Nuestra recomendación de la semana pasada de comprar futuros del Eurostoxx Banks ha sido plenamente acertada, dada la fuerte subida de los Bancos europeos en la semana.

Hay vamos a centrarnos en otro de los grandes movimientos semanales, la subida del euro frente al dólar. Al calor del acuerdo europeo sobre la recapitalización bancaria y sobre la posible ampliación del EFSF, el euro ha tenido una subida semanal frente al dólar del entorno del 5% cerrando el pasado viernes en el nivel de los 1,4137 dólares por euro.

Sin embargo, más allá de las primeras lecturas del acuerdo, que efectivamente suponen un claro espaldarazo a la divisa europea, en la medida en la que despejan las fuertes dudas que el pasado verano se extendieron en torno a su supervivencia, lo cierto es que tanto la liquidez extra suministrada el miércoles por el BCE a los Bancos de la eurozona a través de la subasta a un año como el evidente peaje al crecimiento que las renovadas políticas de austeridad como el menor crédito disponible van a suponer no nos permiten ser muy positivos respecto a la evolución a medio plazo de la cotización del euro.   Leer más

Es natural ver el dólar débil frente a cualquier otra divisa no importa cuántos problemas tenga la divisa contraria al dólar, por eso mi pregunta sarcástica. En cuanto al tema obligatorio del tope de la deuda, solamente puedo decir que en el momento que no le llegue su cheque a un veterano de guerra, hasta ese momento se acaba el tranque en cualquier momento, esto lo digo de no llegar a un supuesto no acuerdo.

El último informe hace una semana y media hable del Euro FIG1 en un triángulo alcista que fuera a tocar los catetos de dicho triangulo. Aunque tuvo un fuerte retroceso después de tocar el primer triangulo logro confirmar nuestro análisis, salvo por unos 60 pips que entiendo debería cumplirlos pronto, pero ya con lo recorrido basta.
 

En cuanto a la Plata FIG2, el metal cumplió de forma rápida y sin problemas la proyección del HCH que habíamos señalado. Por ahora amigos yo prefiero esperar un poco más en lo que se dilucida la situación del tranque, aunque me vea tentado a tomar alguna que otra operación breve. Con mucho aprecio a ustedes que siguen mis informes les digo gracias y estaremos expectativos a nuevas oportunidades.   Leer más

Esta noticia nada inesperada se dio durante la jornada de ayer Lunes, a partir de esta calificación las futuras emisiones que llegara a realizar el gobierno griego se considerarán para el mercado como instrumentos chatarra, para el mercado es significativo tal noticia aunque me parece es un hecho ya descontado desde la semana pasada con el debilitamiento del Euro frente al Dólar americano durante días anteriores, hoy realmente la cotización no se movió mucho, incluso observamos que al final de la sesión americana el par tuvo un movimiento ligero a la alza.

 

El mercado mas bien está a la espera del dato de mañana en los EUA, en donde se dará a conocer a las 8:30 am NY, las ventas minoristas donde se espera una disminución del -0.5%, una nota por debajo de lo esperado multiplicará aún más el escenario de cautela e incertidumbre existente donde nuevamente, a pesar del dato débil para la economía en el país norteamericano, habrá una razón más para los inversionistas de demandar dólares para salvaguardar sus recursos. Un dato muy sorpresivo en cuanto a este indicador sería un resultado positivo, más cuando el desempleo ha repuntado en últimas jornadas, por lo que se pienso será muy poco probable que esto último ocurra.   Leer más

El euro muestra al momento que ha finalizado el patrón de corrección que inició desde mediados de mayo, el alza presentada del nivel de 1.4000 aproximadamente al precio cercano a 1.4700 corresponde a una onda C, y por lo tanto el final de una onda 2, por lo que esperamos bajas próximamente del par. Otro indicador que se ajusta a este escenario es la divergencia entre la línea de precio y el RSI, que además este último ha roto su propio soporte.

Una confirmación muy segura es el rompimiento del 1.4300 el cual afirmaría el regreso a la tendencia principal, es decir bajista.

Sabemos que una forma de poder comparar el valor entre monedas de diferentes países o  regiones es a través del nivel que tengan sus tasas de interés. Fundamentalmente aquella moneda con la tasa más alta otorgará mayores beneficios y captará más demanda de los inversionistas lo que produce que la moneda aumente su valor.

Este hecho  estaba ocurriendo en la cotización EUR/USD donde sabemos que el Banco Central Europeo (BCE) aumentó  la tasa de Interés de 1.00 a 1.25% el pasado 7 de abril, algo que no había sucedido desde julio de 2008, lo que amplió aún más el spread que existía en relación a EUA que actualmente la tasa se encuentra entre un rango de 0.00 a 0.25% y que sabemos que en un largo plazo la FED ha manifestado no tener ninguna intención por subirlas. Prácticamente este escenario es el que ha hecho que el dólar se encuentre desde meses atrás en un ciclo de minusvalía.   Leer más

Hola a a todos buenos días desde la ciudad de México.

Muchos quisieran tener un juego de cartas para predecir como los antiguos Arcanos o magos del pasado que pasara en los próximos días en la economía mundial, otros, más  sensatos, conocen que los ciclos económicos tienen una repercusión directa en el acontecer diario, quizás cambien alguna condiciones objetivas y subjetivas pero en su esencia los ciclos de desarrollos nos proponen una visión pasada, presente y futuro de nuestro devenir histórico.

