El 'Value Investing' o Inversión de valor, de forma resumida, sería comprar buenas empresas a buen precio de mercado, con un objetivo de largo plazo. El creador del invento fue Benjamin Graham y su mejor discípulo Warren Buffett (por cierto, te recomiendo este post Los Consejos de Buffett).

Para profundizar en el Value Investing, Rankia tiene mucha información:

Diccionario Rankia - Value Investing

Links sobre Value Investing

¿Cómo podemos utilizar las Opciones en combinación con esta filosofía de inversión?

Las opciones, como producto derivado, no están reñidas con una inversión de largo plazo. Todo lo contrario. Haciendo un correcto uso de las mismas podemos beneficiarnos de obtener mejores retornos, un cash flow positivo y una reducción de volatilidad.

Recuerden lo que dice Buffett. Debes estar dispuesto a asumir un 50% de drawdown. Bien, la idea es reducir esa volatilidad mediante el uso de opciones. ¿Por qué aceptar un 50% cuando podemos reducirlo a un 20%, por ejemplo?   Leer más

El viernes tuvimos un movimiento bastante feo de los índices, rompiendo zonas claves de soporte y metiéndonos de nuevo en zona de riesgo. Parece ser que el dato de desempleo no sentó bien. Sin embargo, éste sigue siendo positivo lo que significa que se está creando empleo.

Vimos como los principales índices cerraban la semana con caídas de más del 2%:

Pero, ¿ha cambiado algo?

Desde mi punto de vista no. Hace sólo unos días, aquí exponía la buena situación de Estados Unidos. Es verdad que comienza a notarse cierta ralentización, pero las expectativas de crecimiento siguen siendo positivas.

Esta semana hemos visto cómo los datos manufactureros siguen en terreno de expansión (ver detalle aquí). El desempleo también (sigue siendo algo a observar en los próximos meses). Las empresas están presentando buenas cifras (67% baten expectativas), y las expectativas de crecimiento del índice S&P500 según Earnings per share son también positivas.   Leer más

Hago seguimiento a la posición que abrimos el pasado 01 de abril:

Ver entrada aquí

Ver seguimiento 1 aquí

La operación se ha comportado bastante bien durante la corrección. Desde el día que iniciamos la posición, el índice S&P500 ha perdido un -1.5%, mientras que nuestra posición ya arroja un beneficio de $1159 (+1.15% sobre el Capital).

Este es el gráfico de riesgo:

Vamos a gestionar la posición hasta la expiración.

Mientras tanto, la semana próxima iniciaré nueva entrada con expiración de Junio. Esta nueva entrada será la primera del nuevo servicio de SmartMoney Flow - Señales de Inversión.

Señales de Inversión

Después de 2 meses desde el comienzo de SmartMoney Flow, hemos decidido añadir al Modelo de Predicción un sistema de Inversión con Opciones, de la misma filosofía que la operación que inicia este post.   Leer más

Me informan desde TradeStation que acaban de lanzar una nueva web en castellano, con videos y guías de uso del bróker y sus plataformas.

Este es el link:

http://www.tradestation-international.com/es

Os recuerdo, para aquellos interesados en adquirir una plataforma para trabajar con Opciones, que a través de los códigos de SharkOpciones tenemos 6 meses de plataforma gratuita:

Cómo Abrir Cuenta con TradeStation

Y para cualquier asunto técnico sobre cómo abrir la cuenta, el Sr. Pedro San Juan os puede ayudar (psanjuan@tradestation.com).

Saludos.

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www.sharkopciones.com

www.smartmoneyflow.com

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La Naked Put es una estrategia que consiste en vender opciones Puts (Short Puts).

Se llama Naked (desnuda) porque no tenemos ningún tipo de cobertura, lo que hace que el riesgo sea elevado (no ilimitado porque la acción no puede pasar de cero, pero casi).

Según cómo y dónde apliquemos esta estrategia, puede ser una operación conservadora (tiene el mismo gráfico de riesgo que una Covered Call), o puede ser una operación altamente agresiva (si nos excedemos en el número de contratos).

