Para los que no pudisteis asistir al webinar de ayer a continuación os dejamos la grabación.

En la grabación podrás ver dos contenidos totalmente diferentes.  

Para nosotros es importante mostrar toda la operativa que se ve en la especialización en el mercado real.   Uno de los contenidos va revisando como ha sido o han ido las posiciones cada mes del 2012.

Por ejemplo puedes ver que en Enero hicimos una gestión global del portfolio aplicando coberturas globales y gestionándolo como un todo.   En Marzo aplicamos otro enfoque donde gestionamos cada posición de manera independiente con su cobertura propia.   En la especialización verás varios estilos a la hora de trabajar el “Income Trading” y desarrollaras cierto feeling por uno de ellos.   Leer más

Para los operadores de opciones, si hay una fecha clave en el calendario es la fecha de vencimiento. El viernes de vencimiento es tan importante que algunos traders, a efectos de operativa, ven los meses no como meses naturales sino como meses entre vencimientos.

Operar en la semana de vencimiento, semana en la que nos encontramos, es un tanto especial, ya que a la propia volatilidad de los mercados se une la gran sensibilidad de las estrategias abiertas y el aumento de las probabilidades de asignación. Por tanto, si la gestión del riesgo es la base de la operativa, en la semana de vencimiento esa gestión del riesgo debe ser excelente.

El pasado martes cerré tres estrategias en positivo, la abierta sobre el ETF DIA y de la que hemos ido haciendo seguimiento en el blog y dos estrategias más. Las tres han sido estrategias tremendamente difíciles y que sin la posibilidad de ajustar, todas hubieran sido claramente perdedoras.   Leer más

Empiezo con esta entrada a filtrar nuestro listado de acciones income buscando quedarme con de 3 a 5 acciones para trabajar.   En este post puedes consultar el listado de los 91 subyacentes que propusisteis como listado inicial y en este otro post los filtros que habéis propuesto para conseguir nuestro listado final.

Voy a aplicar inicialmente el filtro nº2 que era:    “Filtro nº 2.   Que la acción o el subyacente no esté cercano a los máximos o mínimos anuales cuando se abra la posición.”   Para ello voy a pedir que el precio actual (precio a día 13 de Mayo) este como mínimo a más de un 5% de distancia respecto al máximo y al mínimo (más de un 5% por encima del mínimo y menos de un 5% por debajo del máximo).

Si aplico dicho filtro el número de acciones que no lo pasan es de 29 así que el listado pasa de 91 acciones a 62.   Estas son las acciones que a día 13 de Mayo estaban cercas de máximos (26 acciones) o de mínimos (3 acciones).   Leer más

El 'Value Investing' o Inversión de valor, de forma resumida, sería comprar buenas empresas a buen precio de mercado, con un objetivo de largo plazo. El creador del invento fue Benjamin Graham y su mejor discípulo Warren Buffett (por cierto, te recomiendo este post Los Consejos de Buffett).

Para profundizar en el Value Investing, Rankia tiene mucha información:

Diccionario Rankia - Value Investing

Links sobre Value Investing

¿Cómo podemos utilizar las Opciones en combinación con esta filosofía de inversión?

Las opciones, como producto derivado, no están reñidas con una inversión de largo plazo. Todo lo contrario. Haciendo un correcto uso de las mismas podemos beneficiarnos de obtener mejores retornos, un cash flow positivo y una reducción de volatilidad.

Recuerden lo que dice Buffett. Debes estar dispuesto a asumir un 50% de drawdown. Bien, la idea es reducir esa volatilidad mediante el uso de opciones. ¿Por qué aceptar un 50% cuando podemos reducirlo a un 20%, por ejemplo?   Leer más

El lunes 21 a las 20.30h tenemos un nuevo webinar sobre Income Trading (lanzamiento 3ª Edición). Los puntos más importantes de la sesión serán:

1. Haremos un repaso de los resultados de la operativa durante 2012, operativa real expuesta en la Especialización.

2. Explicaremos  qué es lo más importante cuando operamos con opciones.

Te recordamos que el registro es gratuito a través del siguiente link:

Registro Gratuito Pre-Lanzamiento 3ª Edición Especialización Income Trader

Para los nuevos:

Dentro del Campus (registro previo gratuito) puedes encontrar mucha información sobre la técnica de Iron Condors y Venta de Opciones: artículos, videos, etc.

