Patrón del S&P500 para las próximas semanas, cortesía de SmartMoney flow:

¿Cómo leer el gráfico?

Que nadie lo considere como una bola de cristal. Mientras el patrón funcione, trabajamos con él, hasta que se tuerza, donde volvemos a ajustarlo.

Todo parece indicar que veremos más caídas durante la semana próxima para, a continuación, ver un rebote Lateral-Alcista durante Enero.

La situación de medio plazo parece compleja, con caídas hasta Mayo.

Todo esto con permiso de Obama, que ahora mismo tiene el mismo peso que Bernanke a la hora de mover el mercado.

¿Y cómo puedo usarlo en mi trading?

Para los que operáis de forma direccional, yo buscaría las fechas con los puntos de giro, y siempre en la correcta dirección de mercado.

Ahora mismo el ciclo es bajista. Además, vemos que la tendencia de medio plazo cae.   Leer más

El pasado 09 de Octubre la temporada de Resultados Empresariales (Earnings) correspondiente al Q3 comenzaba con Alcoa (AA), mostrando cifras mejor de lo esperado (0.03 vs 0.00).

Estadísticamente, cuando Alcoa bate resultados el mercado reacciona de forma positiva, con un 2.63% en 1 mes y un +3.25% en 3 meses.

De momento, a falta de una semana para hacer 1 mes, el mercado está en negativo.

Han pasado casi 4 semanas y uno ya puede extraer conclusiones. Han reportado 275 empresas del S&P500 (55%), batiendo expectativas el 62.91% y cumpliendo con los resultados estimados el 22.91%. Sólo el 14.18% no han conseguido batir expectativas (aunque entre ellas algunos pesos pesados).

En la siguientes imágenes vemos la relación con anteriores cuartos (fuente: Bespoke):   Leer más

Esta semana hemos visto como el S&P500 rompía niveles claves de soporte (EMA50) y de nuevo, fantasmas de que esto puede ir a algo peor comienzan a escucharse.

A primeros de semana cerraba la posición bajista en espera de un asentamiento sobre soportes que no se llegó a dar. En cualquier caso, llegué a mi objetivo propuesto (ROI 26%) (ver aquí en comentario).

A pesar de que el mercado sigue en corrección, ya hay indicios de que un rebote se va a producir. No sabemos si será un rebote de corto plazo para, después, continuar bajando, o el mínimo definitivo. Vamos por partes.

Situación Fundamental y Earnings

Durante la semana hemos visto cómo el dato del GDP salía bastante mejor de lo esperado (2%). Además, la FED, en su FOMC Meeting, mantienen las expectativas de un crecimiento positivo (débil, pero positivo), junto con una baja inflación (ver aquí).   Leer más

Ayer viernes, dentro de nuestra zona de Señales de Inversión, abrimos nueva señal para trabajar el mes de Julio.

Se trata de una Iron Condor sobre el SPY, formada por:

Bear Call AUG 143-148

Bull Put AUG 124-119

generando un crédito de $0.67 por contrato (15.47% de máximo retorno sobre máximo riesgo).

Nota: la operación está realizada sobre el SPY (ETF S&P500), de forma que cualquier inversor puede repiclarla a partir de $10.000

En la siguiente imagen puedes ver el gráfico de riesgo:

Iré actualizando la evolución de la operativa.

Y para terminar, un interesante método de cómo elaborar un Listado de Acciones de forma rápida y sencilla:

Cómo elaborar un Listado de Acciones de forma rápida

********************************   Leer más

Hace unas semanas, aquí hablaba de que aún era pronto para hablar de un Mercado Bajista. Sinceramente, no esperaba una corrección tan severa como la que estamos teniendo, no aún. Pero el mercado parece que está acelerando las cosas. Todo se está degradando muy rápido y la situación de Europa está arrastrando a USA más de lo que me gustaría.

A pesar de ello, sigo pensando que debemos considerar este movimiento como una mera corrección dentro del Largo Plazo.

¿Qué límite demarcaría un Mercado Bajista?

Por un lado, tendríamos que ver un deterioro de los fundamentales e indicadores económicos. De momento, eso no existe. Si ocurriera, el precio debería reflejar ese deterioro.

Personalmente, la rotura de los 1220 en el índice S&P500 nos pondrían en un escenario bajista de largo plazo. Mientras eso no ocurra, debemos apostar por comprar en las correcciones.   Leer más