Siguiendo el repaso a las dos medidas que nos anunció el gobierno el miércoles pasado, queda analizar la evolución de lo que está ocurriendo con el tema de la “dación en pago” a la luz de la nueva información que ha sido transmitida por el gobierno y que ha sido recogida en varios periódicos.

En dicho post (que debería ser leído antes que este) comentaba que la inexistencia de ingresos como requisito para acceder a este programa se iba a suavizar; en la información que hay a día de hoy ya nos encontramos que se está hablando de personas que no puedan pagar la hipoteca, lo cual nos podría llevar a todos los que han perdido el piso, pero temo que no va a ser ese el caso. Supongo que nos dirán que hay que evitar los abusos y los fraudes, pero lo realmente indiscutible es que aquellos que pierdan su piso intentando hacer un fraude intentando pagarlo serán una anécdota.   Leer más

Tras los olvidos de la medida de apoyo a las pymes , queda comentar  la otra medida es la de apoyo a los hipotecados que pierden su casa. El propio ministerio expone en su web que

“se trata de un conjunto de medidas, cuyo objetivo es paliar de verdad la situación que viven tantas familias españolas en riesgo de desahucio, lo que constituye otro ejemplo de la sensibilidad de este Gobierno con los más desfavorecidos, y exigir un compromiso de solidaridad a los que más tienen”

En este caso se trata de definir un colectivo en situación de exclusión y en tratar de que los bancos voluntariamente tomen unas medidas con este colectivo. El colectivo en situación de exclusión son aquellas personas que no pueden pagar su vivienda habitual, que no disponen de otro activo y que además no tienen ningún tipo de renta. Hay que decir que normalmente los criterios de exclusión suelen incluir algo. Es decir, se incluye a todas las personas que tengan algo, aunque sea una renta mínima siempre que esta sea claramente insuficiente para mantener una vida digna. Estableciendo el límite de exclusión en el punto en el que no existe absolutamente nada estamos mandando un mensaje claro. En todo caso, este punto tengo la impresión de que será el de negociar en el sentido de que cuando la norma se conozca finalmente se incluirán aquellos que tengan una renta inferior al 75% del SMI o similares en un alarde de generosidad.   Leer más

A vueltas con el problema de los bancos en España, me gustaría recordar que estamos entre dos soluciones; por un lado nos encontramos con la propuesta del banco malo; que me gustaría recordar que se trataba de que se traspasasen los activos tóxicos a un banco del contribuyente, (de alguna forma que puede incluir el FROB y el Fondo de Garantía de Depósitos), para de esta forma limpiar los balances de los bancos. La otra opción es la preferida por la gran banca, (y la que parece que ahora se impone), que es la de continuar las reestructuraciones, lo cual también supone una gran ventaja para las entidades, que es que les regalen saneado con fondos públicos, garantía y financiación a la competencia, y lograr presumir que lejos de ser ayudados, ayudan, (para lo cual no hace falta más que conseguir que en  los análisis se pierda algo).   Leer más

En España, la tarea de reclamar es lo más parecido a una aventura épica. Y en el caso de las entidades financieras, el surrealismo llega al límite. En su día ya analicé los pasos para reclamar, con las estadísticas en la mano, para exponer una realidad que nos muestra un sistema que sólo se puede entender como diseñado para proteger a las entidades financieras.

 Lo primero es tratar de entender que cuando reclamamos contra una entidad financiera, estamos hablando de reclamar contra unas entidades que superan recursos (económicos y legales) a cualquier reclamante; que tienen incluso capacidad para imponer las reformas profundas en el estado, (por supuesto, la capacidad para los retoques es brutal), y que simplemente pueden jugar a aburrir al reclamante. Por otra parte, en España no existe el concepto de indemnización punitiva; por lo que realmente estamos en un juego parecido a David contra Goliat; y en el que aún por encima el resultado es asimétrico, porque resulta que la banca juega con “o gano, o me quedo como estoy”.   Leer más

El 18 de enero de 2011 se van a reunir las entidades financieras, las inmobiliarias y Pepe Blanco en una comisión para tratar de solucionar el problema que tenemos en el sector inmobiliario y analizar las formas para digerir el stock inmobiliario que tenemos en España para reactivar el crédito y todo lo demás.

Como siempre nos tenemos que tragar todo ese rollo, y como siempre resulta que tendremos unas propuestas que van a ser completamente inútiles para el objetivo que se plantea, entre ellos para reactivar el crédito. Normalmente, aquí aplica la frase, (creo que de Napoleón, pero en  estos momentos no estoy seguro), de que si quieres resolver un problema nombra un responsable, y si quieres aparcarlo  y no afrontarlo, lo mejor es que nombres una comisión; sin embargo en esta cuestión me temo que la situación es distinta y sí que van a existir soluciones.   Leer más

En los primeros días de enero, tras las vacaciones de navidad el euro comienza a caer y llega a marcar puntos de 1,28. A pesar de que todo el mundo habla de las bondades de los mercados para valorar los distintos activos, estas valoraciones en realidad sólo gustan cuando convienen y cuando no convienen todo el mundo se pone de acuerdo para intervenir y conseguir lo deseado.

