Si miramos una gráfica de precios y consideramos el valor actual como el centro, todos los datos anteriores o históricos quedarían a la izquierda y los datos futuros a la derecha.
Ni que decir tiene que si tuviéramos la habilidad de hacer una predicción certera del lado derecho nuestro trading sería todo un éxito. No así del lado izquierdo. Pero aunque este lado no nos permite hacer caja nos puede hacer algunas aportaciones interesantes.
Cuando hablo de trabajar con datos históricos me estoy refiriendo a lo que pone en el título de la entrada: realizar operaciones con datos históricos o backtesting no al análisis de estos datos buscando patrones temporales o realizando análisis técnico que quedan ambos alejados del trading tal como lo vemos aquí
Hay dos puntos que debemos tener en cuenta antes de empezar:
- Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. Esta coletilla habitual en la promoción de productos financieros es estrictamente cierta aunque tampoco anula el valor indicativo de esos resultados pasados.
- El paper trading no es igual que la operación real. Y esto no sólo por la falta de emociones que nos lleven a cometer errores sino también porque esta simulación de operación en el mercado, como cualquier simulación, tiene carencias. Una de las más frecuentes es la falsa facilidad con que se llenan las operaciones o se realizan los ajustes. No es raro que debas asumir un precio menos favorable con tal de dejar la estrategia equilibrada antes de que las condiciones empeoren.
Aclarado esto, veamos que vamos a precisar para realizar nuestro análisis:
- Un sistema de trading completo y bien definido. Que será el que apliquemos.
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Una herramienta que nos proporcione:
- Los datos históricos precisos, incluyendo cadena de opciones, volatilidades, griegas y cualquier otro datos preciso para determinar los momentos de entrada, ajuste y salida de la estrategia.
- La posibilidad de introducir operaciones y realizar un cálculo de rendimientos.
- Gráficos de riesgo.
Aunque debo decirte que si tienes una herramientas como la mencionada es que tienes una herramienta excelente. No es raro que haya que tomar los dato de más de una fuente y usar cálculos o incluso aproximaciones en los datos que no sean decisivos.
- Una hoja de cálculo para centralizar los datos y calcular lo no proporcionados, sobre todo en el apartado de rendimientos.
- Paciencia y meticulosidad. El backtesting sólo es útil si se tiene una cantidad lo suficientemente grande de estrategias testadas como para que sea realmente informativo. Hay que ser meticuloso en el documentación y realista en la realización de las operaciones. En este punto habría que remarcar la posible ayuda de los sistemas automáticos de trading, siempre y cuando nuestro sistema de trading lo permita.
Y este trabajo ¿para qué? El backtesting se puede hacer con varios objetivos en la cabeza. Vamos a ver tres de los posibles:
- Familiaridad y cálculo de rendimientos de un sistema de trading nuevo o modificado. Hay que asumir que el rendimiento extrapolado será siempre mayor que el obtenido en el mercado real por lo dicho antes sobre el papertrading.
- Prueba de un sistema en condiciones extremas como el flash crash o simplemente en unas condiciones opuestas de aquellas para las que fué diseñado.
- Familiaridad con un determinado subyacente. Cada subyacente tiene su propia personalidad que hace que nos guste operar con él más o menos. La gráfica de precios con sus indicadores ya nos dice mucho de como es un subyacente, pero, sobre todo en los referente a los ajustes, el realizar backtesting ayuda, al menos a mi, a saber que puedo esperar.
Me puedes decir que el backtesting es tedioso, sobre todo si no dispones de buenas herramientas, pero es una aproximación que nos ayuda a situarnos en el mercado y a saber a que podemos aspirar. Para mi es un tiempo bien empleado.
ThetaPositivo
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