Por fin llegó el vencimiento de junio. Esta expiración ha dado mucho trabajo y se nos ha hecho muy larga. Éste es el tercer vencimiento que cerramos mostrando la operativa dentro de la Especialización TIC. En la expiración de abril obtuvimos un +3% y en la de mayo un +1.22%, que junto con el +6.4% de la actual, hacen una media superior al 3% al mes.
Llevamos tres expiraciones seguidas de una dificultad media-alta y ya va tocando hacer beneficio de una manera un poco más fácil. El haber tenido cierta ventaja de volatilidad, con una volatilidad implícita superior a la volatilidad histórica y que durante el último mes el precio se ha movido en un canal lateral, ha ayudado a sacar la operación con amplio beneficio. Si el precio hubiera continuado subiendo, seguramente hubiéramos tenido pérdidas. En este tipo de trading, la paciencia es una de las claves. La posición ha tenido drawdown gran parte del tiempo y ha entrado en beneficio en las dos últimas semanas. Este drawdown, aproximadamente del 5%, es el máximo drawdown de todo el año.
Estas dificultades nos han obligado a operar la semana de expiración, algo que no resulta muy conveniente, pero que a veces no se puede evitar. La semana de expiración es especialmente incómoda y si se puede hay que evitarla. En este caso hemos cerrado el lunes 17 de junio, únicamente para aprovechar la caída del valor extrínseco durante el fin de semana.
Éste gráfico de riesgo es en el momento del cierre, donde se ve la posición final y el beneficio de la operación.
Pero como mencioné anteriormente, esta operación no ha sido de color de rosa y aquí te muestro el gráfico de riesgo en el momento en el que la operación tenía pérdida.
y el precio no paraba de subir.
El paso entre un gráfico con pérdida y el otro con beneficio se ha hecho a través de los ajustes. Ajustes que se realizaron únicamente siguiendo los siguientes criterios:
Ajustes direccionales.
Ajustes basados en máximos y mínimos significativos o relevantes.
Criterio de máxima exposición al movimiento del precio.
Saludos y buen trading.
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José Luis.
Swing Trader.
Coach Especialización Trend Iron Condor
Coach Especialización Swing Trader
Autor ebook "Introducción al Swing Trading con Opciones"
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