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Actualizo la tabla de emisiones de renta fija para que se pueda hacer un seguimiento de las rentabilidades de los bonos empresariales. Aunque, con la bajada que se ha producido en la sesión de hoy, es probable que mañana se pueda conseguir alguna de estas emisiones a mejores precios.


XS0503993627(OHL) deuda senior, oferta a 106.00%; tir 5.214%
Vcto. 04//2015
Cupón 7,375%
Nominal 50.000
Rating BB

XS0760705631 OHL oferta 98.50%, tir 7.88%
Cupón 7.625%
Vto. 15/03/2020
Nominal=100.000


XS0767977811 IBERDROLA oferta 99.50% tir 4.343%
Cupón 4.25%
Vto. 11/10/2018
Nominal=100.000


XS0469316458(ABENGOA) deuda senior, oferta a 106.50% tir 7.08%
Vcto. 02/2015
Cupón 9,625%
Nominal 50.000
Rating B+


ES0211845237 (ABERTIS) deuda senior, oferta a 102.00 tir 4.12%   Leer más

Actualizo la tabla de renta fija como orientación de la subida de precios que hemos tenido en los últimos días. Han subido bastante la mayoría de las emisiones con la consiguiente bajada de rentabilidades.

XS0503993627(OHL) deuda senior, oferta a 102.50%; tir 6.50%
Vcto. 04//2015
Cupón 7,375%
Nominal 50.000
Rating BB

XS0469316458(ABENGOA) deuda senior, oferta a 108.00% tir 6.69%
Vcto. 02/2015
Cupón 9,625%
Nominal 50.000
Rating B+


ES0211845237 (ABERTIS) deuda senior, oferta a 101.00 tir 4.379%
Vcto. 10/2016
Cupon 4,625%
Nominal 50.000
Rating BBB+


ES0211845211 (ABERTIS) deuda senior, oferta 102.15 tir 4.65%
Vcto. 06/2017
Cupón 5,125%
Nominal 50.000
Rating BBB+


XS0498817542 (ABENGOA) deuda senior, 101.50% tir 8.06%   Leer más

Actualizo la tabla de renta fija por si los que han vendido las preferentes de Bancaja les quema el dinero en las manos.

Son todo bonos senior. Cuando se puedan comprar preferentes cerca del 20% (ya hay por debajo del 30%) ya buscaremos una lista de chicharros.


XS0503993627(OHL) deuda senior, oferta a 101.00%; tir 7.039%
Vcto. 04//2015
Cupón 7,375%
Nominal 50.000
Rating BB


XS0469316458(ABENGOA) deuda senior, oferta a 104.50% tir 8.03%
Vcto. 02/2015
Cupón 9,625%
Nominal 50.000
Rating B+


XS0498817542 (ABENGOA) deuda senior, 99.00% tir 8.77%
Vcto. 03/2016
Cupón 8,50%
Nominal 50.000
Rating B+


XS0587411595 (GAS NATURAL) deuda senior oferta103.50 % tir 4.8378%
Vcto. 02/2017
Cupón 5,625%
Nominal 100.000
Rating BBB


XS0461087958 CAMPOFRIO FOOD oferta 102.50%,tir 7.491%   Leer más

Actualizo los precios de algunas emisiones senior de renta fija. En las circunstancias actuales no me atrevo a recomendar nada. Al ser la primera vez que quiebra el mundo entero, no tengo la información suficiente para saber si el dinero se salvará estando en los bancos, en bonos o en renta variable (en otros post he recomendado productos sin riesgo de contrapartida).

De preferentes no me molesto en poner los precios. Si vuelven a cotizar cerca del 20% como ocurrió la última vez, intentaré trazar una estrategia para comprar una cartera de chicharros de renta fija. La idea se basa en que si se salva uno de cada cinco se gane mucho dinero.

La anterior vez salió muy bien


XS0503993627(OHL) deuda senior

Precio 98.50% - TIR 7.87%
Vcto. 04//2015
Cupón 7,375%
Nominal 50.000   Leer más

Actualizo la tabla de renta fija por si alguien que amortiza las preferentes de Endesa quiere diversificar más. Son todo bonos senior y con vencimiento. Para los que no les asusta el riesgo, al final están las emisiones avaladas por el Estado.

No es normal que una empresa de cualquier país ofrezca menos rentabilidad que los bonos del Estado del mismo país y con la misma duración. Éste es el caso de los bonos de Telefónica del post anterior. Según la sagrada ley de oferta y demanda, parece ser que hay mucha gente que se fía más de una empresa, aunque su presidente sea malo, que del propio Estado, aunque su presidente sea peor.
 

XS0503993627 (OHL) deuda senior.

Oferta a 100.00. TIR 7.375%

Vencimiento 04/2015

Cupón 7.375%

Nominal 50.000

XS0469316458 (ABENGOA) deuda senior.   Leer más

A continuación os pongo unas cuantas emisiones por si pueden ser del interés de alguien. Son todo bonos senior y con vencimiento. Las avaladas por el Estado al final.

