El pasado 14 de septiembre, Adriá Aguadé impartió el webinar «cómo seleccionar acciones» en el que nos habló sobre cómo aplicar filtros técnicos y de análisis fundamental para maximizar la rentabilidad. Nos mostró una estrategia de selección de activos para lograr gestionar nuestra cartera, con ejemplos prácticos.
Empezó comentando cómo pasar un filtro por análisis fundamental para las acciones. Para ello recurre a la web de Yahoo Finance y buscando la información de cada empresa que busquemos, seleccionando "estimación de analsitas" y ahí encontraremos unas tablas con información fundamental.
Filtros de análisis fundamental
Para empezar hay que fijarse que el número de analistas por cada empresa sea mayor de 3, para que los datos sean fiables y suficientes.
Con estos datos podemos ver las previsiones, que deben ser superior al nivel actual, en este caso nos pone el ejemplo de los beneficios (Earnings). También es importante fijarse en la historia de los beneficios pubicados y debemos fijarnos en "Surprise" lo que significa que los resultados cuando se presentan suelen generar una sorpresa sobre lo esperado por los analistas. En este caso se puede cuantificar dicha sorpresa y éste efecto será el que se verá en el mercado.
Si el dato es superior al que se esperaba y la sorpresa es positiva, el dato será positivo y lo tomaremos como válido. Si el dato sale negativo es porque la sorpresa era negativa y no pasará nuestro filtro.
Beneficio por acción
El BPA actual queremos que sea inferior al que se epsera para el próximo trimestre, y a su vez queremos que sea inferior al que se espera para el año siguiente.
Podemos fijarnos en la previsión de crecimiento y queremos también que los datos sean superiores al promedio de la competencia. Es interesante elegir empresas cuya tasa de crecimiento sea superior a los de la competencia.
En el caso de Apple no lo supera, por tanto tras haber pasado los primeros filtros este último no lo supera.
Respecto al PEG queremos que sea inferior a 2.
Filtros de análisis técnico
Respecto a los filtros de análisis técnicos Adriá se fija en los máximos y mínimos relativos.
- Cuando los máximos significativos son ascendentes y los mínimos son ascendentes hay que comprar.
- Cuando los mínimos son decrecientes y los máximos también son decrecientes no deberíamos comprar.
En el caso que se forme este tipo de figuras, las zonas de control serán el último mínimo o el último máximo, y en función de la dirección del precio compraremos o venderemos.
- Si supera la resistencia (R) será una compra y si pierde el soporte (S) será una venta.
Respecto a poner los Stops Los podemos poner, vía órdenes OCO
Estas ordenes se usan cuando no sabemos hacia dónde va a ir el precio y con estas órdenes no tenemos que hacer nada, ya que lo dejamos todo preparado, las órdenes se irán ejecuntando en función de lo que haga el precio y cancelará las otras órdenes. En caso que se ejecute la orden de compra se cancelará la orden de venta o viceversa.
Es importante tener clara la gestión monetaria
También nos habló de la gestión monetaria, para ello podemos diversificar, teniendo acciones más a corto plazo y a largo plazo, por sector y por país, así como posiciones alcistas y bajistas.
Además no arriesgar más del 4% por operación.
Podemos arriesgar un 1% por operación y si por ejemplo queremos perder sólo un 1% sobre 10.000€ podríamos poner el stop loss sobre los 100€ de pérdida.
Si estabas apuntado al curso puedes ver la grabación a través del siguiente enlace. Recuerda que puedes apuntarte a los próximos webinars que organizamos de forma gratuita.
