¿Dónde terminará el Pull-back bajista? Análisis y Valores Interesantes

 

Hola a todos:

 

 

   Recortes generalizados en la renta variable de nuestro país, donde parece ser que se han colocado una gran cantidad de títulos a pequeños inversores, que han ido tomando posiciones paulatinamente en este rally que parece detenerse, al menos , en el corto plazo.

 

   Las grandes casas de valores y análisis han soltado lastre en las últimas sesiones, y tomándolo en aquellos valores más selectivos y que funcionan como refugio. Hoy el mercado europeo ha estado lastrado por la banca, que, en casos como los de Alemania hemos tenido grandes bancos cayendo más de un 5% durante la sesión.

 

   La situación actual es , cuanto menos interesante, más a sabiendas que nuestras carteras se encuentran al 66% de liquidez y podemos ir adquiriendo activos a medida que se vayan testeando niveles de soporte importantes en espera de que lo que estamos viviendo en estas jornadas sea un pull-back para volver a máximos.

 

 

   Vamos a dar un breve vistazo al mercado y a algunos valores que presentan un aspecto técnico interesante:

 

 

 

   ÍBEX-35: Situación técnica complicada la que presenta nuestro selectivo íbex35 en la zona de resistencia y máximos actuales entorno a la zona que comprende los 8.600 y los 8.725 euros. La gran sobrecompra que lleva acumulada a corto plazo, provoca que los inversores estén comenzando a deshacer posiciones alcistas con posible prolongación hacia niveles de 8.8240 puntos, ya en una zona intermedia de corto y medio plazo desde donde confluyen el cruce de medias , al alza, y un soporte intermedio que venimos manejando en anteriores boletines.

 

   Macd a punto de cruzar a la baja, Estocástico marcando sobrecompra extrema y RSI en zona intermedia-alta.

 

   Podríamos estar ante el inicio de una nueva onda bajista, mucho cuidado con la toma de posiciones alcistas en estos momentos ya que la vela de hoy y la debilidad manifiesta de nuestro selectivo deja las puertas abiertas a más recortes.

 

  

 

 

 

   En cuanto a valores interesantes tenemos:

 

 

   AMADEUS: Uno de los pocos valores que mantienen su estructura alcista de medio y corto plazo, aunque claramente sobrecomprado , esperaríamos precios cercanos alrededor de 22.70 euros para tomar las primeras posiciones. Deberíamos asistir, en próximas sesiones, a un posible movimiento de consolidación de niveles con goteo a la baja con apoyo en zona cercana a esos 22.70 euros y entornos.

 

   El stop de posición estaría situado por debajo de los 21.54 euros, donde se asume  un stop razonablemente cerca del precio de adquisición, alrededor de un 5%.

 

   Medias cortadas al alza, Macd marcando compra.

 

   El recorte que os menciono para tomar posiciones, aligeraría la clara sobrecompra que llevan los títulos de Amadeus y daría una oportunidad clara de entrada en el valor.

 

   

 

 

 

 

   RED ELÉCTRICA: Un valor en el candelero de la renta variable española, con una situación técnica interesante, y es que la situación que presenta la eléctrica es cuanto menos, interesante. Doble techo en la zona 41.40 euros, coincidente de forma tangencial con la directriz bajista del banderín que viene formando desde inicios del presente ejercicio.

 

   Ligero aumento de volumen de contratación donde ya parece que el valor comienza a estar en boca de casas de valores y análisis. Medias móviles a punto de cruce al alza y un nivel de stop relativamente cerca del precio actual, en la pérdida de los 30.40 euros, (alrededor de un 4% de posible pérdida controlada) y por donde pasan dichas medias a fín de sostener el precio.

 

   Sobrecompra para el muy corto plazo, al igual que prácticamente la totalidad de valores de nuestro selectivo y gran parte del contínuo pero con RSI en zona media todavía y Macd cortado al alza en situación de compra.

 

 

 

 

 

 

 

   GAS NATURAL: Figura de máximos relativos crecientes con tendencia alcista de fondo y posibilidad de romper la fuerte resistencia que ha formado en la zona 16.62 euros y que debe superar para dar paso a un inicio de tramo alcista con objetivos en 17.25 euros para el corto plazo. 

 

   Valor tranquilo que suele tener un buen comportamiento cuando la situación en renta variable se tuerce. Técnicamente mantiene las medias móviles de 20 y 50 sesiones cortadas al alza y un Macd todavía marcando compras, aunque un tanto sobrecomprada para el corto plazo.

 

   Se podría entrar, bien en la ruptura, si se produce de los 16.65 euros en precios de cierres, o en recortes que lleven al precio a niveles de 15.83 euros , un nivel proporcional al 38.20% de todo el recorrido alcista previo que ha llevado a la gasista desde la zona 13.55 euros hasta los 16.62 y entornos actuales.