XS0503993627 (OHL) deuda senior.

Oferta a 101.00. TIR 7.0853%

Vencimiento 04/2015

Cupón 7.375%

Nominal 50.000

XS0469316458 (ABENGOA) deuda senior.

Oferta 108.00. TIR 7.2284%

Vencimiento  02/2015

Cupón 9.625%

Nominal 50.000

ES0211845237 (Abertis) senior.

Oferta 97.00. TIR 5.2586%

Vencimiento  10/2016

Cupón 4.625%

Nominal 50.000

ES0211845211 (Abertis) senior.

Oferta 97.50%. TIR   5.6104%

Vencimiento   06/2017

Cupón 5.125%

Nominal 50.000

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Actualizo la tabla de renta fija para que se puedan ver los precios de cada emisión.

CALIDAD CREDITICA DE LAS EMISIONES DE RENTA FIJA

Con el fin de arrojar un poco de luz sobre las distintas categorías que existen de renta fija, incluyo esta breve introducción en esta tabla para que sirva de referencia a los lectores a la hora de comparar precios y rentabilidades.

BONOS SENIOR

Es la máxima calidad crediticia de una emisión. Tiene preferencia en la prelación de acreedores en caso de quiebra.

OBLIGACIONES SUBORDINADAS

Van detrás de los bonos en la prelación.

Las subordinadas tienen 2 clases:

1 - LOWER TIER 2: Tienen un vencimiento. Los cupones son obligatorios

2 - UPPER TIER 2: Normalmente son perpetuas. Los cupones son acumulativos condicionados a cuando exista beneficio.   Leer más

Como Fernan2 dice que puede ser un buen momento para invertir en preferentes en el post  Basilea III elimina las participaciones preferentes: Buen momento para invertir en ellas!!, actualizo la tabla de renta fija para poder ver los precios de cada emisión.

CALIDAD CREDITICA DE LAS EMISIONES DE RENTA FIJA

Con el fin de arrojar un poco de luz sobre las distintas categorías que existen de renta fija, incluyo esta breve introducción en esta tabla para que sirva de referencia a los lectores a la hora de comparar precios y rentabilidades.

BONOS SENIOR

Es la máxima calidad crediticia de una emisión. Tiene preferencia en la prelación de acreedores en caso de quiebra.

OBLIGACIONES SUBORDINADAS

Van detrás de los bonos en la prelación.

Las subordinadas tienen 2 clases:   Leer más

Hace algún tiempo que los lectores me están pidiendo mi opinión sobre si estamos en un momento adecuado para soltar algo de la cartera de renta fija. El tema es muy complicado, pues, a pesar de que por la parte de los intereses es hora de soltar, pues están en mínimos, la parte de la prima de riesgo sigue alta, sobre todo en las entidades financieras medianas.

Si, como dicen algunos, durante el año 2010 algunos bancos y cajas van a sufrir (y puede ser que ocurra, pues D. Emilio está pagando el 4% con la única intención de arrinconar contra las cuerdas a los bancos y cajas medianas), habría que soltar las preferentes de estas entidades, aunque sólo fuera con la intención de volverlas a comprar a precio de chicharro de renta fija, como hicimos hace justo un año.

En cambio, si los amos del mundo deciden crear una superinflación acompañada de intereses negativos,  no habría que vender nada, pues subirá la renta fija, la variable, los inmuebles y las materias primas. Al subir todo, las viviendas volverían a valer más que lo que se debe de hipoteca y sus dueños pagarían la cuota, aunque sólo fuera para venderla ganando dinero. Y si todos pagaran, bajaría la morosidad y salvaría a las entidades financieras que se han convertido en inmobiliarias (como se puede ver, la superinflación salva a todos, nadie queda mal, y el único que sale perdiendo es el tonto de siempre, que ni siquiera se da cuenta de que le han vuelto a timar. Muy tentador).   Leer más

Para evitar que las órdenes para operar en renta fija se queden desfasadas, a partir de ahora en el Banco de Valencia se seguirán las normas siguientes:

Las órdenes cursadas hasta el día 25 de cada mes, tendrán validez hasta el final del mismo mes.

Las órdenes que se den a partir del día 26, mantendrán su vigencia hasta el final del mes siguiente.

CALIDAD CREDITICA DE LAS EMISIONES DE RENTA FIJA

Con el fin de arrojar un poco de luz sobre las distintas categorías que existen de renta fija, incluyo esta breve introducción en esta tabla para que sirva de referencia a los lectores a la hora de comparar precios y rentabilidades.

BONOS SENIOR

Es la máxima calidad crediticia de una emisión. Tiene preferencia en la prelación de acreedores en caso de quiebra.

OBLIGACIONES SUBORDINADAS   Leer más