La semana pasada presentamos el concepto de manos fuertes y hablamos sobre el papel que podían tener en la evolución de los precios. Su gran capacidad de inversión puede tener influencia en la generación de tendencias más o menos grandes. Hoy vamos a ver un par de ideas, sólo eso, sobre cómo podemos entrever estos movimientos e intentar sacarles partido.
Como decía antes, si las manos fuertes son los tiburones, nosotros podemos ser la rémoras. Pegados a su cuerpo nos llevamos lo que podemos. Ahora bien, andar al lado del tiburón siempre tiene su riesgo.
La idea básica se trata de localizar la entrada de las manos fuertes en un subyacente y replicar su movimiento, esto quiere decir:
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Cuando entrar, comprando barato cuando la tendencia está sólo iniciada.
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Vender Caro, pero antes de que alcance el punto máximo.
Comprar barato y vender caro es una fórmula que va funcionando desde los tiempos de los fenicios, el tema está en aprovecharnos del trabajo de otros.
¿Cómo podemos saber en qué valores están las manos fuertes? Una buena forma es seguir el Informe 13F, tal como podemos leer aquí. Como es sabido el informe 13F es el resultado de la obligación que tiene tienen los fondos USA de publicar sus posiciones. Ellos las publican y nosotros las estudiamos. Ellos tienen mejor información y dedican grandes recursos para saber cuales son los mejore valores ¡Sería una peno no utilizarlo!
¿Lo quieres más inmediato? pues vamos al screener de finviz y allí en el apartado de parámetros fundamentales podemos encontrar dos:
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Institutional Ownership: en el que vemos el porcentaje del valor que está en manos de instituciones financiera.
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Institutional Transactions: referido a las entradas y salidas que han hecho las instituciones financieras en los últimos 3 meses.
Pongamos por caso que queremos saber qué valores están ampliamente participados por instituciones y además que hayan ampliado en el último trimestre sus posiciones. Tomemos un 50% de participación con un incremento del 10%. Lo parametrizamos y este el es resultado:
¿Entonces comprando esto ya iré con las manos fuertes? Pues realmente no. Los fondos tienen tienen unas reglas de operación que en muchos aspectos no son replicables por el operador minorista. No es suficiente, pero de lo que no cabe duda es que con este filtro tenemos una base en la que buscar oportunidades.
¿Estas buscando algo más inmediato todavía? Vale. Siguiendo el modelo de funcionamiento de las manos fuertes que veíamos en la entrada anterior podemos remarcar algún concepto bien conocidas por los seguidores de tendencias:
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Cada tendencia tiene su punto de entrada y de salida. No puedes entrar y salir de forma no planificada.
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Cuando la tendencia es obvia lo más probable es que el mejor punto de entrada ya haya pasado, aunque no lo parezca. El buen precio está abajo del todo.
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No es aconsejable exprimir las ganancias. La parte inicial es la más fiable.
También puedes encontrar indicadores especializados en este tipo de operativa que teóricamente te dan puntos de entrada y salida. El tema da para más. Pero eso ya te lo dejo a ti.
Hasta la próxima.