En el siguiente video tenemos un ejemplo de lo que nos podría pasar si aplicamos Naked Puts de forma desmedida:

Estrategia en el SPY

La Naked Put es una estrategia que no me gusta recomendar, sobre todo para los novatos, pues carecen de los conocimientos para limitar y cubrir las pérdidas. Sin embargo, con una buena gestión, no hay problema.   Leer más

Hoy no traigo ningún post técnico ni educativo. Es más bien una reflexión en voz alta.

Ultimamente leo en algunos foros y blogs comentarios sobre lo difícil que es hacer trading, la imposibilidad de ganar en el largo plazo, etc. Por supuesto, aquí el trading es algo muy extenso, porque desde que el opera intradía hasta el que hace 6 operaciones al año, todo es trading.

Cada persona es un mundo y tendríamos que analizarnos uno por uno, pero creo que uno de los mayores problemas del fracaso del trader amateur es la falta de objetivos claros y reales. De ahí mi pregunta, ¿sabemos lo que hacemos? y no me refiero a técnicamente qué operaciones hago o si mi sistema es tal o cual, sino, ¿qué busco con el trading? ¿por qué especulo en los mercados? ¿a dónde quiero llegar?

    Leer más

Hoy voy a poner un ejemplo de cómo diferentes estrategias con opciones pueden tener un mismo resultado positivo.

El 07 de febrero, dentro del Campus, planteábamos diferentes estrategias sobre el SPY (ETF del S&P500). El objetivo era que los alumnos gestionasen la operación de forma independiente y ver qué resultados obteníamos.

En el siguiente gráfico vemos que el SPY cotizaba en los $135 aprox.

Y estas fueron las operaciones que se metieron:

1. Put Calendar ATM ABR/MAR 134 (CB 1.26)

2. Put Calendar OTM ABR/MAR 132 (CB 1.24)

3. Put Diagonal LP MAY 135 + SP MAR 132 (CB 3.28)

Adjunto imagen del foro (he tapado cierta información confidencial):

Vamos a analizar cada estrategia de forma separada. En primer lugar, vemos que el SPY prácticamente se ha movido de forma lateral, incluso ligeramente alcista, de forma que estas operaciones irían en contra de la expectativa correcta (Lateral-Bajista o Bajista).   Leer más

La jornada de “Trading”  del II Foro de Finanzas Personales organizado por Rankia concluyó con la conferencia sobre la operativa con opciones se dividió en dos ponencias con diferentes enfoques económicos, dirigida por Jesús Porro Molina y Francisco Manuel Sánchez Ocaña; y moderada por Enrique Valls.

Jesús Porro Molina explicó a los asistentes a la ponencia la “Gestión global con opciones”, para ello diferenció cuatro puntos clave o áreas.

El ponente empezó comentando los diferentes estilos en el trading con opciones, de acuerdo a las características del inversor, tales como el capital invertido, el perfil de riesgo, el seguimiento al mercado.

En segundo lugar, se explicó la inversión a largo plazo con opciones.El trader con opciones ofrece una gran flexibilidad al inversor, sea la tendencia que sea la del mercado. Mediante la inversión a largo plazo se pretende añadir las opciones a la operativa con acciones para así potenciar la rentabilidad de las acciones mediante la compra de acciones con descuento, generación de beneficios en mercados laterales, proteger las acciones en movimientos bajistas y aprovechar los movimientos alcistas.   Leer más

Para los que no pudistéis asistir, aquí os dejamos la grabación del webinar de ayer sobre Gestión Income Trading o Delta Neutral.

Os recordamos que este jueves, Income Trader estará en Forinvest, a las 18.00h, por si te animas a acercarte y saludarle. Haremos una presentación sobre Gestión Global con Opciones.

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Entre el día 15 y 17 de febrero, Rankia ha organizado el II Foro de Finanzas Personales en Forinvest (Feria de Valencia). Tienes la agenda del evento al completo aquí.

SharkOpciones estará presente el día 16 jueves a las 18.00h. Nuestro especialista en Gestión Delta Neutral (Income Trader), hará una presentación muy interesante sobre Inversión y Trading con Opciones.

La presentación (educativa) irá dirigida a cualquier perfil de inversor. Así que, si estás en Valencia ese día, anímate y ven a conocernos!!

Y para los que no podáis asistir, ya organizaremos algún evento online para repetir la conferencia.

Saludos.

Registro Gratuito Pre-Lanzamiento 2ª Edición Especialización Income Trader

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