Se equivocan los Hedge Funds en sus estrategias y valoraciones ? Pues creo que lo vamos a poder comprobar muy pronto. Llevamos unos días en los que el Sr. Cárpatos nos indica en el blog de su web que en el mundillo de los fondos de cobertura ( Hedge Funds) no se comenta otra cosa mas que esperan a que el SP500 alcance la zona de los 1.425 puntos para vender con bastante decisión. Vamos, que esa zona va a ser un punto de resistencia bastante fuerte. Y yo me pregunto, ¿se equivocan los gestores de fondos hedge? Pues como humanos que son, deberian. Muy pronto vamos a poder comprobar de primera mano si ese punto representa una zona de mas ó menos fuerte resistencia. Que va a costar pasar al primer o incluso segundo intento en el caso que se alcance, es algo que tengo claro, porque observando un gráfico de precios del SP500... esa zona 'inspira' que va a costar pasar a la primera. Pero que sea completamente insuperable, eso es lo que ya no sabemos. En fin, tanto nos lo está recordando, para que evitemos comprar en ese punto y arriesgar nuestro dinero de forma inecesaria, cosa que es bastante de agradecer al Sr. Cárpatos, que llega un punto en el que mas que pensar en comprar o vender, comienzo a pensar que mejor mirar a ver qué pasa.
 
Dejando a un lado las especulaciones a ultra corto plazo, tengo por aquí un par de valores cotizados en el mercado español que creo pueden ser caballos ganadores para el medio plazo, al menos a 1 ó 2 años vista. Se trata de Mittal Steel y Grifols. Mittal Steel es uno, por no decir que es el, mayor productor de acero del mundo. Actualmente cotiza a un PER 11 y las perspectivas del valor, gracias al producto que comercializa, acero, son inmejorables debido al "incesante apetito" de las materias primas. Revisando los gráficos de largo plazo en escala semanal, apreciamos como continua con su tendencia alcista, y que incluso acaba de dar señal de entrada por el indicador MACD.   Grifols cotiza a un PER mayor, actualmente está por los 28.9 pero que según el crecimiento de beneficios estimados, bajará para 2009 hasta un PER 22.5. Aun le queda por superar los 18 Eurs para confirmar la rotura de la resistencia y la continuación alcista, pero está superando los 17 Eurs que creo se pueden considerar como una resistencia aun mucho mas fuerte.
Hoy hemos tenido otra señal en el gráfico de 30 minutos del Banco Pastor, concretamente ha sido de venta, por lo tanto he usado "unos cuantos" CFDs para ponerme bajista en el valor. He vendido en los 9,86 y ahora espero poder comprar mas barato a un precio inferior. Concretamente creo que nos podemos ir al menos hasta los 9,65. Situo por ahora el stop-loss en 9,94 Eurs. Y por el momento, poco mas puedo comentar, he vendido porque considero que me ha alcanzado el objetivo alcista de corto plazo, porque está en la zona alta del canal (alcista) y porque el precio se ha puesto por debajo de la media de 20 sesiones. Gráfico utilizado el que añado a continuación, en escala de 30 minutos. ¿Me estoy equivocando? Pues mañana ó en un par de días mas lo sabremos. Este post se actualizará con los próximos movimientos.
 22.04.2008 (11:57)Me parece que me he anticipado. Queria haber tomado la señal en el gráfico de 1 hora, y me fui al de 30 minutos. Aun aguanto la posición. 22.04.2008 (12:13)Cerrada la posición por stop-loss (9,94 Eur). Resultado: Ligeras pérdidas. Conclusión: No hay que intentar forzar la máquina y adelantarnos a las señales del mercado. Si nuestro sistema funciona en gráficos de 1 hora, no hay que bajarse a 30 minutos para coger la señal antes, porque muy posiblemente cogeremos otra cosa. Ahora, ha esperar por la siguiente. 22.04.2008 (16:50)Nuevo intento, nueva venta (9,95 Eur), a estos niveles y con estas vueltas, quien mas gana es mi broker a base de comisiones y similares. Me parece increible que el Ibex35 baje un 1%, el DJIA con problemas para superar los niveles actuales, y PAS aguantando. 23.04.2008 (16:35)Cerrado por stop los con nuevas perdidas. Mientras muchos bancos españoles bajan, y ni que decir de los europeos o ingleses, el Banco Pastor está aguantando bastante bien, y yo "demasiado cabezón" con meterle cortos. Ya que tengo la señal del stop-loss... mejor seguirla, cerrar la posición y alejarme un poco. Fin de la operación y del post. Muchas gracias a los que lo habeis seguido.
