Saludos traders,
Nos despedimos del 2013 y toca hacer balance sobre lo que ha sido este primer año de aventura.
Los números me dicen que no ha sido un año "especialmente emocionante" en los mercados. Cabe destacar los metales, bonos y el dólar-yen como protagonistas de las tendencias más interesantes que hemos vivido, en la cara opuesta el euro-dólar y los mercados energéticos. El conflicto de Siria se quedó en un "amago" de despegue.
Los cereales han mostrado también una tendencia muy bajista pero no he podido beneficiarme de ello, menos mal que ahora dispongo de un sistema a más largo plazo para poder seguirlos.
La rentabilidad obtenida es del 16,66%, el drawdown o máxima pérdida registrada en la equidad es del 16%. Casualidad o más bien es la norma, a tal riesgo, tal rentabilidad.
La diversificación en varios mercados ha sido clave, algunos han mostrado tendencias que han podido ser muy explotadas pero otros tan dados a ser tendenciales como EURUSD, no han ido nada bien para los sistemas seguidores de tendencias que uso.
Si analizamos los resultados del trading realizado durante el 2013 siguiendo el sistema de puntuación de sistemas de Dr. Van K Tharp, hay mucha disparidad:
El gráfico de barras muestra el SQN obtenido durante el 2013 en cada mercado y la línea azul el número de operaciones efectuadas. Empecé a operar en mercados distintos del Forex bien entrado el año, por ello la mitad de las operaciones realizadas son en EURUSD, USDCHF, USDJPY y GBPUSD.
Para los que no conozcáis cómo va el SQN (System Quality Number):
SQN = (Beneficio medio/ Desv) * Raíz de N
N = Número de operaciones ;
Beneficio medio o esperanza del sistema = (% Operaciones ganadoras * Beneficio medio por operación) - (% Operaciones perdedoras * Pérdida media por operación)
Desv = Desviación estándar del resultado de las operaciones.
Estos conceptos son expresados siempre por Van Tharp en múltiplos de R. Este concepto es muy fácil, por ejemplo si en una operación de FOREX arriesgas 100 pips y obtienes 200 pips, el resultado es 2R.
Os dejo un enlace aquí de Andrés García donde explica muy bien lo que es el SQN de un sistema, los puntos débiles de usarlo y cómo ayudar a mejorar nuestros sistemas con el concepto.
Tengo más ideas que aportar al SQN pero las dejo para el 2014.
El gráfico resalta como la diversificación es clave porque te permite estar presente en los mercados cuando estos están al rojo vivo, y es sólo entonces cuando les saco pasta.
En este año he ganado muchísima experiencia y DISCIPLINA para ejecutar siempre, a pesar del resultado, y más últimamente porque el Drawdown actual esá muy cerca del 20%.
Mi idea es seguir mejorando y estudiando porque sencillamente me gusta, a pesar de lo desmotivador que puede llegar a ser. Hace poco saqué motivación al ver los resultados de los Hedge Funds más importantes del mundo aunque no pueda ser comparable con mi trading:
Organisation / Fund | Return | YTD * | AUM ** |
---|---|---|---|
Abraham Trading1 |
-1.47%
|
-1.24%
|
$189M |
Altis Partners2 | 2.74% |
-4.69%
|
$648M |
Aspect Capital3 | 1.99% |
-4.45%
|
$5,738M |
Beach Horizon4 | 0.03% |
-6.87%
|
$447M |
BlueTrend5 | 0.20% |
-9.60%
|
N/A |
Campbell & Company6 | 1.75% | 10.53% | $702M |
Chesapeake Capital7 | 8.04% | 19.24% | $59M |
Clarke Capital8 |
-4.68%
|
-24.26%
|
$21M |
Drury Capital9 | 2.86% | 12.31% | $249M |
Dunn Capital10 | 10.00% | 28.51% | $350M |
Eckhardt Trading11 | 3.98% |
-1.47%
|
$300M |
EMC Capital12 | 4.71% |
-3.70%
|
$91M |
Graham Capital13 | 4.49% | 10.88% | $2,619M |
Hawksbill Capital14 |
-2.84%
|
-21.46%
|
$47M |
Hyman Beck & Co.15 | 6.28% | 5.23% | $193M |
ISAM16 | 0.81% |
-10.71%
|
$575M |
Man AHL Diversified17 | 0.40% |
-2.20%
|
$1,047M |
Mark J. Walsh & Co.18 |
-1.17%
|
-10.35%
|
$78M |
Millburn Ridgefield19 | 0.94% |
-4.68%
|
$791M |
Rabar Market Research20 | 2.26% |
-1.62%
|
$170M |
Saxon Investment21 |
-0.51%
|
-3.67%
|
$100M |
Sunrise Capital22 | 2.85% | 18.82% | $150M |
Tactical Investment Mgt23 |
-0.11%
|
-15.65%
|
$38M |
Transtrend24 | 0.87% |
-2.47%
|
$5,705M |
Winton Capital25 | 2.52% | 7.16% | $24,700M |
Summary Figures | 1.88% |
-0.66%
|
$45,007M |
*YTD: Year-To-Date performance. Resultado obtenido desde hace un año hasta ahora.
** AUM: Assets Under Management. Activos bajo gestión
Mis resultados estarían a la cabeza comparándolos con el YTD de estas gestoras de fondos, pero vuelvo a decir que no es comparable por la cantidad de dinero gestionada, a pesar de ello es una fuente de motivación.
A los que les ha tocado El Gordo hoy, muchas felicidades si hay alguno que esté leyendo este post (la probabilidad de ello es casi la misma que me tocara la lotería a mi); aunque este año no es tanta fortuna porque encima te quitan el 20% de un juego que ya de por sí, tiene una esperanza matemática negativa.
Pero como se dice, nos queda la salud que es muy importante....El año que viene volveré con más novedades y con energía para hacer frente a los mercados.
Os deseo Felices Fiestas y un próspero año de trading.