El mercado ha corregido y no sabemos si seguirá corrigiendo. La dificultad para predecir el futuro, aunque sea el futuro próximo genera incertidumbre. Para los trader de opciones y más concretamente para los traders de spreads de opciones que gestionan el riesgo a través de los ajustes, esta incertidumbre se traduce en nada. Con esta afirmación quiero expresar que no modificamos nuestra forma de operar.

Nuestra forma de operar se resume en abrir posiciones con spread de opciones y gestionar el riesgo ajustando el spread a la expectativa de mercado.

Hoy te planteo operar el mercado (ETF DIA DOW Jones), independientemente de lo que haga en las próximas sesiones,  con una de estas tres estrategias. Yo tengo preferencia por una de ellas, pero lo importante es cómo veas tú el mercado y cómo quieras que operemos.   Leer más

Nuestra colaboración para evaluar la mecánica de ajustes sin tener en cuenta la ventaja de la entrada sigue abierta.

En el tiempo que lleva abierta únicamente ha sido necesario un pequeño ajuste para cubrir la subida del día 08. Ese ajuste lo deshice el día 13. En ese ajuste hemos perdido $82. La pérdida del ajuste carece de importancia, lo que realmente importa es la posición y la posición está bien situada pero con cierto “peligro”. Es posible que me vea obligado a cerrarla hoy ya que estamos en  la semana de vencimiento y el vencimiento es mañana.

Adjunto el gráfico del precio en el que marco la apertura, el ajuste y el momento en el que quito el ajuste.

Éste es el gráfico de riesgo en el momento actual y antes de que abra la sesión.

Nuestro beneficio está en el rango de precios entre 128.5 y 131.50, y es un margen muy estrecho. Ahora tenemos aproximadamente un 12%, y creo que con llegar al 15% sería más que suficiente, pero no sé vuestra opinión. Cualquier variación brusca del precio nos puede dejar a cero. Veremos como evoluciona hoy la posición y decidiremos. L   Leer más

En un post anterior ya indiqué las estrategias con las que opero. Hoy trataré de la cuarta estrategia que empleo para hacer trading con opciones: "la compra directa de opciones".

La compra directa de opciones, ya sean opciones Calls o Puts, es una estrategia simple y direccional y se emplea cuando se espera un fuerte movimiento del precio, tanto al alza como a la baja.

A pesar de que esta estrategia puede dar unos rendimientos altísimos, no está exenta de problemas. Concretamente tiene dos: el primero es que el paso del tiempo lo tienen en contra, a esto lo podríamos llamar "goteo a la baja",  y el segundo es que pierden mucho valor por las bajadas de volatilidad implícita, y esto  último no es un goteo a la baja, es mucho más. Estos dos problemas se pueden solventar "sin dificultad" si tienes buen timing en volatilidad y eres capaz de acertar el inicio del movimiento del precio. También tienes la posibilidad de emplear spread de opciones y ya no necesitas confiar tanto en tu timing ni en tus dotes de adivino.  En mi operativa son un complemento a los spreads, y las empleo junto con ellos. A parte de la opción especulativa, también se puede emplear la compra directa como cobertura.   Leer más

Hace ya un tiempo escribí  un artículo titulado las matemáticas del trading. En aquel artículo clasificaba una serie de indicadores, que no tienen nada que ver con análisis técnico, y que guiaban mi metodología. Dentro de esta clasificación se encontraba la matemática de los sistemas, y este post trata precisamente de eso. No se me ocurre nada mejor que explicarlo con un ejemplo práctico aplicado a la operativa de huecos. Quizás al final quede demasiado técnico, o no se entienda su verdadero mensaje: "analizar cualquier idea de trading antes de invertir un solo dólar".

Últimamente he leído y he contestado algunos correos sobre operativa de eventos y cómo operar huecos. Mis respuestas siempre han ido en la línea de que operar huecos no tiene una ventaja mayor de lo que tendría operar una tendencia desde su inicio y sin huecos.   Leer más

Ayer, día 18 de enero, realizamos el Segundo Webinar del Prelanzamiento del Curso de Swing  Trading con Opciones, que como ya sabes es un proyecto que vamos a iniciar el próximo 1 de febrero.

