surgió un nuevo canal de comercialización de productos financieros: La Bolsa. Así, desde hace varios años en Alemania se comercializan no solo ETFs, sino fondos de gestión activa a través de la bolsa de Frankfurt, eliminando así las comisiones de Suscripción y Reembolso de los fondos ofreciendo a su vez unas comisiones de gestión relativamente atractivas.
Como bien anuncias, la banca privada se mueve e intenta actuar conforme a los cambios que surgen en el tiempo. El enfoque que alguna Banca Privada de la que soy conocedor, ha sido la de cerrar por ejemplo un fondo de gestión pasiva para anunciar a sus partícipes que pases sus ahorros a un fondo con mejores perspectivas: Un fondo de fondos de gestión activa, en la que los gestores de la entidad seleccionarán los mejores fondos gestionados por los mejores gestores. Con ello no quiero decir que la Baca Privada en su conjunto tome ese camino, solo anuncio lo que veo a mi alrededor. La Banca Privada que me rodea sigue siendo más de lo mismo “Chiringuito financiero”.
Actuaciones tan insólitas como trasvasar clientes de un producto de gestión pasiva a uno de moda como es la elección de mejores fondos y ofrecerlo como fondo de fondos propio de la entidad bancaria solo funciona si la mayoría de los clientes son inversores novicios o poco informados. Y posiblemente éste sea el caso y por ello jueguen con nosotros de este modo. Ya va siendo hora de darnos cuenta que la Banca trabaja para sus intereses y no necesariamente para la del inversor particular.
Una persona o institución financiera independiente que guíe al inversor particular en sus inversiones lo considero no solo de valor, sino imprescindible para separar el grano de la paja en el mundo financiero.
Un saludo
Valentin