Una vez que accedas, busca el módulo "Introducción a la Especialización Income Trading".   Leer más

El viernes tuvimos un movimiento bastante feo de los índices, rompiendo zonas claves de soporte y metiéndonos de nuevo en zona de riesgo. Parece ser que el dato de desempleo no sentó bien. Sin embargo, éste sigue siendo positivo lo que significa que se está creando empleo.

Vimos como los principales índices cerraban la semana con caídas de más del 2%:

Pero, ¿ha cambiado algo?

Desde mi punto de vista no. Hace sólo unos días, aquí exponía la buena situación de Estados Unidos. Es verdad que comienza a notarse cierta ralentización, pero las expectativas de crecimiento siguen siendo positivas.

Esta semana hemos visto cómo los datos manufactureros siguen en terreno de expansión (ver detalle aquí). El desempleo también (sigue siendo algo a observar en los próximos meses). Las empresas están presentando buenas cifras (67% baten expectativas), y las expectativas de crecimiento del índice S&P500 según Earnings per share son también positivas.   Leer más

Mi spread de opciones favorito es la iron condor.   No he descubierto nada pues los que me seguís en el blog lo sabéis, los alumnos de la escuela también y los de la especialización income idem.

A día de hoy he hecho casi 200 Iron Condors en mis cuentas (se cuentan con los dedos de una mano los que me quedan para los 200).   Y no hablo de haber metido operaciones ficticias, ni de posiciones en paper o cuenta demo, ni de operaciones con valores de opciones a mercado cerrado y a fin de día.  

Las 200 iron condors son posiciones reales, contra cuentas reales y en distintas situaciones de mercados reales.   Hay un mundo de diferencia en relación a las conclusiones que puedes sacar operando en un mercado real vs un mercado virtual.   Es más, las preguntas, interrogantes y dudas serias e importantes no salen en la operativa virtual.   Leer más

Un breve repaso de la situación en el índice S&P500.

Hoy cumplimos la tercera semana de Earnings y los resultados están siendo muy positivos. Con fecha del 20/04 y el 25% de compañías reportadas, el 80% de las compañías han batido expectativas:

Las estimaciones para el 2012 están en los $105/per share, lo que nos situaría el índice sobre los $1500 (con el actual P/E ratio).

Por otro lado, los datos macro continúan en expansión. La semana pasada veíamos como los Leading Indicators mantenían el terreno positivo:

Hoy tuvimos datos del GDP con cifras positivas (+2.2%), pero peor de lo esperado. La expectativa para el resto del año sigue estando entre el 2-2.5%.También lo es positiva para el 2013 (ver estimaciones FMI).

El dato clave a seguir en los próximos meses será la situación de desempleo, que ya en los últimos datos publicados está mostrando signos de enfriamiento. Veremos si esto va a más o retoma la tendencia alcista:   Leer más

Hago seguimiento a la posición que abrimos el pasado 01 de abril:

Ver entrada aquí

Ver seguimiento 1 aquí

La operación se ha comportado bastante bien durante la corrección. Desde el día que iniciamos la posición, el índice S&P500 ha perdido un -1.5%, mientras que nuestra posición ya arroja un beneficio de $1159 (+1.15% sobre el Capital).

Este es el gráfico de riesgo:

Vamos a gestionar la posición hasta la expiración.

Mientras tanto, la semana próxima iniciaré nueva entrada con expiración de Junio. Esta nueva entrada será la primera del nuevo servicio de SmartMoney Flow - Señales de Inversión.

Señales de Inversión

Después de 2 meses desde el comienzo de SmartMoney Flow, hemos decidido añadir al Modelo de Predicción un sistema de Inversión con Opciones, de la misma filosofía que la operación que inicia este post.   Leer más

El próximo día 03 de Junio sale a la venta un nuevo libro sobre Opciones y sobre cómo organizar la actividad del Trading con Opciones como un Negocio.

El libro se llama: "The Option Trader's Hedge Fund", escrito por Dennis A. Chen (hedge fund manager) y Mark Sebastian (option coach).

En el siguiente link tenéis el libro disponible en Amazon (link).

Hasta aquí todo normal. La sorpresa es la siguiente. SharkOpciones va a organizar un evento online para presentar el libro dentro de la sociedad de habla castellana, y Dennis A. Chen estará con nosotros en directo.

Para SharkOpciones es algo muy positivo. Seguimos siendo un referente en el mundo de las opciones dentro de los países de habla castellana. Y en Estados Unidos, colegas del sector y del mundo de las opciones, ya comienzan a conocernos y contar con nosotros en ciertos eventos.   Leer más