 

  

 

 

 

 

 

 

   Un saludo cordial y mucha suerte a todos,

 

 

   Daniel Santacreu   Leer más

Zona de Consolidación, hueco bajista. Análisis ÍBEX-35, Santander, Jazztel, Acs, Iberdrola

Hola a todos:

 

   Baile de cifras en relación con lo que necesita la banca española para su refinanciación, no hay todavía una cifra concreta hasta que no termine la auditoría al sector financiero y bancario español que se está celebrando estos dias y que todavía tardará un tiempo.

 

   Prima de riesgo en creciente relajación, donde ha permanecido durante la sesión de hoy por debajo de los 500 puntos, situándose entre los 475 y 490 puntos durante prácticamente toda la jornad. Una prima de riesgo que ha servido para que sigamos subiendo, al menos, hoy en un porcentaje prácticamente insignificativo, pero que ha permitido atacar la primera resistencia que representa la media móvil de 20 sesiones en precio. 

 

   Vela dogi de indefinición en el ÍBEX-35, que, probablemente, lleve a nuestro selectivo, en la jornada de mañana, a una relajación en los precios,  fruto de las 4 sesiones consecutivas que llevamos de subidas.

 

   Sería normal y coherente que mañana asistiéramos a una jornada de recortes, aunque en el mercado tan convulso que estamos viviendo donde un día nos deviene la euforia y otro el pesimismo, todo puede pasar.

 

   El volumen ha vuelto al parqué, situación que da mayor credibilidad a los movimientos.

 

   Por su parte, nuestro selectivo parece que esté formando lo que se denomina figura de vuelta, aunque habría que constatarlo en posteriores sesiones, puesto que la figura formada en estos momentos con el rebote semanal no es suficiente para constatar tal extremo.

 

   Indicadores adelantados, Macd cruzándose al alza, Estocástico en zona intermedia y RSi de fuerza relativa ya en la zona media, zona en la que el precio debería comenzar a disminuir y con ello la cotización de nuestro selectivo para seguir el rebote. En una palabra, deberíamos recortar para seguir subiendo.

 

  

 

 

 

   Por su parte, el Sp500 ha conseguido recuperar en una formación de pull-back a la zona de los 1.290 puntos, nivel clave para seguir subiendo y que pueda arrastrar al resto del mercado europeo.

 

   El comité técnico del ÍBEX-35 ha decidido no hacer cambios en su formación, lo que dejaría a Sacyr en el selectivo por un período de tiempo más.

 

   

 

   Vamos a dar repaso a una serie de valores INTERESANTES a corto plazo:

 

 

 

   ACS: La constructora que tiene una ponderación en el íbex importante, nos está mostrando una formación de suelo y rebote al menos hacia la zona 16 euros aproximadamente donde tenemos el primer tramo proporcional de toda la caída tan abultada y exagerada que han tenido estos títulos correspondiente al 23.60% de Fibonacci.

 

   Nos hemos topado hoy, con la media móvil de 50 sesiones que ha frenado el precio en los 14.54 euros. La superación de estos niveles daría paso a un nuevo tramo alcista importante en el valor, uno de los valores del selectivo con mejor aspecto técnico de corto plazo para un rebote de cierta consideración.

 

   Medias móviles de 20 y 50 sesiones a punto de cruzar al alza, macd cruzado al alza marcando compras, Estocástico en la parte alta, y RSi de fuerza relativa en niveles intermedios. 

 

   No nos da la sensación que lo que esté formando el valor en estos precios sea una nueva pata bajista que pudiera llevarlo a perder niveles de soporte entorno a 12.75 euros, sino todo lo contrario, una zona , la que estamos en estos momentos de consolidación para atacar niveles más altos.

 

 

 

 

 

 

   JAZZTEL: Valor interesante para quien esté en liquidez, y con vistas a un medio plazo bastante relativo. Apoyo en la directriz alcista de medio plazo, con un soporte, además, correspondiente al 38.20% de Fibonacci, desde donde ha rebotado y que podría llevar los títulos de Jazztel a niveles cercanos a los 5 euros.

 

   Valor que se mueve a espaldas del mercado, marcando su propia tendencia sin importar si el conjunto del mercado se mueve al alza o a la baja.

 

   Descenso en el volumen de contratación en las últimas semanas fruto de la caída que ha lllevado los títulos a niveles de 4.4 euros. Estocástico girado al alza, macd en zona de sobreventa, lo que da mayor credibilidad a esta hipotética subida.