Nos resulta más fácil avanzar si sabemos con certeza de dónde venimos.

La pasada semana les comentaba acerca de la encrucijada en las que se encuentra en estos momentos el mundo económico y sus principales pares de monedas, dos excelentes amigos Julio y Placido, se debatían por aquellos días en encontrar el próximo paso en esta gran lucha de monedas en las que invariablemente son nuestros pueblos de América y África las que llevan el peso de la gran perdida, y las que con gran inteligencia han comenzado a comprar y asegurar las reservas de sus naciones en metales preciosos.   Leer más

Como suele suceder siempre en la Bolsa, justo cuando todos estaban convencidos de que el dólar se encaminaba hacia nuevas caídas frente a un exultante euro, las cosas cambiaron de forma brusca en la sesión del 5 de mayo, y el dólar ha encadenado siete sesiones consecutivas de fuertes subidas que lo han situado a las puertas del nivel 1,40 frente al euro.

El Gráfico del último año nos muestra la espectacular escalada del euro frente al dólar, desde niveles de 1,19 dólares por euro el pasado junio hasta niveles de 1,50 dólares por euro a principios de mayo. ¿Cuál ha sido el detonante del cambio?

A nuestro juicio ese detonante hay que buscarlo en los mensajes lanzados por la FED tras su última reunión según los cuales la QE2 no va a tener continuidad tras su finalización el próximo junio. Si esto es así, puede ocurrir que quienes han tomado posiciones cortas en dólares, vía préstamos, para invertir en posiciones largas en activos de riesgo, tengan ahora que deshacer posiciones, lo que explicaría también el descalabro súbito de algunas materias primas.   Leer más

EURUSD - Así es como se rompen niveles importantes

El euro dio un fuerte salto ayer, a pesar de que inicialmente se rompió el soporte que especificáramos en el informe. Rompimos el importante nivel que mencionamos ayer de 1,2920, alcanzando el primer objetivo propuesto de 1,3000. Hemos visto al EURUSD saltar más de 100 puntos por encima del masivo 1.2920, esto muestra que incluso cuando se rompen, los niveles de importantes ofrecer buenas oportunidades de operación, como cuando mantienen e invierten la tendencia. Durante la sesión asiática el euro cayó creando una corrección del 38,2% del salto de ayer. Se detuvo con una precisión asombrosa en nivel Fibonacci 38,2% de corto plazo, tocando fondo a sólo 1 punto por encima del nivel Fibo en 1,2954. Este será nuestro soporte para hoy, y si se rompe, se espera que la caída que ya lleva 80 puntos continúe. Los objetivos serán 1,2886 y 1,2764. Por otro lado, la subida de ayer casi llegó al nivel de Fibonacci 61,8% de mediano plazo en 1,3047. Éste es el nivel de resistencia más importante por ahora, si se rompe estaremos en camino hacia niveles superiores a 1.31, de los cuales los más importantes son 1,3118 y 1,3194.   Leer más

Planteamos una posible estrategia bajista en el par Euro Dólar. Tras una subida continuada desde principios de Junio, creemos que el Spot Euro Dólar tras alcanzar la resistencia de 1.33 puede tener una corrección, sobre todo en caso de perforar a la baja el nivel de 1.31.

La estrategia a llevar a cabo sería colocar un stop de venta en el nivel de 1.3130. Caso de que esta orden se activase, se debería de colocar una orden OCO de compra (una orden cancela la otra) con stop de compra en 1.3245 y compra limitada en 1.2905 para limitar la operativa.

En caso de ser su primera operativa en Euro Dólar recomendamos que se ponga en contacto con nosotros para poder informarle del apalancamiento en este subyacente.

La posición mínima para poder abrir una posición son 10.000$.  Leer más

EURUSD – El tope del canal, un punto de inversión clásico!
El euro rompió el apoyo especificado en el informe del viernes en 1,2677, y cayó a 1,2607 antes de continuar su camino descendente, después de abrir la nueva semana en 1.2578 (la mínima al momento de preparar este informe). La crecida se estancó en 1,2720, en lo que resultó ser la prueba más seria del tope del canal alcista en el gráfico horario. La caída libre que siguió, plantea la posibilidad de que podríamos estar ante un punto de inflexión importante en el tope del canal, especialmente después de caer desde la máxima del viernes 150 ptos. hasta ahora. Como dijimos en nuestro último informe: "No vamos a pasar por alto el hecho de que un quiebre aquí será una señal muy positiva tanto para el corto y mediano plazo. Pero, si seguimos operando por debajo del tope, podemos estar ante un punto de inflexión que probablemente conducirá a una caída de cientos de puntos ", ¡y todavía mantenemos este punto de vista! El soportea a corto plazo está en 1,2552, y una vez que se rompa, se comenzará a derivar lejos del tope del canal, y se centrará en 1.2442, y quizá 1.2393. La resistencia está en 1.2607, y si se rompe, las perspectivas negativas que hemos estado elogiando sufrirán un "choque", y el euro irá en camino hacia 1.2737, y quizá 1.2801.   Leer más