Para los que no pudisteis asistir al webinar de ayer a continuación os dejamos la grabación.

En la grabación podrás ver dos contenidos totalmente diferentes.  

Para nosotros es importante mostrar toda la operativa que se ve en la especialización en el mercado real.   Uno de los contenidos va revisando como ha sido o han ido las posiciones cada mes del 2012.

Por ejemplo puedes ver que en Enero hicimos una gestión global del portfolio aplicando coberturas globales y gestionándolo como un todo.   En Marzo aplicamos otro enfoque donde gestionamos cada posición de manera independiente con su cobertura propia.   En la especialización verás varios estilos a la hora de trabajar el “Income Trading” y desarrollaras cierto feeling por uno de ellos.   Leer más

Empiezo con esta entrada a filtrar nuestro listado de acciones income buscando quedarme con de 3 a 5 acciones para trabajar.   En este post puedes consultar el listado de los 91 subyacentes que propusisteis como listado inicial y en este otro post los filtros que habéis propuesto para conseguir nuestro listado final.

Voy a aplicar inicialmente el filtro nº2 que era:    “Filtro nº 2.   Que la acción o el subyacente no esté cercano a los máximos o mínimos anuales cuando se abra la posición.”   Para ello voy a pedir que el precio actual (precio a día 13 de Mayo) este como mínimo a más de un 5% de distancia respecto al máximo y al mínimo (más de un 5% por encima del mínimo y menos de un 5% por debajo del máximo).

Si aplico dicho filtro el número de acciones que no lo pasan es de 29 así que el listado pasa de 91 acciones a 62.   Estas son las acciones que a día 13 de Mayo estaban cercas de máximos (26 acciones) o de mínimos (3 acciones).   Leer más

Mi spread de opciones favorito es la iron condor.   No he descubierto nada pues los que me seguís en el blog lo sabéis, los alumnos de la escuela también y los de la especialización income idem.

A día de hoy he hecho casi 200 Iron Condors en mis cuentas (se cuentan con los dedos de una mano los que me quedan para los 200).   Y no hablo de haber metido operaciones ficticias, ni de posiciones en paper o cuenta demo, ni de operaciones con valores de opciones a mercado cerrado y a fin de día.  

Las 200 iron condors son posiciones reales, contra cuentas reales y en distintas situaciones de mercados reales.   Hay un mundo de diferencia en relación a las conclusiones que puedes sacar operando en un mercado real vs un mercado virtual.   Es más, las preguntas, interrogantes y dudas serias e importantes no salen en la operativa virtual.   Leer más

La semana pasada publicaba el listado final de las acciones propuestas para aplicarlas una estrategia income o delta neutral.  Son 91 acciones que habéis ido proponiendo tanto en los comentarios de los post como en los foros.  

Esta primera fase de recopilación de acciones para operar ya está cerrada y hemos empezado con la segunda fase que consiste en proponer criterios de filtrado para ese listado de 91 acciones.    Tras el post de la semana pasada ya hay algunos filtros propuestos, aunque necesito más, que paso a detallar:

Filtro nº 1.   Que la acción o el subyacente no tenga earnings o informe de beneficios desde que se abre la posición hasta el vencimiento.

Filtro nº 2.   Que la acción o el subyacente no esté cercano a los máximos o mínimos anuales cuando se abra la posición.   Leer más

Hace algo más de un mes publicaba un post titulado “income con acciones” donde comentaba que se podían trabajar con acciones las estrategias delta neutral.   También indicaba que era necesario preparar un listado con acciones idóneas para operar este tipo de estrategia y os solicitaba vuestra participación para generar ese listado.

En primer lugar me gustaría agradeceros a todos vuestra participación pues tanto en los comentarios de aquel post inicial como en el que llevaba por título “necesito más acciones para construir mi listado” habéis dejado vuestras propuestas.

Finalmente habéis propuesto 91 subyacentes que adjunto en las 3 siguientes imágenes:

Hay de todo, acciones de todo tipo, etf’s, etf’s inversos y/o apalancados y ahora necesito empezar a filtrar y descartar subyacentes de ese listado.   Para ello vuelvo a solicitaros vuestra participación.   La idea es quedarme con entre tres y cinco acciones para trabajar y necesito reducir esa lista.   Leer más

El camino para ser un trader de opciones consistente y rentable es un camino largo y multidisciplinar donde la principal tarea a encontrar, desarrollar y pulir es ser capaz de conocer en detalle cómo te encuentras y ajustar o equilibrar tu portfolio a tu situación.