Debido a las numerosas preguntas de los asistentes nos alargamos más de lo previsto. En cualquier caso, si te quedaste con alguna duda de lo que explicamos, lo mejor es que directamente me preguntes  en "swing(arroba)sharkopciones.com". Como te mostré en directo, las grabaciones de las dos sesiones están disponibles en el siguiente link.  – “Ver Grabación Webinar Swing”

Principalmente en la sesión de ayer tratamos“Las claves del éxito en el Swing trading con opciones” y lo dividimos en dos bloques:

Bloque 1: “Las características de las opciones potencian la operativa direccional o swing”.   Leer más

El pasado miércoles, día 11 de enero, realizamos el Primer Webinar del Prelanzamiento del Curso de Swing  Trading con Opciones.

Debido al tiempo disponible, no pudimos responder a todas las preguntas como nos hubiera gustado. Lo mejor, si te quedaste con alguna duda de lo que explicamos, es que directamente me preguntes  en "swing(arroba)sharkopciones.com". Si no pudiste asistir, no te preocupes, lo tienes disponible dentro del Campus: más información en el siguiente link – “Ver Grabación Webinar Swing” 

Mi exposición la organicé en tres bloques, que te resumo a continuación.

Bloque 1: ¿Qué es el Swing trading con opciones?

Lo más importante de este bloque es la posibilidad que nos dan los spread de opciones  para operar  tendencias por muy pequeñas que sean. Las posibilidades de apalancamiento, cobertura, y gestión del riesgo son muy importantes pero no son las únicas.   Leer más

Hoy continuamos con la sección "Las opciones desde 3 ángulos" .Ya sabes que en esta sección se contesta a una misma pregunta desde tres enfoques diferentes.

La pregunta de esta semana es la siguiente: ¿Qué significa en tu operativa el análisis técnico?

Y estas son las respuestas:

La respuesta de SharkOpciones:

El análisis técnico para mi es una herramienta informativa que me muestra, de forma gráfica, qué está haciendo el precio en el corto plazo, de forma que puedo determinar si la situación de mi portfolio va en línea con lo que estoy viendo.

Hace mucho tiempo el A.T. tenía un peso bastante elevado en mi operativa, pues no sólo me daba información sino que era catalizador de mis decisiones. Con el tiempo eso ha cambiado, y hoy únicamente me sirve como confirmación visual, siendo otros elementos los que me ayudan a tomar las decisiones.   Leer más

La semana pasada indicaba mi planificación para los siguientes post. Hoy es necesario pasar por la incomodidad de las definiciones.

El principal problema de las definiciones es que por definición son excluyentes. Por tanto, más que enunciar una definición formal prefiero emitir mi punto de vista sobre lo que es el Swing Trading, y especialmente lo que es el Swing Trading con opciones y sus spreads.

Soy consciente de que cada trader que opera en un determinado producto, instrumento y plazo de especulación tendrá su propia definición.

Éstas son las mías:

a)  Definición corta: Es un estilo de especulación en el que se opera para obtener ganancias del movimiento del precio.

Demasiado corta, ¿no?, parece Daytrading!!!

b) Definición larga y con detalle: Es un estilo de especulación direccional en el que se opera para obtener ganancias del movimiento (“swing”) del precio, y que tiene las siguientes características:   Leer más

Me gustaría dar la bienvenida a un nuevo compañero al blog. Se trata de 'Swing Trader' y como su nombre indica, nos hablará de operaciones swing con opciones, básicamente mediante el uso de Diagonales y Calendars (su especialidad).

En el siguiente post, ST nos comentará con detalle cómo va a estructurar sus posts y qué tipo de conocimientos va a compartir con nosotros. Todavía no sé muy bien lo que expondrá, pero os garantizo que será de mucha calidad.

Bienvenido!!

Hoy traigo dos propuestas para unas posiciones de corto plazo. Se trata de RIM (RIMM) y Potash (POT).

Research in Motion (RIMM)

Esta acción me encanta por su volatilidad. No la recomendaría como una inversión de largo plazo, pues viene demostrando falta de competitividad en su sector para seguir innovando, pero actualmente se encuentra en unos ratios riesgo/beneficios bastante buenos, con un precio bastante por debajo de su valor intrínseco ($62).

A nivel técnico, se encuentra en tendencia bajista pero con unos niveles de sobreventa muy elevados. Tiene soporte en la zona de $42.5-43

El objetivo más inmediato sería el nivel de los $50 y $55 con algo más de tiempo.

Potash (POT)

La segunda propuesta es Potash, empresa del sector de materiales básicos (fertilizantes de agricultura). Este valor perfectamente podríamos tenerlo en el portfolio para el largo plazo, por los problemas demográficos que habrá en el futuro con el consiguiente aumento de precios en los alimentos.   Leer más