Un fondo interesante...

Creo que la mayor rentabilidad la ha obtenido no sólo por su buena selección de acciones, sino también por estos dos otros motivos:

- +30% invertido en empresas medianas y pequeñas... Más rentables en los últimos años.

- Elevada inversión en RV (casi un 100%) con liquidez negativa.

Por supuesto que el fondo tiene una trayectoria impecable, pero si hay un pepinazo en la bolsa este va a caer en picado.

Ver la ficha.

Saludos.
Rafa

Cierto y verdad, pero... es la única forma de batir a un índice, aumentar el riesgo de la inversión con la que lo vamos a comparar.

Personalmente, el porcentaje que utilizan para pequeña y mediana empresa lo veo asumible, por supuesto que es un fondo de renta variable puro, al 100%, y el objetivo tiene que ser obtener la máxima rentabilidad pero si llegar a meternos en plan "suicida".

Un saludo y gracias por tu comentario.

A mí me gusta esa filosofía de inversión que comenta rsanjose... los fondos de Renta Variable son para estar invertidos en Renta Variable, si yo quiero una menor exposición ya me guardaré una parte de mi capital en la Cuenta Naranja, y si hay un pepinazo en la bolsa lo de la Cuenta Naranja tampoco caera.

Por otra parte, coincido en que el porcentaje de empresas pequeñas es muy razonable...

Si estoy de acuerdo, el fondo tiene muy buena pinta para quién esté interesado en el mercado alemán.

Y también creo que la parte que quiero dedicar a RV esté en RV... Ya me encargo yo de tener mi liquidez en RF, REPO, depósitos y cuentas remuneradas.

El porcentaje de mediana y pequeña capitalización también me parece bastante equilibrado (sólo trabaja de justificar en parte su mayor rentabilidad...). Lo cierto es que para ser el primero en su sector tienen que haberlo hecho bien.

Lo que me preocupa del fondo es:

-4,6% en efectivo, ya que supone compra a crédito.

6,6% en otros... Prefiero acciones y bonos de toda la vida... Siempre lo he defendido. Los derivados y los productos de ingeniería financiera que nos están colocando últimamente no me gustan (salvo contadas ocasiones). Tal vez lo hagan para algún tipo de cobertura.

Me parece estupendo que haya entradas de este tipo en los blogs ya que ayudan a conocer fondos, que nos fijemos en ellos y a comentarlos y evaluarlos.