Uno de mis tradings de esta semana pasada fue con BME, Bolsas y Mercados Españoles, la señal de entrada fue inicialmente con la media movil corta de 20 sesiones. En cuanto el precio se puso por encima, superó los 29,7 Eurs y la media pasó a color azul, tenia mi primera señal de entrada. Ademas era día de entrar muy rápido porque el precio se movia al alza de forma muy violenta, creo que ese día entramos practicamente todos, porque quien pestañeaba no salia en la foto. El punto de salida veo que lo tengo claro hoy, aunque cerré mi posición el viernes porque contaba con algunos problemas por la liquidación de futuros (tercer viernes del mes) y una subida en la volatilidad que se comiera mis beneficios... vamos, que no me quise arriesgar a llevarme todo el premio y/ó llevarme en su lugar una buena galleta en las narices.  Cierto que a veces es algo de miedo, pero creo que es mejor jugar a ser pececillo, uno de esos que van junto a los tiburones recogiendo los restos que dejan al comer, y no tratar de jugar a "ser Soros". El punto de cierre tambien coincide, mas/menos, con el 61,8% de la caida anterior. Lo vemos en el siguiente gráfico. El primer impulso, el día 15, marca hasta los 29,7 Eurs, que considero hay posibilidades de que suponga precisamente eso, un primer impulso del 23,6% de todo lo que puede venir detras... para confirmar esto, pues dos cosas, lo primero que esos 29,7 sean superados de forma clara, y eso lo vimos... despues, pues simplemente que alcance el objetivo (totalmente obvio), pero eso no lo sabemos hasta que no llegue, por ello, pensando en el día que era el viernes, no me la quise jugar a dejar abierta mi posición todo el fin de semana y cerré.  Esta junto al Banco de Sabadell, que tambien cerré, por desgracia según veo esta mañana, fueron mis jugadas de esta semana pasada. ¿Lección aprendida? Pues sobre todo que si hacemos caso a nuestras señales de entrada, tambien hay que hacerle caso a las de salida. Poco a poco lo vamos a ir viendo, un saludo a todos. PD. No tengo costumbre de subir mis operaciones por aquí, pero según pueda lo haré periodicamente, por lo menos con algunas de ellas. No por darme "el pegote", que no me lo doy porque no le saqué a los mercados todo lo que le podia haber sacado, sino muchas veces por falta de tiempo para hacerlo. Un saludo a todos.
Existen en el mercado una gran cantidad de empresas cuyo campo de actividad es la industria agraria ó que se benefician de dicho campo de negocio. En los últimos meses y años, es un sector que ha experimentado un crecimiento muy fuerte, pero que revisando las noticias que cada día nos llegan, parece que para el medio y largo plazo, va a continuar creciendo de una forma similar a la que ha experimentado. Podemos entrar en el sector agribusiness mediante fondos de inversión, que en contra de lo que podriamos pensar... no hay muchos. DWS, Parworld, Robeco y Credit Agricole, que según parece por su nombre... no podia ser de otra forma. Tambien podemos comprar directamente las acciones de alguna de estas empresas, pero claro... tenemos que dirigirnos hacia la Bolsa de Nueva York (NYSE). Aquí os dejo algunos ejemplos: ADM - Archer Daniels MidlandArcher Daniels Midland Company es una de las mayores compañas de procesamiento agroindustriales del mundo. Si supera la zona de 47,5$ mostraria una buena fortaleza para continuar escalando posiciones.  BG - Bunge Ltd.Empresa global desarrolladora de fertilizantes y alimentos para animales, aceites, granos, biodiesel, mayonesas, margarinas, y productos similares. El rebote que ha experimentado el precio al tocar e incluso perder momentaneamente la media de 50 sesiones, ha sido simplemente impresionante, ademas, la proximidad del cruce alcista del MACD hace pensar que podemos volver a ver una excelente volatilidad alcista en el valor.  Otras empresas relacionadas, Corn Products Inc mantiene su tendencia alcista, y tras las caidas de principio de 2008, parece que quiere recuperarse de una forma rápida. Las zonas a vigilar, esos 35$ por abajo que podrian poner al valor en una tendencia bajista, y los 42$ que está tocando y que parece quiere superar.  Y por último, Syngenta, con un aspecto técnico que sencillamente, da miedo... tan alcista, tan fuerte, tan... ¿y si se da la vuelta? sinceramente prefiero comprar los giros del valor por análisis técnico, pero no podia dejar de traer el gráfico por aquí.  Creo que como idea de inversión, sobre todo para diversificar y tener algo en cartera que posiblemente sea la próxima burbuja bursatil, no es mala idea, pero... siempre con mucho cuidad y que este sector no suponga un porcentaje muy alto en nuestra cartera. Por eso creo que unas participaciones de un fondo de inversión podria ser la mejor opción. Claro que si somos mas valientes y podemos permitirnos una cartera mas amplia, siempre podemos añadir un par de ellas. Mucha suerte y feliz fin de semana.
