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Etiqueta "expiracion": 13 resultadosLas Tres Calendars. Cierre de operación +13.94%.
Publicado por Swing trader el
17 de Mayo de 2012
Para los operadores de opciones, si hay una fecha clave en el calendario es la fecha de vencimiento. El viernes de vencimiento es tan importante que algunos traders, a efectos de operativa, ven los meses no como meses naturales sino como meses entre vencimientos. Operar en la semana de vencimiento, semana en la que nos encontramos, es un tanto especial, ya que a la propia volatilidad de los mercados se une la gran sensibilidad de las estrategias abiertas y el aumento de las probabilidades de asignación. Por tanto, si la gestión del riesgo es la base de la operativa, en la semana de vencimiento esa gestión del riesgo debe ser excelente. El pasado martes cerré tres estrategias en positivo, la abierta sobre el ETF DIA y de la que hemos ido haciendo seguimiento en el blog y dos estrategias más. Las tres han sido estrategias tremendamente difíciles y que sin la posibilidad de ajustar, todas hubieran sido claramente perdedoras. Leer más Selección de vencimientos desde 3 ángulos.
Publicado por Swing trader el
25 de Noviembre de 2011
Dentro de la nueva sección del blog "las opciones desde 3 ángulos", hoy trataremos la selección de vencimientos. Esta selección de vencimientos, junto con lo tratado la semana anterior, "selección de strikes", definen tres formas diferentes de operar con opciones: la de SharkOpciones, la de Income trader y la de Swing trader. La pregunta de esta semana es: ¿Cómo utilizas los diferentes vencimientos en tu operativa? Y estas son nuestras respuestas: Respuesta de SharkOpciones: La selección de vencimientos depende, en mi caso, de 2 diferentes escenarios: Inicio de posición y ajustes Para los inicios de posición, siempre busco expiraciones de, mínimo, 6 meses para mis instrumentos Long y expiraciones entre 1 y 2 meses para mis instrumentos Short. En caso de ajustar, mis instrumentos long bajan de tiempo, entre 3 y 4 meses, manteniendo mis Short en el mes próximo. Leer más
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opciones · expiracion
Situación de Mercado: Semana de Expiración
Publicado por Sharkopciones el
12 de Junio de 2011
Entramos en la última semana de expiración de Junio con los índices muy cerca de zona de soportes. Para la próxima semana, además, tenemos numerosos eventos económicos de gran importancia: Retail Sales, PPI, CPI, Producción Industrial y Capacity Utilization, que seguro traeran bastante actividad. El sentimiento actual es muy bajista. El porcentaje de compradores ha caído al 56.6% y el ratio Put/Call está en niveles extremos (el viernes cerraba en 1.02):
A nivel técnico, la tendencia es bajista pero los índices están próximos a zona de soportes y con los niveles de sobreventa próximos en extremos. Para los más atrevidos, es hora de ir retirando coberturas y/o iniciar posiciones largas (ejemplo FSLR).
La única ficha del juego pendiente de confirmar es la volatilidad, la cual, mirando el gráfico del VIX, da la impresión de que la mayoría está muy confiada de que habrá rebote. Leer más Expiración de Mayo
Publicado por Sharkopciones el
23 de Mayo de 2011
Comenzamos nuevo ciclo de expiración y lo hacemos con los futuros rompiendo niveles clave. Las zonas de soporte las tenemos en el 1300 y 1250, en el SP500.
Nuestra expectativa actual es neutral, con posiciones largas en valores muy infravalorados y coberturas de mercado, neutralizando completamente el portfolio. En caso de movimiento bajista, la EMA200 será un buen lugar para eliminar dichas coberturas. Como indicadores adelantados, futuros del cobre y rentabilidad de bonos parecen indicar un suelo... por lo que los índices no tardarán mucho en hacerlo. Además, el sentimiento de los inversores está en niveles bajistas, con un ratio put/call en extremos:
____________________________ SharkOpciones
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expiracion · mayo
Expiración de Enero
Publicado por Sharkopciones el
20 de Enero de 2011
Mañana tenemos viernes de expiración y el Mercado ya está avisando de que los grandes se están bajando del autobús... Ha habido movimientos desde la expiración de diciembre (ver detalle Expiración Diciembre) y esta semana la hemos dedicado a recoger beneficios. Ahora mismo, mantenemos casi un 70% de cash, un 23% de posiciones long y un 7% de posiciones short. Vamos a ver qué tenemos...
