INFORME DIARIO DE MERCADOS
6 de Febrero de 2012
Agenda Diaria:
- - 12.00: Pedidos a fábrica en Alemania
Situación de Mercados:
Tras los buenos datos de empleo el viernes en EE.UU, esta semana puede estar marcada por la situación en Grecia, dado que se está demorando un acuerdo que se daba por hecho, al tiempo que se anuncian huelgas y distintas formaciones políticas helenas muestran su pleno rechazo al nuevo paquete de ajustes exigido por la troika. Portugal es el otro gran foco de atención en Europa por sus problemas para evitar un segundo rescate, lo que mandaría al garete la teoría del cortafuegos europeo.
Con todo, los mercados de renta variable nos han dejado unas velas semanales anticipadoras de una proyección alcista que, vaya por delante, nosotros ponemos en cuarentena, pues se siguen dando (cada vez más atenuadas) unas divergencias que no nos permiten ser demasiado optimistas. Pero no es menos cierto que ya sólo quedan por confirmar al alza, dentro de los grandes índices, el S&P 500 y el Eurostoxx 50, en tanto que el sectorial bancario europeo está justamente atacando la resistencia (de su ruptura o no puede depender una próxima evolución de los índices en Europa).
Índices:
- IBEX 35:
La vela del viernes pasado y, por ende la semanal, añaden algo de fortaleza a un índice, que, con todo, no es capaz de situarse holgadamente por encima de la resistencia de los 8.850, paso previo al gran objetivo que presenta en los 9.300. Muestra de esa disparidad la tenemos en la evolución de los tres grandes títulos, de entre los que sólo el BBVA ha sido capaz ya de situarse por encima de sus resistencias de medio plazo.
Primer soporte en los 8.500, cuya pérdida derivaría en búsqueda inmediata de niveles cercanos a los 8.100
- DAX:
Está teniendo el comportamiento alcista que le supone haber sido capaz de romper por encima de 6.440 y de 6.600, con lo que, técnicamente, presenta un siguiente objetivo en los 7.000, zona ya de neutralidad y previa a la crisis de deuda. En tanto siga por encima de niveles mencionados, como el de 6.600 y 6.440, no podemos pensar en correcciones profundas, por mucho que ése sea el lado que nos parece más probable.
- - S&P 500:
La ruptura de los 1.290 le sigue confiriendo un aspecto alcista, corroborado en gráficos semanales, que lo puede llevar sin solución de continuidad hacia los 1.370, máximos de 2.011. Y ahí viene donde la matan, pues seguimos sin ver claro que entre en una dinámica de búsqueda de máximos históricos en las circunstancias actuales.
Soporte importante en la franja 1.290-60
- - Nasdaq 100:
Ya muy por encima de 2.440, su gran resistencia de medio y largo plazo, y con los filtros suficientes como para dar por válida su ruptura. De hecho, técnicamente, presenta su siguiente objetivo en la zona de 2.800; pero debemos tener perspectiva histórica y pensar que este índice tuvo sus máximos históricos en 4.825, en tanto que el DJI y el S&P 500 están a un escaso 15% de los mismos. Ello quiere decir que durante bastante tiempo el índice tecnológico puede evolucionar a "su bola", sin que tenga que ser, necesariamente, secundado en sus movimientos por los otros, sobre todo en términos porcentuales. Con esto lo que queremos apuntar es que puede ser un gran referente para las caídas, caso de que se vuelva a situar por debajo de su primer soporte, en 2.440; sin embargo, no tiene por qué seguir actuando de catalizador de las subidas ahora que los demás índices se enfrentan a resistencias de largo plazo.
Euro-dólar:
Después de hacer mínimos en 1,26, el precio ha recuperado hasta buscar el 38,2% de la última caída, los 1,32 que sugeríamos la semana pasada como de stop de cualquier posición. La verdad es que nos tiene un poco despistados, por lo que nos parece preferible aguardar una próxima evolución, pues ahora mismo, quienes quieran encontrar argumentos (incluso técnicos) para comprar, los van a hallar, y viceversa en las ventas. Sin estrategia definida en el momento actual
Commodities:
- - Oro :
Siguen siendo buenas las compras establecidas al tocar de nuevo los mínimos en la zona de 1.530. Ya ha roto por encima del 0,618% de la caída previa, por lo que el siguiente objetivo se establece en el origen de la misma, en los 1.800. Dinamizamos el stop de beneficios hasta 1.690
- - Petróleo:
Ha saltado el stop de beneficios que manteníamos en 100,00 para las posiciones compradoras. Ahora se encuentra a medio camino de la resistencia que hasta en cinco ocasiones ha detenido el avance del precio (los 103,40), y el soporte de los 92,40, por lo que es preferible permanecer al margen, de momento.
Estrategias:
- - España:
BBVA: En zonas cercanas a los 7,00 es preferible abandonar las posiciones compradoras
Inditex: Es preferible tomar posiciones cortas con stop loss en 68,80 en precios de cierre
Bankinter: La resistencia de los 5,25 es de tal magnitud que hace aconsejable deshacer cualquier posición compradora
Caixabank: Atención a posibles señales de compra, sólo si rompe por encima de 4,00
Repsol: Tremendos los beneficios de las posiciones cortas, situamos ya el stop de los mismos en 21,70
ACS: Compras con stop loss en 24,15 en precios de cierre
Ferrovial: Si se acerca de nuevo a la franja 9,50-60, cortos con stop loss en 9,80
Grifols: Muy alcista. Stop de cualquier posición, en 14,50 en precios de cierre
Indra: Cercano a los 10,85, donde es posible tomar posiciones cortas con stop loss en 11,10 en precios de cierre
- - Europa:
Daimler: Muy alcista, situamos ya el stop de beneficios en 44,00
BNP Paribas: Si rompe por encima de 36,70 en precios de cierre, largos con stop loss del 3%
E.ON: Si rompe por debajo de 15,75 en precios de cierre, cortos con stop loss del 3%
ENI: Muy alcista. Stop de estos largos en 16,80
Deutsche BanK: Cortos con stop loss en 34,40
D. Telekom: Si rompe por debajo de 8,65, cortos con stop loss en 8,90
Total: Cortos con stop loss en 41,20
- - EEUU:
Boeing: Muy alcista, confirmando figura de continuidad. Largos con stop ya de beneficios en 75,00
Johnson&Johnson: Cortos con stop de beneficios en 66,20
Kraft Foods: Compras con stop ya de beneficios en 37,70
Wal Mart: Compras con stop ya de beneficios en 60,60
Starbucks: Imparable. Stop de beneficios de estos largos en 47,00
El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe.