 

   

 

 

   

 

   Breves en:

 

 

   SANTANDER:  Sigue con su remontada en la jornada de hoy con un +1.66% al cierre, y formación de lo que puede empezar a ser una figura de vuelta en el medio plazo. Una vuelta a niveles de 4.50 euros, con un stop en la pérdida de los 4.17 euros, podría dar paso a un rebote y con la media móvil de 20 sesiones, su cruce al alza del Macd y un Estocástico marcando compras, podrían ser catalizadores importantes de cara a nuevas revalorizaciones.

 

 

   IBERDROLA:  Hoy , la eléctrica ha recortado posiciones respecto a la jornada de ayer, y ha situado su precio en los 3.2190 euros, con una figura de doble suelo en la zona cercana a los 3 euros, y con un posible rebote a corto plazo que podría llevar los títulos a niveles de 3.50 euros en el corto plazo. 

 

   Fruto de recomendaciones de casas de valores y análisis, los títulos de la eléctrica han estado excesivamente penalizados y cotiza aproximadamente a su valor en libros. Posibilidades de rebote a corto y medio plazo.

 

   

 

 

 

 

   Un saludo cordial y mucha suerte a todos

 

 

 

   Daniel Santacreu

   Jefe de Estrategias y Director de Mercatrading

   Http://www.mercatrading.es

 

 

 

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Divergencias y Presión bajista ¿Hasta cuándo durará?, Íbex35, Grifols, Iberdrola, Allianz

 

Hola a todos:

 

   Cerramos un mes de Abril caracterizado por ser el PEOR de la historia del selectivo ÍBEX-35, en el que la cartera de TRADING DIARIO MERCATRADING (exclusivo para CLIENTES SMS), ha tenido una revalorización del 3% de media. No está nada mal, para un selectivo que ha perdido un -12.90% en el mismo período y al que ha dejado a numerosas carteras con un agujero importante. Nosotros, hemos preservado bien el capital , hemos tomado las decisiones lo más acertadas que hemos podido, y estimado un rating rentabilidad-riesgo, aceptable para perfiles de inversión medios.

 

 

 

   Paréntesis de descanso en esta semana que comenzó ayer lunes con una sesión sin a penas fuerza alcista y ningún interés comprador en la renta variable de nuestro país, con escasas referencias macroeconómicas, y con los ojos puestos en la festividad de hoy Martes, 1 de Mayo. 

 

 

   Jornada, la del lunes con retrocesos de casi un 2% para situar , de nuevo, a nuestro selectivo ÍBEX-35, encima de la cota de los 7.000 puntos, concretamente, en los 7.011 puntos, con una vela de retroceso bajista y sin a penas volumen. 

 

 

   Técnicamente, nos estamos enfrentando a una resistencia que está formando nuestro selectivo en los 7.225 puntos correspondiente con el primer tramo proporcional al 23.60% de Fibonacci, que está formando una dura resistencia que nos hemos topado ya en dos ocasiones y que no logramos batir. Para más inri, tenemos la media móvil de 20 sesiones que podría presionar el precio a la baja en próximas sesiones, si no rompemos con decisión.

 

   Indicadores técnicos adelantados Macd sin cruce al alza, y estocástico saliendo de zona de sobreventa lentamente. Medias móviles cruzadas a la baja.

 

 

 

 

 

 

   Por su parte, el Dow Jones, ha tenido un fuerte impulso al alza durante la sesión de hoy Martes, colocándose por encima de los 13.300 puntos durante la sesión, lo que auguraría subidas, en principio, para la renta variable de nuestro país, entorno a 1 punto porcentual, para, desde ese nivel, o bien conseguir superar 7.225 puntos, o bien visitar mínimos de Mayo, entorno a 6.800 puntos. La rotura a la baja de dicho nivel, abriría las posibilidades a retrocesos hacia niveles muy inferiores de forma abrupta y rápida.

 

 

 

   Valores interesantes para LARGOS, en un entorno BAJISTA como el actual:

 

 

   GRIFOLS: Sigue con su buen comportamiento y su buen aspecto para el medio plazo, con una ruptura al alza protagonizada el 24 del pasado mes de Abril, los títulos de Grifols todavía no han realizado el retroceso previsto para la toma de posiciones alcistas que nos permitan un cierto recorrido al alza  dinamizando el rating rentabilidad-riesgo a niveles aceptables para un inversor medio.

 

   Retrocesos hacia niveles de 18.25 euros, serían niveles aceptables para acometer compras al menos en el 50% de la posición normal de cartera, y si retrocede hacia niveles de 17.50 euros, complementar el otro 50% restante.

 

   Medias cortadas al alza, buen aspecto técnico, aunque con un estocástico que debe salir de la zona de sobreventa para el corto plazo y un MACD cortado al alza, marcando compras.

