¿Cómo afectan sus movimientos a la prima de un Warrant (sensibilidades/griegas)?
Spot
El Spot es la cotización del activo subyacente. Un aumento en la cotización del activo subyacente tendrá un efecto positivo en los Warrants Call, que verán cómo su prima se incrementa, mientras que tendrá un efecto negativo sobre los Warrants Put, cuyos precios bajarán.
La Sensibilidad o Griega que conecta la variación del spot con la que se produce en el Warrant es la Delta. La Delta mide, porcentualmente, las probabilidades de que un Warrant termine Dentro de la Moneda (ITM) a vencimiento. En euros, la Delta expresa cuanto va a variar el Warrant ante la variación de un euro en el activo subyacente. Una delta de 0.50, expresará por tanto que el Warrant tiene un 50% de posibilidades de acabar Dentro de la Moneda (ITM) a vencimiento y que, ante el cambio de 1 euro en el activo subyacente, el Warrant se moverá en 0.50 euros. Leer más
Podemos descomponer la prima o precio del Warrant en 2 componentes: Valor Intrínseco y Valor Temporal.
Prima del Warrant = Valor Intrínseco + Valor Temporal
A.- Valor Intrínseco
Para un Warrant Call, el Valor Intrínseco es la diferencia positiva entre el nivel de cotización del subyacente (= spot) y el precio de ejercicio (= strike). Es decir, que el Valor Intrínseco es lo que vale el Warrant como mínimo si comparamos su strike con el precio del subyacente en el Mercado. Para nuestro Warrant Call sobre Telefónica con strike 12 euros, si la acción subyacente cotiza a 15 euros en el mercado, el Valor Intrínseco será de 3 euros.
Valor Intrínseco CALL = max (Spot - Strike; 0)
Es decir, que el Valor Intrínseco es lo que vale el Warrant como mínimo si comparamos su strike con el precio del subyacente en el Mercado. Cuanto mayor sea el spot, más se irá incrementando el Valor Intrínseco del Warrant Call. Leer más
Gfierro.
Mas que consejos específicos acerca de dónde invertir o cómo hacerlo, este post es una muy pequeña recopilación de conceptos e ideas básicas que el inversor debe saber antes de comprar un ETF, es un granito de arena a las aportaciones de otros rankianos como Valentin y Enrique Roca sobre el tema de los ETFs.
Amparo Sisternes.
¿Qué son los futuros? Son operaciones de compra / venta que consisten en determinar las condiciones hoy pero posponer la ejecución real de la operación a otro momento definido en el futuro.
Migueln.
Buenos días a tod@s, Para los que considereis estrategias de butterfly adjunto webminar sobre el comportamiento y los posibles ajustes de dichas estrategias
Sambuzal.
Entiendo que un ETF lo que hace es replicar a un indice o valor subyacente. Estoy interesado en comprar participàciones del ETF HSI/LYXOR HONG KONG HSI (
Sambuzal.
Entiendo que un ETF lo que hace es replicar a un indice o valor subyacente. Estoy interesado en comprar participàciones del ETF HSI/LYXOR HONG KONG HSI (
Rankia.
Producto financiero cuya cotización es utilizada como referencia por un derivado para fijar el precio de dicho derivado. Pueden haber muchos tipos diferentes de subyacentes, ya que casi cualquier producto es susceptible de serlo:
Divisas: euro/dólar, dolar/yen, euro/franco suizo
Acciones: Santander, Repsol, Jazztel
Materias primas: petróleo, oro, zinc
Índices: Ibex
Elpajaroloko.
Estos ETF estan protegidos contra el riesgo de divisa? (imagino que no) P.ej si manejo un ETF sobre el S&P 500 negociado en un mercado europeo,el valor sobre
Ramonpi.
Hola soy nuevo, he contratado un producto en banesto, que explico: 70 % capital al 5% al año 30 % capital condicionado a los cuatro valores del mercado
Chivo.
La complejidad de algunos de los instrumentos que se hallan en los mercados financieros, puede dar origen a atractivos beneficios o a cuantiosas pérdidas. Es labor de los inversores el preocuparse por valorar adecuadamente el riesgo de las posiciones que asumen, sin embargo en el caso de instrumentos derivados de deuda, como puede ser por ejemplo las titulizaciones, el riesgo o volatilidad de los
Francisco Llinares.
En los últimos meses he leído varias recomendaciones de comprar el ETF llamado UNG que tiene como subyacente el gas natural. La mayoría de los que hacen estas recomendaciones no son conscientes de las tremendas implicaciones que tiene el hecho de efectuar el rollover de los contratos de gas que tiene comprados el ETF.
Como cualquiera puede suponer, UNG no tiene gas natural en un depósito colocado
