Cómo calcular la rentabilidad de una inversión inmobiliaria

Buenas! Me alegra que alguien se haya animado a dar un porcentaje, aunque en mi opinión, has apuntado algo alto! Si los depósitos, bolsa, renta fija, etc a duras penas dan un 1%... ¿por qué habría que pedirte a la vivienda un 7%? ¿O no es rendimiento neto?

En mi caso (y es verídico) me estoy conformando con que el alquiler sobrepase entre un 8-10% la cuota de la hipoteca. Esto me supone unos 30 € de "beneficio" mensuales para abonar los seguros. Es verdad que no estoy ganando nada, pero en el momento en que venda la vivienda se verá...

PD: como dice Mofeta, los dolores de cabeza no tienen precio!

Por menos de un 7% de rentabilidad anual después de impuestos y gastos y eso contando que estoy pagando a tocateja, sin pedirle el dinero al banco, ni me planteo comprarme un piso, en 1994 compraron mis padres su piso en el centro de la ciudad donde residen, el piso a multiplicado por 2 su precio, en 22 años, eso supone un 3'3% de rentabilidad anual compuesta, es decir, ha batido a la inflación media del periodo por poco y eso que cogió todo el boom...está claro que ellos no lo hicieron como inversión aún así...

Moraleja: 7% de rentabilidad anual es decir si compramos una casa por 100 mil euros, que podamos alquilarla por 7 mil euros al año, es decir 700 euros al mes mínimo. Un saludo

Hay algo, no económico, o también. Como dueño debes estar pendiente, intervenir de múltiples maneras (roturas, derramas, inquilinos "cariñosos", ...). ¿Cuánto cuestan esas preocupaciones?

Muchas gracias por las aportaciones. ¿Alguien se atrevería a dar un porcentaje de rentabilidad de la inversión en vivienda? Entiendo lo difícil que es esto pero a groso modo de manera orientativa, teniendo en cuenta algunos de los factores (no la inflación)... ¿Puede ser un 5%? Saludos y muchas gracias.

Underhill, aceptamos el reto.

Estoy de acuerdo contigo en que sin la inflación, las reformas o los meses inhabitados pierde exactitud el modelo, pero entiende lo complejo de incluirlos. Las reformas dependerán del usuario y los años de la vivienda (entre otras cosas), a día de hoy la inflación es completamente impredecible, no sabría decirte si va a ser positiva o negativa, como para tratar de acertar en la cifra exacta.

Por lo tanto, la solución es incluir estas variables en el cálculo (con sus respectivas fórmulas), aunque será el propio usuario el que "vaya probando" con los distintos escenarios.

Recordamos que es un modelo hipotético/orientativo que busca ayudar a los inversores en vivienda a tener en cuenta todos los gastos que tiene un inmueble y guiarle sobre cómo podría conseguir esa rentabilidad que tanto buscamos (con el alquiler o la venta del mismo).

Saludos a todos y gracias por las aportaciones.

Sé que expresamente indicas que "No se tienen en cuenta variables como la inflación, si el inmueble requiere reformas o si el inmueble permanece algún periodo inhabitado", pero lo cierto es que, en 25 años, es prácticamente imposible que no se den los tres supuestos de forma más o menos frecuente, por lo que, sin tener en cuenta esos datos, la verdad es que en mi opinión el cálculo sirve de muy poco...¿te has planteado incluirlos haciendo una estimación o partiendo de datos reales que se hayan publicados? Evidentemente seguirá siendo un caso hipotético, pero probablemente se acerque más a la realidad.

Dos puntualizaciones importantes: -Después de sufrir una caída en pocos años del 50 %, ¿alquien se atreve todavía a afirmar que la vivienda es una inversión libre de riesgo? Sube y baja igual que la bolsa, un poco más lentamente eso sí. -El que la vivienda haya bajado un 50 % no significa que vaya a subir un 50 % en los próximos años. Eso es tan probable como que, a largo plazo, se mantenga, suba un poco o baje. Nadie lo puede predecir. Teniendo en cuenta el factor demográfico lo más probable es que la vivienda mantenga una tendencia a largo plazo a bajar, aunque hay otros factores económicos impredecibles.

Buenas Geoff007,

Gracias por las felicitaciones :) y claro que me gustaría saber tu método. ¿Se puede aplicar también a España?
En este caso, tanto el post como la calculadora están enfocadas en invertir en vivienda para alquilarla, más que en la especulación propia con el precio de la vivienda, pero estudiaremos esta posibilidad también, saludos amigo ;)

Excelente post amiga!!!

Yo agregaria que el dinero en Bienes Raices se hace cuando se compra. NO cuando se vende. Cuando el inversor inmobiliario comprende esto, los Yields son astronomicos.

Nosotros en USA usamos el P/E para calcular que propiedad es buena para especular o para alquilar. Si te interesa te puedo decir como lo uso yo y me ha ido bien.

De todos modos, apoyo este psot 100%. Excelente!

25 años seguidos con el piso alquilado parece un escenario muuuuy optimista... no diré que no pueda pasar, pero yo no invertiría en base a esa hipótesis.

s2

Simplemente matizar una cuestión que me parece de vital importancia.

Desde mi punto de vista, no sólo creo que no es cierto que la vivienda carezca de riesgo (lo que considero una "leyenda urbana"), sino que además pienso que es una de las inversiones que más riesgo entraña,... y por varias razones además [ https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/3197906-inversion-piso-teada ] .- Saludos.