 

 

 

 

    IBERDROLA: Posibilidad de suelo en la zona de los 3.45 euros, coincidentes con la base del canal bajista de medio plazo donde hemos visto los títulos de la eléctrica situarse desde entornos de 4.60 hasta los 3.50 actuales.

 

   Infravalorada ya respecto a libros, confieren los títulos de la eléctrica, un aspecto potencialmente alcista para el medio plazo. Con un soporte principal en la zona 3.44 euros, y una resistencia de corto plazo, coincidente con el 23.60% de la proporcionalidad de Fibonacci, correspondiente a los 3.71 euros para el corto plazo. 

 

   Macd a punto de cortar al alza, estocástico en zona de sobreventa clara. Posibilidades serias de rebote desde estos niveles.

 

 

  

 

 

 

   ALLIANZ: Un valor para nuestra cartera de Medio Plazo, con un aspecto técnico alcista impecable, apoyado en la directriz de medio plazo, y con un soporte fiable en la zona de los 80.50 euros, los títulos de la aseguradora nos proporcionan un gráfico indiscutiblemente alcista, con proyección hasta mínimo 95 euros. 

 

   Estructura técnica que invita a comprar, aunque la pérdida del soporte situado en 80.45 euros, sería momento para deshacer posiciones, creemos que no va a suceder así, máxime cuando la media móvil de 200 sesiones está situada bajo el soporte y podría mantener el precio claramente.

 

   Un buen valor para mantener, y si supera 95 euros, los 100, podrían ser el siguiente objetivo.

 

 

   

   

 

   

   Mañana, según el Dow Jones y el Sp500 que hoy sí que han cotizado, esperamos una apertura alcista en Europa, veremos si nuestro selectivo es capaz de sujetarse en los 7.000 puntos, y sino en los 6.800 en extensión. Por arriba, sería necesario la rotura de 7.225 puntos para iniciar un pequeño tramo al alza que nos llevaría hasta 7.500 y superados éstos, sería momento de adquirir nuevos activos para las carteras.

 

   La inclusión ahora mismo , de cortos, creemos que es demasiado arriesgado.

 

 

 

 

   Un saludo cordial y mucha suerte a todos

 

 

 

   Daniel Santacreu

   Jefe de Estrategias y Director de Mercatrading

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ÍBEX-35, ¿Posible suelo?, ¿Un alto en la senda bajista? Valores en el Observatorio

 

Hola a todos:

 

 

   Dejamos atrás una semana crítica en la que parece que Europa podría entrar en recesión el año próximo. Multitud de escenarios se barajan, pero como aquí no se tomen las medidas necesarias, podríamos entrar en recesión dentro de unos meses. La economía de Estados Unidos palidea, y los países emergentes como China o Brasil comienzan a debilitarse.

 

   Nos estamos quedando sin municiones para combatir el enfriamiento de la economía alemana que se complica por momentos sin ningún vestigio de solución. Las incertidumbres, tan penalizadas en los mercados, continúan al día, y convierte a los mercados financieros en un sendero de dudas, volatilidad, etc.

 

   Comenzamos una semana más de incertidumbre, plagada de notícias, y una vez más, de reuniones infructuosas, a priori, que , seguramente volverán a sembrar un mar de dudas ante los inversores , que cada vez son más escépticos con la posibilidad que Grecia pueda evitar una suspensión de pagos.

 

   El jueves 29 de Septiembre, tendremos que el Parlamento alemán tiene previsto votar el acuerdo alcanzado entre Merkel, Sarkozy y Trichet, el pasado 21 de Julio. Por el momento solamente 5 países de la zona euro han dado su visto bueno. Veremos.

 

 

 

   En casa, si observamos por tecnicismos, el gráfico de nuestro íbex-35, repleto de huecos, tremendo gráfico en diario a 3 meses el que nos deja, con gran cantidad de huecos al alza y a la baja , algunos de ellos, todavía sin cerrar. 

 

   En niveles, podríamos hablar que todavía no ha sido superada la resistencia de los 8.460 puntos, nisiquiera, obviamente, de los 8.800, y , en la medida que no se superen, lo más probable, es el posible escenario bajista que podría llevarnos a 7.500 puntos del tirón, y ojo, si los índices estadounidenses, y en concreto, el Nasdaq100 consiguen romper a la baja sus canales, la proyección hacia abajo podría ser de un 8-10% aproximadamente.

