Hemos recibido algunos correos preguntándonos como es el mundo del property trading por dentro, sus ventajas, inconvenientes, alternativas, etc... Después de un tiempo en el trading uno se queda mirando por donde ha pasado y va llegando a conclusiones sobre todo lo que envuelve en este mundo.
La pregunta clave es: ¿Cómo vivo de la bolsa?
Tal como se puede ver en el título del post, hay cuatro tipos principales de personas que acceden al mercado (se podría apurar a un quinto tipo, el trabajador de un bróker, pero este lo voy a obviar, ya que a este no opera, el busca el spread (comisiones) y no realiza operaciones en el mercado). Tal como venía diciendo, hay cuatro tipos de persona en los mercados:
- El Inversor
- El Trader por cuenta ajena o institucional
- El Trader autónomo
- El Property trader
Vamos a ver una pequeña definición de cada uno de ellos:
El inversor. Lo definiríamos como una persona con ciertos conocimientos económicos y que lee prensa especializada. De los tres tipos es el que cuenta con más capital personal inicialmente y suele delegar la gestión de sus inversiones a terceros profesionales (Cuidado con los bancos).
El trader por cuenta ajena o Institucional. Es una minoría por lo que se refiere al número existente en comparación con los otros, pero al ser traders de grandes instituciones, pueden mover el mercado si este tiene poco volumen. Manejan grandes sumas y son fuertes dentro del mercado.
El trader autónomo. Esta persona es el que a priori cuenta con menos capital inicial. Pocos se ganan la vida directamente en el mercado, para poder entrar tienen que buscar altos apalancamientos y aprender por su cuenta, los que sobreviven realmente son muy buenos. Actualmente tienen como arma el trading automático para ser mejores, la practica y el esfuerzo son sus señas de identidad.
El property trader. Trabaja para una empresa que le apalanca su capital y le ofrece unas comisiones bajas, de hecho son tan bajas que suele cobrar por operar y dar liquidez al mercado. Su mejor arma son los rebates (comisiones) en subyacentes de gran volumen y movimientos laterales.
Una vez hecha esta clasificación vamos a ver las características de cada uno:
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Inversor |
Trader Institucional
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Trader Autónomo |
Property trader |
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Capital Inicial |
Alto |
No se necesita |
Bajo |
Bajo |
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Tiempo dedicado |
Muy Bajo/Nulo |
Jornada Laboral (8h mínimo) |
A elección |
Jornada laboral (8h mínimo) |
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Educación Financiera |
Muy baja |
Universidad (¿Master?) + Poca Práctica |
Teoría + Mucha Práctica |
Normalmente: Nula, aunque debería ser el más experto |
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Salario |
En función de la inversión y los gestores |
Salario Base + % PyG |
Variable (PyG) |
Variable (PyG) menos costes fijos y % de comisión a la empresa |
Lo más obvio y lo que todo el mundo querría es tener a su disposición un gran capital gestionado por unos profesionales. Por desgracia de muchos, llegar a disponer de este capital es algo casi imposible, sobretodo trabajando por cuenta ajena y muy raramente por nuestra cuenta (trabajador autónomo, microempresas...), por lo que solo nos queda ser traders.
Trader institucional o trader autónomo, ¿cuál es el más rentable?
¿Qué ventajas tiene ser trader institucional?
- Al final de mes tienes un salario ganes o pierdas. Es la única forma de entender porque hay tantos fondos de inversión en bolsa con rentabilidades negativas.
- “Solo” tienes que tener un titulo universitario de económicas y en algunos casos algún master de finanzas.
- Estabilidad económica.
- Status socioeconómico.
- “Aprenderás” estrategias que ya funcionan, pero que no sabes como se han creado.
¿Cuáles son las desventajas?
- Horario laboral. Sujeto a las políticas de empresa y no a tus deseos.
- Tienes jefe.
- Poco margen de fallo.
- Desplazamiento al lugar de trabajo.
- Vacaciones: ídem que el horario laboral.
- No sabes crear estrategias, solo esperas un señal de un sistema que te han enseñado.
- A la larga este tipo de trader desaparecerá. Los robots de trading los están remplazando. Tal como hemos comentado en el blog, cada vez más se necesita tener conocimientos matemáticos: esperanzas matemáticas, distribuciones normales, modelos estadísticos... Hoy no se buscan economistas para gestionar fondos, se buscan físicos, ingenieros informáticos, estadistas, matemáticos, etc... Y por cierto, los sueldos rondan los 400-500 mil euros al año, imaginar la rentabilidad que son capaces de sacar del mercado.
¿Qué ventajas tiene ser trader autónomo?
- Tu propio horario, totalmente flexible y dependiendo de la estrategia poco tiempo al dia.
- Tu decides el rumbo, eliges tu estrategia, tu riesgo, también eliges que parte te quedas de tus beneficios, donde inviertes, etc…
- Si eres bueno puedes llegar a ganar mucho. Hemos hablado de algunos: Dan Zanger, Indi Jones, Livermore…
- Sabes como se crea una estrategia, sabes que se tiene que hacer y que no. Puedes usar estrategias ajenas y aprovecharte de ellas, como las que puedes encontrar aquí.
¿Cuáles son sus desventajas?
- Estás solo. Nadie te dará una estrategia, si te la dan por lo general son estrategias que les faltan pulir detalles. Tendrás que hacer tu el backtest y mirar si es buena o no.
- Si te equivocas nadie te presiona. Esto es un arma de doble filo: por un lado no te molestan pero por el otro hay que darse cuenta cuando nos estamos equivocando. Fallar un día no pasa nada, fallar mucho nos obligará a buscar otro trabajo.
- Mucha dedicación inicial, muchas horas de lectura y mucha práctica. A veces pueden ser años de práctica sin resultado alguno. Por tanto, se ve muy claro que hay que exigirse mucho y encontrar esos errores que nos privan del éxito.
Opinión Personal y Visión de Futuro
Viendo este panorama y no disponiendo de un gran capital para invertir, (si lo tuviéramos a lo mejor nos diríamos Inversores de Forex, jeje), creemos firmemente que el futuro del trading pasa por el trading automático, reduciendo el tiempo delante de una pantalla esperando para darle a un botoncito, a cambio de incrementarlo en la programación de las estrategias. Al fin y al cabo, una vez se sabe programar, implementar multitud de estrategias y hacer un backtest, es un coste temporal muy inferior a hacerlo manualmente.
Conclusión
Si dispones de un gran capital, lo mejor que puedes hacer es buscar a un buen gestor de patrimonios. Infórmate. Todo el mundo sabe ganar cuando la bolsa no para de subir. La gran mayoría de fondos de inversión de los bancos están en números negativos desde hace unos años, es el problema de estar obligado a comprar y encima no tener ni idea de dónde hacerlo.
Si no tienes esa suerte y dudas entre trader autónomo o trader institucional, decide:
La opción menos “difícil” es la de trader institucional, ya que no tendrás esa presión encima.
Si quieres aprender lo que es el trading puro y duro, no lo dudes, trader autónomo es tu camino. No es fácil, pero con constancia lo conseguirás. Éxito en el trading: estrategia con esperanza matemática positiva + psicología + gestión monetaria. Aquí tienes la formula del trading, no te hace falta nada más.