Operaciones cerradas durante el mes: TEVA (ver detalle aquí), CREE, HPQ, MSFT, BBY y V ISRG, a pesar del buen análisis, se me torció debido a la urgencia de cerrarla antes de mañana (tiene informe de beneficios), que no ha dejado trabajar al time decay como lo necesitaba. Recuerden, no vendan opciones si hay Earnings antes de expiración!!
Posiciones long: Leer más
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expiracion
Expiración Febrero
Publicado por Sharkopciones el
19 de Febrero de 2010
Bueno, hoy es día de expiración de contratos, una nueva etapa comienza con la subida de tipos y es el inicio del momento de la verdad. Algunas pinceladas para cerrar el mes: BIDU La estrategia planteada después de Earnings salió acorde a las probabilidades. Hoy la Bull Put expirará OTM y, finalmente, el ROR realizado será del 7% en 9 días. MCD La semana próxima reparte dividendos. Veremos el desenlace de nuestra Covered Call "caza-dividendos". BLOG Web Por fin está terminado el Blog de la web. Si no lo has visto aún, te lo recomiendo. Han quedado bonitos los botones ;) , y los comentarios de este blog a la derecha... http://www.sharkopciones.com/blog.php
Bueno, al final no pudo ser. La caída de volatilidad nos ha roto los esquemas, así como el movimiento del precio: precio y volatilidad = los dos enemigos públicos nº1 de las Calendars. Leer más
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expiración · febrero
Ciclos de Fechas de Expiración
Publicado por Sharkopciones el
15 de Enero de 2010
Hay 3 ciclos diferentes, donde los meses de expiración van de tres en tres meses: Ciclo 1: Enero - Abril - Julio - Octubre Ciclo 2: Febrero - Mayo - Agosto - Noviembre Ciclo 3: Marzo - Junio - Septiembre - Diciembre - Siempre hay disponibles los del mes actual y los del siguiente - Las dos expiraciones siguientes vendrán dadas por el ciclo de expiración (Enero, Febrero o Marzo), teniendo en cuenta que siempre tiene que haber cuatro fechas de expiración (+ las LEAPS). Por ejemplo: - si estamos en Enero, tendremos: Enero, Febrero, Abril y Julio - si estamos en Febrero, tendremos: Febrero, Marzo, Abril y Julio - cuando pasamos a Marzo, tendremos: Marzo, Abril, Julio y Octubre Sin embargo, si observáis la cadena de opciones y probáis con diferentes acciones, veréis que puede haber diferencias... esto se debe a que las acciones están asignadas a diferentes ciclos.
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ciclo · expiración
Expiración Diciembre y Feliz Navidad
Publicado por Sharkopciones el
17 de Diciembre de 2009
Mañana es fecha de expiración de contratos. Voy a hacer un repaso a las dos estrategias pendientes sobre el SPY, y daremos por terminada la fase de seguimiento. SPY#4 La SC DIC 115 y la Bull Put DIC 104/99 expiran sin valor, y el CB de la operación se queda en $6.51, mientras que la LC MAR 109 tiene ahora mismo un valor de $5.20 El siguiente paso sería abrir SC JAN 114 ($0.68) y nueva Bull Put 102/96 ($0.34), lo que dejaría el CB en $5.49. He situado la Bull Put alejada, por seguridad, ya que el precio está muy débil y hay muchas probabilidades de que no supere resistencias. Para que la operación salga en positivo, el precio deberá romper el nivel de 112. Si nos mantenemos entre 108 y 114, esperaremos a la expiración. Si el precio rompe 108, ajustaría la posición, bajando el strike SC y añadiendo LP. Leer más Fecha de Expiración y Posibilidades
Publicado por Sharkopciones el
18 de Noviembre de 2009
Esta semana tenemos expiración de contratos de Opciones y a diferencia de cómo muchos creen, el viernes no es el día de expiración de contratos, sino el sábado. Se considera el viernes ya que es el último día de Mercado y el sábado éste está cerrado, pero la realidad es que el proceso tiene lugar el sábado. Ciclos de Expiración Existen tres ciclos de expiración: JAJO, FMAN y MJSD JAJO: January, April, July, October FMAN: February, March, August, November MJSD: March, June, September, December Cuando observes la cadena de opciones, verás que no tienes disponibles todos los meses. Éstos se irán activando según expiran los meses actuales. Posibilidades en la Expiración Si se aproxima la fecha de expiración y tenemos alguna opción que expira en dicho mes, pueden pasar tres cosas: 1. Cierre de la opción antes del cierre del Mercado del viernes Esto lo realizamos cuando no queremos ser asignados o no queremos ejecutar la