 

   El cierre semanal no ha sido decisivo esta vez, pero sí el diario que nos muestra, una vez más, la imposibilidad de supera la zona 8.000 puntos. La sesión del viernes fue una sesión , no ausenta de volatilidad y con alzas importantes al final de la sesión, con la esperanza de que las reuniones que se tenían previstas para este fín de semana tuvieran su fruto. No lo han tenido, y en extensión, mañana podríamos abrir con caídas, siempre que Japón, no lo impida, como siempre.

 

 

 

 

 

   En el caso del Dax xetra de Franckfurt, el triple suelo formado en la zona 4.950 puntos es claro, y desde aquí deberíamos rebotar, es importante no perder este soporte, puesto que de ser así, la fuerza bajista con la que retrocederíamos sería importante. 

 

   Macd cortado al alza y estocástico en niveles intermedios, el canal bajista formado es claro, y deberíamos superar a día de hoy los 5.500 puntos para dar por terminada la tendencia bajista de corto plazo, hay que esperar todavía.

 

  

 

 

 

   VALORES DESTACADOS PARA LA SEMANA: 

 

 

   SIEMENS:  Suelo y rebote desde la zona 62 euros, con posibilidad de continuación hasta, en principio los 70 euros, donde tenemos el primer nivel de resistencia importante. Lo que era, en principio, el final de una pata bajista, se está convirtiendo en zona de posible suelo y apoyo, con un stop claro por debajo de los 62 euros, y una proyección, en primera instancia, a niveles de 70 euros, con proyección, superada esta resistencia en los 72.50 euros.

 

 

 

   

   

   El mercado está en caída libre, en la gran mayoría de los activos, incluso las materias primas se están viendo afectadas por esta inercia. Estamos a merced de los grandes Hedge Funds, que nos llevan hacia donde quieren, ellos son los grandes y las manos fuertes que , ahora mismo tienen el poder del mercado, funcionan a base de rumores y notícias que se van produciendo. Lo mismo te compran en subasta y te hacen abrir con un fuerte hueco alcista que a los 15 minutos comienzan a vender y hunden todo.

 

   Lo más probable, ahora mismo , es que la primera pata bajista se confirme, y podamos seguir con un movimiento a la baja. Decimos lo más probable, puesto que en cualquier momento, puede salir el hada mágica en el tema Grecia y pueda salir alguna notícia que afecte de manera positiva a los mercados, que ya descuentan, en gran parte un default de país heleno.

 

   Cabe la posibilidad de ver un suelo pronto, aunque es muy díficil de determinar cuándo va a entrar el dinero, se prevé sea en breve, aunque no es momento de compras ahora mismo , si no es para TRADING de corto plazo.

 

   Mucho cuidado, porque hemos detectado webs con interés comprador en algunos valores. Mucho cuidado, porque el entorno de mercado no es el más propicio para entrar en valores, y mucho menos para midcaps y mucho menos para small caps. El dinero , cuando comience a entrar, lo hará en los grandes valores, y ahí es donde hay que estar comprados o comprar en el momento se produzca esta entrada de dinero, estar muy atentos a las señales y mucha cautela.

 

 

   Un saludo cordial y mucha suerte a todos.

 

   Daniel Santacreu

   Jefe de Estrategias y Director de Mercatrading

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Situación Técnica Íbex-35: Bajista con posible doble suelo

Hola a todos:

 

   Situación técnica de mercado: Bajista, con posible doble suelo.

 

   Quiero encabezar este boletín con la frase que mejor describe la situación actual. Bajista con posible doble suelo. 

 

   Lo podemos observar en el SP500 , Dax alemán y en nuestro Íbex35. Los 3 gráficos tienen la misma pauta de comportamiento, y ésta es tremendamente bajista con connotaciones de doble suelo en los 3 casos. 

 

   Prevaticinar qué va a ocurrir en los mercados es un tanto sacar la bola de cristal y comenzar a frotarla, puesto que la renta variable se está moviendo como una marioneta a merced de notícias que van apareciendo en torno al desaguisado que tenemos formado en media Europa. 

 

   Se reúnen los principales mandatarios europeos, subimos. Comienzan a sacar en prensa, prensa digital, etc, que la reunión no ha valido de nada (de hecho así ha sido), y caemos aún con mucha más virulencia que lo que hemos subido. Anulamos y prohibimos la posibilidad de ponernos cortos, mercado al alza. Pasan un par de sesiones, y no ha servido de nada, puesto que las órdenes vendedoras comienzan a dominar.

 

   Cuando no mencionar los stops, puesto que las denominadas "maquinitas", ahora vendedoras, puesto que no pueden ser otra cosa, van a por ellos sin escrúpulos y con todo el descaro.

 

   Con este panorama, no queda más remedio que esperar. Estamos atados de pies y manos, no podemos ponernos cortos, tampoco deberíamos vender si no se rompe el doble suelo que parece se ha formado en los 3 índices que os he mencionado en el encabezamiento, y comprar.. ni se os ocurra con la que está cayendo.

