Ni 5 ni 10 años, serán 5 ó 10 leches, yo y mi esposa entramos en esto hace más de 10 años, y en el cambio de la ley que afecta a las formas de reembolso en 2007 (creo) dijimos basta, no sé porque no lo dijimos antes, esto está montado a mi entender el la mayoría de las gestoras de una forma que el cliente minorista se ponga donde se ponga solo tiene una garantía económica que no es otra que su gestoría ganará dinero, porque lo que es el participe tendrá una ganancia bastante corta, si … vale si le añades el tema fiscal del diferimiento del pago de impuestos y la bastante real posibilidad de que el tipo marginal en IRPF que te ahorras ahora, es superior al que probablemente tributarás cuando cobres, puede (solo puede) que empates con la inflación, y desde luego en un escenario de largo plazo, año a año mejor no te lo mires, porque aquí tienes otra garantía, que es el cabreo al observar los rendimientos. Obviamente hay excepciones, buenas gestoras, etc., pero la mayoría son del estilo contado antes.
Con la nueva fiscalidad se han cargado el reembolso total, vale … es comprensible hasta cierto punto, porque si mi idea es coger el dinero a los 65 años y un día para dar la vuelta al mundo, vas y te jodes, bueno te joden fiscalmente para las aportaciones efectuadas a partir del cambio de normativa, pero ¿y convertir el capital en un temporal determinado, había necesidad también de cargárselo?
Yo ya he comentado alguna vez en rankia que tengo otro plan de pensiones casero que es que voy metiendo ahorros en bolsa, en acciones de estas que algunos llaman “papel de viudas” vamos de negocios que parecen claros, generadores de ingresos estables, etc., de estos que uno no se hace rico nunca, pero cuando van mal dadas, es difícil que uno se arruine, ya sabéis reinvertir el dividendo, acudir a las ampliaciones, con lo que compras algunas acciones caras, otras baratas, y la media por si sola se va hacia un precio que se puede considerar moderadamente bueno, en fin ………. Lo que os puedo asegurar que sin ser un experto, soy más bien un aficionadillo tirando a cutre, es que estoy, y estuve también, batiendo la rentabilidad (siempre en un horizonte de plazo medio, tirando a largo) de estos que se supone que son especialistas. ¿Dónde esté el truco? Me temo que en las comisiones de gestión, porque de unos planes de pensiones conservadores o medio conservadores, nunca esperé rentabilidades de 2 dígitos, pero si imaginé que aproximarme a la media de la inflación parecía fácil, pero claro si el 1,75 o el 2,5 es para ellos, aún comprando bonos alemanes a 10 años, que de riesgo más bien poco, para el participe ya ves que le queda, si una parte van en el papel de viudas tipo Iberdrola, Abertis, Banco Santander, Indra, Mapfre, Fenosa, Gas Natural, etc., pues me temo que este 2,5 les jode la media quieran o no, sin contar con las comisiones que seguro que el banco depositario les aplica al riguroso estándar que por cada movimiento deben pagar, ni os digo …..
