Previamente hemos hablado de la importancia de la diversificación en los mercados financieros para que los traders puedan mantener constantes sus beneficios. También comentábamos como estas correlaciones pueden afectar en la composición de las carteras de los traders y los niveles de diversificación en los distintos activos. Exploremos esta idea.
Teóricamente hablando, dos clases de activos se compararán aplicando el conocido cálculo del "coeficiente de correlación de Pearson". Aunque también se pueden comparar dos conjuntos de gráficos y medir si los activos se mueven en la misma dirección o no. Si se quiere ver de forma gráfica.
Un coeficiente de correlación de 1 nos dirá que dos activos se mueven al unísono, y tienen una correlación positiva perfecta. La razón de que este movimiento simultáneo se produzca es que ambos activos están afectados por los mismos factores.
Si el número se encuentra entre 0 y 1 indicará cierta correlación positiva. Los activos tienen una correlación más fuerte cuanto más cercana a 1 nos encontremos. Por ejemplo, se podría argumentar que los precios de las acciones de Exxon y Chevron tendrían una fuerte correlación, ya que son afectados por el precio del petróleo.
Un coeficiente de 0, nos dice que no existe correlación y los precios se mueven en absoluto al azar, uno respecto al otro.
De 0 a -1 indica algún tipo de correlación negativa. Así que cuando los precios de un activo suben, los precios de otro bajarán. En general, la oferta y la demanda de materias primas tienen una correlación negativa.
Lo importante es conocer las correlaciones de los distintos activos de su cartera ya que cuanta mayor correlación tengamos, más correlacionada estará la cartera y por tanto peor estaremos gestionando nuestra operativa.
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