 

   Posiblemente, aprovechemos un rebote que pueda producirse desde estas zonas de suelo y posible rebote para deshacer parte de las posiciones y exposición que tenemos en el mercado de renta variable, puesto que la incertidumbre y los vendedores se están adueñando del parqué. Momentos difíciles que deberemos saber capear.

 

   Por técnico, nuestro selectivo ÍBEX-35,  ha formado una especie de figura de doble suelo (no perfectamente formada), con una clara ausencia de volumen en las sesiones alcistas (como se puede apreciar en el gráfico), y un aumento del mismo en las caídas, dando verisimilitud a éstas.

 

   Los indicadores adelantados, Macd sin cruzarse al alza todavía y estocástico en el primer tercio de su rango, marcando posibilidad de subida, veremos.

 

 

 

   Por su parte, el Dax alemán, no ha conseguido (a falta de 20 enteros), aguantar la zona de 5.500 puntos, cerrando este viernes en 5.480 puntos, zona clave que deberíamos recuperar mañana en apertura. 

 

   Es importante que en los 3 índices (dax, ibex, dow Jones) se soporten en estos niveles, es clave que no aparezca ninguna mala notícia que pueda hundir los mercados, porque ahora sí, si aparece, esto puede irse un 10 - 15% más abajo si sucede.

 

   Gráfico muy parejo a nuestro selectivo, con los mismos argumentos, ausencia de volumen en las sesiones alcistas e incremento de éste en las bajistas.

 

 

 

   En cuanto al S&P 500, índice referenciado estadounidense, aquí sí que podemos apreciar lo que os comentaba para los anteriores índices. Cierre en mínimos , el pasado viernes, pero pauta de doble suelo que debe ser confirmada con un rebote mañana durante la sesión y mantenida al cierre, Es importante no perforara los 1.120 a la baja, y en su caso, 1.110 enteros como filtro. Si esto sucede y cerramos por debajo, la situación se complicaría bastante más de lo que está.

 

   

   

   

   Ferrovial, y poco más , se libra de la quema en nuestro selectivo. Los bancos, tanto BBVA como SANTANDER, gráficos parejos, con fuerte probabilidad de vuelta a mínimos, no sin un rebote previo que podría llevar a precios de 6.50 euros y entornos , en ambos casos.

 

   Poco más que comentar, vistas las 2 semanas que llevamos en renta variable, no aptas para cardíacos, si se pestañea se pierde el movimiento, ¿quién dijo que Agosto no era un mes movidito?... 

 

   Esperemos este show que están formando los grandes dirigentes políticos termine con la toma de decisiones importantes que benefícien a todos los países, porque los cartuchos se están terminando y cada vez que dan menos recursos y proposiciones por hacer en el ámbito macroeconómico, es vital poder recuperar la confianza del consumidor, y el ánimo entre los inversores.

 

   Esperemos todo esto no termine en nada grave para todos, como una posible desaparición del euro, con consecuencias desastrosas para las economías, o más cosas en las que ni me atrevo a pensar.

 

   

 

   Un saludo cordial , y mucha suerte a todos.

 

 

   Daniel Santacreu

   Director de Mercatrading

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Parece que se Relaja la Presión Bajista

 

Hola a todos:

 

   Por fín parece que tenemos los primeros síntomas de que la presión bajista puede mostrar síntomas de agotamiento, prueba de ello la tenemos en el cierre de nuestro selectivo ÍBEX-35 en el que se ha perdido solamente un 0.36%.

 

   Los indicadores técnicos adelantados nos muestran señales claras de agotamiento bajista en el selectivo y gran cantidad de valores del contínuo, el volumen de negociación ha sido ligeramente inferior a la cifra de ayer, pero sigue siendo muy alto para el mes de Agosto. Si a todo esto le sumamos la fuerte subida de Wall Street de la mano del Dow Jones, donde, no ausente de volatilidad, ha conseguido cerrar la sesión con cerca de un 4% de subidas, tenemos el cocktel perfecto para que mañana salgamos al alza con un fuerte gap desde la apertura.

 

   Hay que estar comprados desde estos niveles, nosotros lo estamos desde algo más arriba, y puede que nuestros valores en lo que resta de semana se nos vengan al precio de compra al menos.

 

   Hemos visto otra jornada, la de hoy de alta volatilidad en todas las plazas europeas, con rangos entre el máximo y mínimo de más del 8% en algunos casos. 

 

   El Dow Jones ha conseguido superar los 11.000 puntos en un rally en la segunda parte de la sesión , nivel que perdió ayer, cuando se anotó su mayor retroceso desde 2.008.

