Siguiendo con la serie acerca de los test de estrés, me gustaría recordar que en el primero constaban los problemas derivados de las previsiones en general  y como esto afectaba al resultado global de los resultados. En este sentido es difícil defender, (o por lo menos debería ser explicado),  que el Banco de España establezca la posibilidad de la caída del pib en un 0,5%, lo cual es como poco aventurado.

El segundo post trataba acerca del cacao que tenemos con los datos que se usan, de tal forma, que es imposible darle validez alguna a unos análisis, sin tratar primero de determinar cuáles son los valores reales de los balances de las entidades financieras.  Además era muy difícil generar un mínimo de confianza, cuando se toman los valores de las entidades a 31 de diciembre de 2010, y los datos de partida, (y por ende el análisis), no coincide con los datos de la misma fecha de las cuentas depositadas de las entidades, ni tampoco con los datos de los anteriores test de estrés, publicados en marzo de 2011 por el Banco de España, que partían exactamente de los mismos datos.   Leer más

Tras la presentación de los resultados de las pruebas de resistencia a los bancos, el otro día he colocado un primer post de una serie en la que en principio trato de explicar que se han cometido exactamente los mismos errores que en las anteriores versiones de los test de estrés.

En el post anterior, hablé del entorno macroeconómico, que parece ser lo único que les importaba, y de que los test famosos no han pasado, ni en el ejercicio 2010 ni en este, la prueba de la realidad, ni en el momento en que se han publicado.

 Pero si el hecho de que en julio de 2011 publiquen unos test con datos del 31 de diciembre de 2011 y la conclusión de que las entidades financieras pueden aguantar unas condiciones determinadas a las que hemos llegado, y que se olvide de que en la misma semana se ha tenido que intervenir a lo bruto para salvarlas, más grave es lo de los datos usados, que ya empieza a rozar el cachondeo padre.   Leer más

Una vez publicados los nuevos test de estrés, de un vistazo rápido ya podemos encontrar muchas, pero que muchas conclusiones. Es la ventaja de que siempre hagan lo mismo, es muy sencillo hacer los post, porque simplemente tengo que repetirme o buscar los links de los post del pasado.

En fin, la mayor critica de los test del 2010, es que no sirvieron absolutamente para nada, debido a que no fueron capaces de detectar lo que ocurriría posteriormente en Irlanda; y esto fue debido a que realmente lo que se buscaba, (y me cito) es:

“Esta reinvindicación era evidentemente puro marketing por parte de los bancos centrales y los analistas, porque desde luego, si querían ver la realidad de las entidades, lo tenían tan fácil como entrar a saco a inspeccionarlas. Sin embargo tal circunstancia no se ha hecho, y desde luego en España, sólo nos hemos encontrado perdidas, agujeros y decisiones inapropiadas en el caso de las cajas intervenidas.”   Leer más