Conocer en detalle cómo te encuentras y las condiciones que te rodean, afectan y condicionan una semana o un mes concreto es una primera tarea a trabajar.   Has de dedicar tiempo a reflexionar y a pensar en ti.  

Hay meses o vencimientos o semanas en los que no te apetece trabajar en un corto plazo o estar muy pendiente de tus posiciones y es algo normal… lo que debes de hacer es ajustar tu portfolio, posiciones y ajustes a dicho estado.

Por otro lado habrá periodos de tiempo donde te apetece seguir de cerca posiciones, asumir más riesgos de lo habitual, ser más agresivo en los ajustes y es algo normal… lo que debes de hacer es ajustar tu portfolio, posiciones y ajustes a dicho estado.   Leer más

El segundo asalto de las operaciones con VIX fue muy breve, 2 días y un 10.49% de rendimiento neto.    Es una operación especulativa en el corto plazo y el plan de trading definía un objetivo de beneficio del 10%... así que operación cerrada y fin.

Tanto con esta operación como con la anterior donde hice un 38.00% neto en 2 meses, aunque era una operación más de medio plazo, he visto comentarios muy interesantes sobre por qué no seguir exprimiendo la posición.   Es decir, alargarla en plazo buscando hacer un rendimiento más elevado.  

Dichos comentarios me hacen reflexionar.    Una de las cosas que más me aporta el blog son vuestros  comentarios ya que me hacen reflexionar y/o cuestionarme algunos de mis principios de trading y eso es algo muy sano.    Hay muchas reglas o formas de actuar en mi trading que hace mucho tiempo que no me cuestiono por tenerlas asumidas y vuestra participación ayuda a valorarlas.   Leer más

No se cual es la definición actual, que se enseña en los colegios, de la vida o de los seres vivos.  Yo recuerdo que se nos decía que la vida implicaba las capacidades de nacer, crecer, reproducirse y morir, y después de varias generaciones, evolucionar.

Las 5 palabras resaltadas del párrafo anterior expresan con total precisión lo que es el ciclo de vida de una estrategia con opciones.

En este blog me he centrado por ahora en un solo spread de opciones, las iron condors, y cuando he publicado posiciones tenia en mente una estrategia concreta basada en dicho spread.

Obviamente opero otro tipo de spreads como las calendars, butterflies y dobles diagonales, todos ellos con filosofía Income o delta neutral.   Y sobre las iron condors  he desarrollado 9 estrategias distintas de las que dos o tres de ellas las opero con mucha frecuencia.   Leer más

Que rápido pasa el tiempo… aún recuerdo el proceso de lanzamiento de la primera edición allá por Septiembre y esta semana pasada ha finalizado.    Antes de explicar los detalles de cómo nos ha ido en la primera edición, quiero invitaros al Lanzamiento de la 2ª Edición de la Especialización Income Trader, el próximo Lunes 13 de Febrero a las 20.30h (hora española).

Registro Gratuito Pre-Lanzamiento 2ª Edición Especialización Income Trader

Valoración de la 1ª Edición

Desde la perspectiva docente todo han sido satisfacciones, muchas satisfacciones.   La primera nada más empezar pues ofertamos 15 plazas y se agotaron antes de empezar la primera sesión.   La última fue esta misma semana donde revisas las valoraciones de los alumnos y sientes la satisfacción del trabajo bien hecho y valorado.   Leer más

Esta entrada sirve para hacer el seguimiento de la posición en su segundo mes de vida.   Es una posición que aún sigue abierta y de la que puedes consultar su evolución en dos entradas anteriores.

La primera entrada hacia referencia al inicio o apertura de la posición y al segunda entrada era el seguimiento que hacia de la posición tras el primer mes.

Como indicaba en esas dos entradas pasadas es una posición especulativa y con un plazo temporal medio (Abril 2012).    La posición en el primer mes iba con un rendimiento positivo del 17.57% y este segundo mes ha llegado al 36.00%.

Si miras en el gráfico de riesgo adjunto te vas a dar cuenta de que el bróker indica que ya he hecho el 100% del beneficio,  hay que tener en cuenta que he acertado el movimiento que iba a hacer el VIX pero este ha sido demasiado rápido, pero no tengo contrapartida en el mercado por este 100% de beneficio sino por el 36%.   Leer más