 

   Tras conocer los detalles de la reunión del Comité Abierto de la Reserva Federal, los inversores comenzaron a comprar masivamente, marcando un ascenso de un 1.8% en cerca de 1 hora.

 

   Nuestro selectivo ÍBEX-35, tras anotarse un retroceso de un 0.36% ha dejado una vela de vuelta tremenda, que podría impulsarnos mañana hacia niveles de los 8.800 puntos y entornos. El volumen de negociación, altísimo y los indicadores adelantados en fuerte sobreventa, lo que podría convertir la sesión de mañana en todo un rally alcista.

 

   Si esto que os comento no se produjera, y se perdieran mínimos de hoy, la caída podría tener recorrido de otro 8 - 10% a la baja. 

 

   Mañana podría haber un cierre de cortos masivo en la renta variable de nuestro país, lo que podría provocar subidas importantes. Y decimos podría, porque ya no se sabe en este mercado qué va a ocurrir, puesto que la volatilidad es tan alta, con un VIX en máximos históricos , que es imprevisible totalmente cualquier escenario.

 

 

   Os paso el gráfico de nuestro selectivo ÍBEX-35:

   

  

 

 

   De los valores que tenemos ahora mismo en cartera, hoy consiguió Gas Natural cerrar en positivo, su gráfico a penas está roto (al margen de la mayoría de valores del mercado), y a poco que recupere, rápidamente puede estar metido de nuevo en la directriz de medio plazo alcista que lleva iniciada desde Octubre de 2.010. 

 

   Allianz, Iberdrola y Ferrovial, con gráficos muy similares, repicando los retrocesos del mercado, con gráficos rotos, pero con fuertes velas de vuelta en la sesión de hoy, donde parece indicar que podremos volver al precio de compra en breve con un cierto repunte del mercado, valores sólidos , con buenos fundamentales y buena rentabilidad por dividendo. 

 

 

   Mañana, como os digo, lo lógico, a menos que Japón lo estropee esta noche, sería que abriéramos con cierto gap al alza, para iniciar una cierta recuperación en busca de niveles de 8.800 incluso 9.000 puntos en el ultra corto plazo, veremos si se cumplen las expectativas y sucede.

 

 

   Un saludo cordial y mucha suerte a todos.

 

 

   Daniel Santacreu

   Director de Mercatrading

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Continuamos con el Sesgo Bajista, la incertidumbre cotiza a la BAJA.

 

 Hola a todos:

 

 

   El caos en Grecia sigue marcando el mercado, mientras que en EEUU los mercados intentan recuperarse. El Tesoro colocó 2.840 millones en bonos a 8 y 15 años elevando el interés.

 

   Los mercados ya dan por hecho que se va a producir un default en Grecia, y es una muy remota la probabilidad de que no se llegue a un acuerdo en los próximos dias y se produzca la quiebra desordenada.

 

   Las conversaciones se centran más bien en cómo afrontar el rescate de manera que se produzca el menor daño posible.

 

   El mercado no consigue levantar cabeza y , así, es imposible comprar nada nisiquiera recomendar en el corto plazo. Estamos esperando el suelo del mercado, que no adivinarlo. No es lo mismo. Mientras no se produzca este suelo, mantendremos las posiciones que tenemos en cartera, cubriéndolas, si cabe, con cortos puntualmente.

 

 

   Vamos con el análisis de nuestro selectivo ÍBEX-35:

 

 

   ÍBEX-35: Rotura, ahora sí, de la directriz alcista, intento de recuperación y se queda a las puertas de lograrlo. Vela verde con fuerte cola en la parte baja, que consigue remontar intradia pero no es suficiente como para dar por terminado el sesgo bajista y mucho menos, una vuelta.

 

   Los indicadores técnicos se en cuentran debilitados, el aumento de volumen hace, si cabe, más patente la realidad de este sesgo bajista que estamos viviendo.

 

    De momento, no se ve ninguna parada hasta niveles de 9.700 incluso 9.600 puntos , donde coincide con la proporcionalidad de Fibonacci, de la subida precedente.

 

   De momento, salvo rebotes puntuales, no divisamos vestigios de comportamiento alcista. La incertidumbre en el mercado cotiza a la baja, y mientras no se resuelva favorable o desfavorablemente el tema Grecia, los mercados no volverán a respirar. Tal vez, después del fín de semana, se dé una solución al problema , y comencemos a dar un poco de aliento a los mercados en general.