La situación no puede ser más delicada en un entorno en el las dudas es sobre cuándo y en qué orden van a caer los distintos países. En esta situación, nos encontramos con que la UE filtra la información de que se va a ampliar el fondo de rescate. Lo que se puede entender como una representación gráfica de la gravedad de la situación, en realidad sirve para lo de siempre. Se genera una de las mayores subidas de la historia del IBEX.   Leer más

En Mayo de 2010, tuvimos ciertos problemillas con los mercados financieros, que motivaron una cumbre que acabó con un fondo de la UE para el rescate de países, (aunque los tratados los prohibían), con unos planes de ajuste salvajes por toda Europa y con un pequeño detalle que fue el hecho de que el BCE comenzase a comprar deuda pública, a los bancos.

Este pequeño detalle, (la compra de deuda pública a los bancos), ha pasado completamente inadvertida entre las bajadas de sueldos, las subidas de IVAs, y desde luego el macro fondo que aún no se ha usado. (el rescate de Grecia estaba pactado de antes).

En esos momentos, la dependencia de los bancos europeos respecto a los fondos del banco central europeo se disparó. Actualmente el dinero que el Banco Central Europeo, presta a los bancos españoles se ha reducido a menos de la mitad. Todos los expertos nos cuentan que esto significa que los bancos no necesitan los fondos de la UE y que se pueden financiar en el interbancario.   Leer más

El pasado fin de semana una de las discusiones versó sobre una votación en la que el congreso le acabó exigiendo al gobierno que analice todos los cambios normativos para conseguir que con la entrega del piso, la deuda hipotecaria quedase salvada.

En cierto momento de la discusión, esta se trasladó a analizar el principio de seguridad jurídica, en el sentido de que evidentemente estaríamos ante un cambio en las reglas de funcionamiento significativo en el mercado hipotecario. En principio está clara la importancia de la seguridad jurídica en las relaciones económicas dentro de un país, y la verdad es que me ha hecho recapacitar un poco.

Por un lado, tenemos que tener en cuenta la necesidad de esta seguridad jurídica, que hace tiempo que hemos perdido, y por otro lado, lo que tenemos es un sistema que ha ocasionado no pocos problemas y que debemos cambiar cuanto antes. Por supuesto, la seguridad jurídica, no puede servir para perpetuar aquello que no funciona, porque llegaríamos al absurdo que jamás podríamos tocar ni una sola regla económica, ya que siempre que algo sale en el BOE se ven afectados derechos o expectativas.   Leer más

El fin de semana nos hemos encontrado con unas declaraciones del hiperactivo presidente del Banco Santander, Emilio Botín.

El directivo sostiene que “no han recibido ayudas públicas”, que “lo han hecho bien”, y que le parece mal que le pongan una tasa bancaria. Por supuesto deja claro que:  "no entiendo por qué tenemos que pagar o que se nos impongan impuestos especiales habiéndolo hecho bien”.

La verdad es que lo de este señor supera con creces mi capacidad de asombro, porque no acabo de entender cómo puede tener los santos cojones de descolgarse con estas declaraciones. Perdón si es demasiado coloquial, y desde luego perdón a la Aido por usar la frase cojones, (aunque en este caso al no ser para referirme a algo positivo igual me libro).

¿Qué no entiende porque tienen que pagar?. Pues hombre, vamos a asumir que lo que dice es cierto. Y le voy a recomendar que le pregunte a una persona que está repartiendo sacrificios para todos. Curiosamente, lo que no entiendo yo es como Emilio Botín se pregunta ¿Por qué tiene que pagar o que se le impongan impuestos especiales, habiéndolo hecho bien?. Si es el mismo el que ha llamado a Zapatero, a Rajoy y supongo que a la bruja Lola para pedir que se apruebe el plan de ajuste en el que se pide congelación de las pensiones, reforma laboral, bajada de sueldos de los funcionarios.   Leer más

El 19 de mayo de 2010, Jose Luis Feito, presidente del IEE, de la asociación de concesionarias y presidente de la comisión de política económica y financiera de la CEOE entre otros cargos, se destapó con un artículo que tituló de forma muy clara: “España estaba quebrada el 7 mayo”. El artículo nos da toda una serie de datos y gráficas ilustrativas de la situación, destacando que los CDS de la banca española estaban por encima de los 300 puntos, que los inversores llegaron a rechazar rentabilidades del 18% o que la deuda de la banca con el bce estaba a nivel record.

En el artículo se hablaba del rumor del rescate que se preparaba para España de 280.000 millones de euros. La realidad es que el artículo es bueno y hay bastantes indicios para entender que algo grave había pasado, (o estuvo a punto de pasar). Sin embargo, parece increíble que una persona del curriculum y contactos como los de José Luis Feito, haya cometido un error tan claro a la hora de rematar, errando un disparo tan claro, después de todo el trabajo de datos propuestos.   Leer más