Y aunque hace pocos días comentaba sobre la posibilidad de una señal de entrada en el gráfico diario del Ibex35, hoy tenemos que prestar atención a la tremenda vela roja envolvente formada esta semana en el Ibex35. Los indicadores tendenciales MACD y DMI parecen querer indicar una vuelta al alza para el corto plazo, pero a la vista de los movimientos en el precio, lo mas lógico es volvernos algo cautos y esperar a ver qué pasa. La zona de los 13.540 puntos reprensenta una resistencia importante, que a primera vista, estas semanas parecia que quedaba superada pero que con los últimos 'tirones' bajistas da la sensación de que aun no deberiamos vender la piel del oso, por lo menos completa. Me han llegado rumores que se cree, que se espera, que alguien se imagina, que este año aun va a ser alcista, y que todo el impulso deberia comenzar a partir del mes de Abril. ¿¿?? Yo hasta que no lo vea moverse, no arranco, mientras tanto... ó en liquidez, ó posiciones ligeramente bajistas. Lo siento!!!!  Acerca del DAX Xetra, no voy a opinar mucho, tan solo indicar que muchas veces... los sistemas de especulación mas sencillos son los que mejor funcionan. Y es que tenemos un excelente cruce de medias moviles en gráfico semanal que nos está alertando de que lo peor, un mercado bajista, puede estar muy próximo, si es que no lo tenemos ya encima. Mientras la tendencia principal sea bajista, deberiamos olvidarnos de operar en contra de ella, y evitar los intentos de sacarle un rendimiento (que será pequeño y con alto riesgo) a los posibles rallyes alcistas que cada pocas semanas nos vamos a ir encontrando.  Y por último, el SP500. Os ruego que no os fijeis en la escala de precios del lateral derecho, porque aun no se qué problema tienen los del ProRealTime. Los otros gráficos si están bien, porque son de otro servidor, pero no este último. Continuamos fijandonos en que la reacción que ha tenido el precio ha sido hasta el 38,20% de la subida. Zona a la que inicialmente se podria esperar que llegara, ya que se trata de un punto 'interesante' en toda la tendencia que llevamos desde su inicio en 2003. Los indicadores tendenciales MACD y DMI parece que quieren marcar señal de entrada, parece que quieren girar, de todas formas... lo de siempre, no adelantarse, no hay que tratar de adivinar lo que va a ocurrir, hay que esperar las señales, y meternos cuando las tengamos. Que no entramos en el menor precio posible... cierto, pero reducimos el riesgo y a la larga ganaremos mas. Tambien curiosa la vela roja semanal, que a diferencias de lo que ha ocurrido en el Ibex35 y casi lo que ocurre en el DAX, no cubre la vela anterior. Y tambien da la sensación que el precio está chocando con la parte inferior del canal alcista previo.  Jose Maria (the Rebuzner), mucha suerte y muchos éxitos en tu nueva etapa... :-D Todos nos alegramos muchisimo por tí... así es que, que sea enhorabuena !!!!
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