opción, de forma que cerramos la posición, y si queremos podríamos volver a abrir un nuevo contrato con más Time Value. Si estamos Largos en opciones, no deberíamos haber entrado en el último mes, a excepción de que nuestro instrumento forme parte de una Estrategia Spread, de forma que simplemente lo dejaremos expirar o haremos Rolling si la otra parte de la estrategia está ITM (también podríamos cerrar y asumir pérdida). Si estamos Cortos, podríamos cerrar la posición para evitar el riesgo de que nuestra opción entre ITM, obteniendo el beneficio, o podríamos hacer Rolling y moverla al siguiente mes si ya está ITM (también podríamos cerrar y asumir pérdida). 2. Expiración sin valor Una vez que llega la fecha de expiración y el Mercado cierra, ya no podemos hacer nada, de forma que nuestras opciones estarán In The Money (ITM), conservando un valor intrínseco, o Out the Money (OTM), sin nada de valor. Si nuestras opciones están OTM expirarán sin valor, de forma que si estamos cortos mantendremos la prima obtenida y si estamos largos habremos perdido toda la prima. Si nuestras opciones están ITM en la expiración, tendrán un valor intrínseco, y dependiendo de cómo sea la opción (compra o venta), entraremos en el proceso de Asignación o Ejecución. 3. Ejecución/Asignación Si nuestras opciones están ITM y no las cerramos o hacemos Rolling, y llega la fecha de expiración, entraremos en el proceso de Ejecución/Asignación. La ejecución la realiza el comprador de las opciones, que para algo pagó en su día y tiene el derecho. Sí el comprador no ejecuta antes de cerrar el Mercado, será el propio Broker quién lo hará a mercado cerrado (siempre y cuando el instrumento largo esté ITM). En este caso, el comprador ejercitará su derecho y pasará a tener posiciones Largas de Acciones al strike definido (si la opción era Call) o posiciones cortas (si la opción era Put). Y en el otro lado tenemos al poseedor del instrumento corto, es decir, al vendedor de opciones, el cual estará obligado a cumpir su obligación si es asignado, que para algo se le pagó por adelantado. Si llega la expiración y la opción está ITM y no cerramos o hacemos Rolling, seremos asignados y tendremos que hacer frente a nuestra obligación, de forma que el lunes siguiente tendremos en nuestro Portfolio posiciones cortas de acciones, o directamente nos quitarán las que teníamos (para las opciones Call) o posiciones largas de acciones (si teníamos una opción Put). Letras Griegas La semana de expiración es una semana muy interesante, especialmente si tenemos instrumentos cortos, ya que vamos a ver cómo nuestro Portfolio se incrementa de forma exponencial debido a la pérdida de valor de las opciones en esa última semana. Recomiendo a todo el mundo un seguimiento de las letras griegas, principalmente Delta y Gamma, durante la última semana. Y especialmente el viernes, donde veremos como el Delta de las opciones termina en 0 ó en 1, y también observaremos la fuerte fluctuación de Gamma, de forma que quien tenga opciones cortas ATM en esos últimos días corre un gran riesgo de pérdida.
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Expiración
Expiración de Octubre
Publicado por Sharkopciones el
16 de Octubre de 2009
Hoy es fecha de expiración de contratos y final de mes (por cierto, desde hace mucho tiempo mis meses terminan los terceros viernes, y la verdad es que se pasan más rápidos...) y tenemos algunas operaciones donde seremos asignados:
ABT: Iniciamos esta operación el pasado 29 de Septiembre con el objetivo de aprovecharnos del dividendo (ver link): http://www.rankia.com/blog/opciones/2009/09/cierre-operacion-nly-y-apertura-abt.html Nos interesaba que hoy ABT estuviera por encima de $49. Actualmente está en $51, así que seremos asignados y mantenemos el máximo beneficio de $1.00 (2.02 % ROI en 17 días) BUCY: El pasado 19 de septiembre iniciamos esta operación (ver link): http://www.rankia.com/blog/opciones/2009/09/bucyrus-international-bucy.html Debido a un pullback en el precio, tuvimos que realizar un ajuste (ver link): Leer más
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expiración
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Migueln.
Buenas tardes a tod@s, Por si a alguien le apetece apuntarse, adjunto link de webminar que se dará de sobre expiración de opciones de este vencimiento mañana
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