 

 

 

 

 

   Valores en cartera:

 

 

   ÍBERDROLA:  Sigue inmersa dentro de su lateralidad, ahora más cerca de la directriz alcista, pero sigue triangulando, vamos a mantener las posiciones, puesto que es un valor que creemos lo va a hacer bien en cuanto remonten los mercados, mientras tanto está aguantando como buenamente puede los envites del mismo. Si bien es cierto que no andamos muy cargados en este valor, solamente el 50% de la posición, pero al menos preservamos capital para futuras compras.

 

  

 

 

 

 

 

   GAMESA: Cierre por debajo de los 6 euros, seguimos apostando por las renovables, pero sí que es cierto que el mercado se ha cebado hoy con el valor.

 

   No hemos dado venta todavía, puesto que si os fijáis en el gráfico, aún tenemos esperanzas puestas en el mismo. Consiguió una revalorización rápida el martes, y creemos que puede conseguirlo mañana viernes o tal vez el lunes, vamos a darle un pequeño margen de confianza, si nos rompe la directriz, abandonaremos, sino, podremos volver a las alzas de inmediato, veremos.

 

   

 

 

 

   Para mañana:

 

 

   Ante la tempestad que estamos sufriendo en los mercados de renta variable, vamos a atrevernos con un valor: 

 

   GAS NATURAL: Los motivos: El fín de la disputa de precios que se lleva a cabo desde 2.007, existe una alta probabilidad de colaboraciones externas en el valor, como es la entrada del socio Sonatrack , cuya participación podría alcanzar entre el 5 y el 7% del valor de la compañía.

 

   Como entrada, daremos el precio de hoy, colocando un stop al tick en los 13.50 euros para perfiles más conservadores, y los 12.88 euros, para perfiles de riesgo más elevado, y colocaremos un primer objetivo en los 16.50 euros al tick.

 

 

   Aquí os dejo el gráfico:

 

 

 

 

 

 

   Un saludo a todos y mucha suerte.

 

 

   Daniel Santacreu

   Director de Mercatrading

   Http://www.mercatrading.es

 

 

 

P.D. Si alguien quiere recibir mi OPERATIVA en tiempo real vía mail y de forma TOTALMENTE GRATUITA, solamente tiene que enviar palabra clave ALTA a mercatrading@gmail.com y serás directamente incluído/a en mi lista donde, cada vez que ejecute una operación, serás informado/a de ello.

 

¿Flor de un Día, o Continuidad Bajista? Valores en el Observatorio

 

Hola a todos:

 

 

   Ententemos que lo que ha acontencido hoy en nuestro mercado, es algo normal, fruto tal vez de una sola sesión o incluso varias, pero son recortes puntuales, de momento, que hay que tomar como un respiro en la renta variable y una corrección sana para tomar benefícios e impulsar las alzas en próximas sesiones.

 

   De momento, no hay alarma aparente y lo que ha ocurrido es algo perfectamente entendible. 

 

   En la sesión de hoy , hemos visto como a primera hora el diferencial de la deuda ha tenido su golpetazo en las cotizaciones.

 

   Se están recibiendo notícias de resultados de compañías que ya no lo venían haciendo muy bien, como es el claro ejemplo de Cisco Systems, decepción en el lado de los costes, la inflación de los países emergentes , y ésto hace que los márgenes se reduzcan un poco afectando a sus cotizaciones a medio plazo.

 

   En casa, Bme, se quedó sola, la Deutsche la ha dejado sola ante el peligro, y creemos que  revalorizaciones muy superiores a las que tenemos ahora mismo es improbable que veamos, es verdad que la rentabilidad por dividendo es atractiva, pero en cualquier caso se ha quedado fuera de la carrera y ya hemos visto en la jornada de hoy como el comportamiento ha sido peor que el general del mercado.

 

   Bancos, ni tocarlos. Mañana publica resultados Banco Pastor y tal y como está la situación, puede publicar unos resultados peores a lo esperado.

 

   

   Así pues, tenemos:

 

 

   ÍBEX-35: Merecido descanso el que se ha tomado la renta variable española ante un nivel de resistencia, que , como os he comentado en anteriores boletines está frenando nuestra cotización al alza. 

 

   Varios han sido los factores que han influido en este descanso y debemos ser pacientes y esperar aunque no sin descuidar valores puesto que si el recorte no va a más, tal vez sea buen momento para ir adquiriendo activos que puedan ser atractivos.

 

  

 

 

   DAX XETRA:  Nuevos máximos del índice alemán, que, sesión tras sesión, vamos viendo como va marcando máximo tras máximo, vamos añadiendo líneas de soporte a medida que el gráfico va avanzando. Fortaleza indiscutible. Formación de martillo , que indica fuerte impulso después de caer. 

 

   Ligero aumento de volumen respecto a la vela de ayer, y una Mm30 que va por debajo del precio apoyando éste sin descanso.

 

  

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