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Etiqueta "itinere": 5 resultados

Sacyr vende Itinere a Citigroup por 7.887 millones de euros

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01 de Diciembre de 2008
Sacyr intentó a principios de 2008 sacar a bolsa su filial Itínere. La operación se complicó debido al mal momento bursátil y, ante el endeudamiento de la constructora, la salida que han encontrado ha sido la venta de Itínere a Citigroup. Lo explican en esta nota de prensa:

SACYR VALLEHERMOSO VENDE SU FILIAL ITÍNERE INFRAESTRUCTURAS A CITIGROUP
POR 7.887 MILLONES DE EUROS

Sacyr Vallehermoso reduce su endeudamiento hasta los 12.476 millones de euros

Madrid, 1 de diciembre de 2008.- El grupo Sacyr Vallehermoso (SyV) ha llegado a un acuerdo con Citi Infraestructure Partners (Citi) para la venta de su filial Itínere Infraestructuras (Itínere) valorada en 7.887 millones de euros (2.874 millones de euros por los fondos propios de Itínere y 5.013 millones de euros por la deuda neta asumida).

Con esta operación, el grupo aflora el valor de los activos concesionales maduros que ha acumulado en Itínere y refuerza su posición financiera con una considerable reducción del endeudamiento, ya que SyV habrá disminuido, desde el 1 de enero de 2008, la deuda total del Grupo en un 37%, de 19.726 millones de euros a 12.476 millones de euros.   Leer más
Etiquetas: Sacyr Vallehermoso (SYV) · itinere · Citibank

Sacyr suspende la OPV: Itinere no se regala

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28 de Abril de 2008
Sacyr Vallehermoso ha decidido suspender la Oferta Pública de Venta (OPV) y Suscripción (OPS) de Itinere por la escasa demanda en el tramo institucional internacional recibida durante el periodo de venta de las acciones.

En un comunicado de la compañía lo explica:
Madrid, 28 de abril de 2008.- Itínere Infraestructuras ha decidido aplazar la oferta de acciones debido a que las condiciones actuales del mercado no aconsejan llevar a término esta operación.

Con la operación, Itínere pretendía un doble objetivo: proporcionar mayor liquidez al valor y acudir al mercado para obtener nuevos fondos con los que acometer sus proyectos, ofreciendo a los inversores una magnífica oportunidad de participar en la tercera compañía del mundo (Fuente: Información pública de las compañías del sector) por número de kilómetros gestionados y en la concesionaria más rentable de Europa.   Leer más
Etiquetas: Sacyr Vallehermoso (SYV) · OPV · itinere

OPV de Itinere: La coyuntura más negativa

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27 de Abril de 2008

El precio de salida de la OPV de Itinere

La CNMV aprobó una banda de fluctuación de precios indicativa para la OPV y OPS de Itinere entre 4,14-5,10 euros por acción.

Itínere ha fijado en 4,30 euros el precio máximo que tendrán que pagar los inversores minoristas que acudan a su salida a Bolsa, situándose en la parte media-baja de la banda de precios orientativa que estaba fijada entre los 4,14 y 5,1 euros.

La baja demanda pone en peligro la OPV

La demanda en el tramo minorista asciende a 400 millones de euros, 1,11 veces el número de acciones inicialmente asignadas, teniendo en cuenta el precio máximo fijado. Es la demanda más baja para una OPV desde el año 2000.

El mercado le está echando un pulso a Sacyr. Se está exigiendo un descuento importante, con órdenes condicionadas a precios, incluso por debajo de la horquilla no vinculante cuyo límite inferior es 4,14 euros. En el mercado gris el título se mueve a 3,65 euros.   Leer más
Etiquetas: OPV · itinere · coyuntura · negativo

La OPV de Itinere: el timing del inversor particular

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13 de Abril de 2008

No es tiempo de OPVs

La bolsa se rige por la ley de la oferta y la demanda. Eso lo saben todos los bancos colocadores. Estamos en una situación de crisis y es difícil conseguir el dinero de institucionales y particulares para invertir en una OPV.

Cuando la situación económica es boyante y los resultados empresariales acompañan, la bolsa sube y los inversores están ávidos de entrar en nuevos negocios, de entrar en OPVs como la de Itinere. Mientras en 2006 y 2007 en España se realizaron 21 OPV, en 2002 y 2003 sólo 2 empresas empezaron a cotizar en el contínuo español (OPV de Enagás y OPV de Banesto).

Ni la situación económica, ni bursátil macro, como del propio sector de actividad de Itinere hacen presagiar una buena demanda para la OPV.

¿Por qué no suspender la OPV de Itinere?

En años pasados hemos visto la suspensión de varias OPVs porque la situación bursátil no las acompañaba o por su baja demanda, casos como LaNetro, Probitas Pharma, Reyal Urbis, Tremon,...   Leer más
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OPV Itinere: Sacyr saca a bolsa su filial de autopistas

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26 de Diciembre de 2007

OPV Itinere, para el primer trimestre de 2008

Sacyr Vallehermoso va a sacar a bolsa la OPV de Itinere, su filial de autopistas y concesiones. La OPV Itinere está prevista para el primer trimestre de 2008.

Para la salida a bolsa de Itinere, la OPV será coordinada por UBS, JP Morgan y Citigroup en el tramo internacional. El tramo nacional de la OPV Itinere lo llevarán Caja Madrid, La Caixa y Santander.

Itinere = Itinere + Europistas

Además de sus propios activos, la nueva Itinere va a aglutinar también los activos de Europistas, la empresa de autopistas que Sacyr compró tirando de talonario.

Itinere era una concesionaria relativamente pequeña, pero tras la fusión con Europistas, Itinere se convierte en un jugador importante del sector, aunque eso sí: Todavía a años luz de Abertis, la clara referencia para Itinere.   Leer más
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