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Etiqueta "pesetas": 9 resultados

Convertir pesetas a euros utilizando una mariposa

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02 de Septiembre de 2010
Libro Análisis técnico profesional: Estrategias para derivados y gráficos compuestos de Francisco Llinares

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Vamos a construir una mariposa con los futuros del LE.

Usaremos los vencimientos de LEV0, LEJ1 y LEM1. El cuerpo de la mariposa, que es abril, está más caro que sus alas. Esto normalmente no suele ser una ineficiencia del mercado, habitualmente suele haber razones que expliquen la diferencia, pero también hay razones estadísticas que dicen que esa diferencia no suele pasar del punto en el que se encuentra.

La operación es la que sigue:

Comprar 1  LE de octubre del 2.010

Vender   2  LE de abril del 2.011

Comprar 1  LE de junio del 2.011

Se puede construir la mariposa y poner una orden limitada alrededor de los 9 puntos.

Si entra esta operación, la meteré en la primera línea de convertir pesetas a euros.

Aquí se puede hacer un seguimiento del gráfico.   Leer más

Etiquetas: pesetas · mariposa

Cambio de mariposa para convertir pesetas a euros

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29 de Julio de 2010

Rectificar es de sabios... equivocados. El resto no necesitan rectificar.

Voy a cambiar la mariposa que propuse en este post por la que se forma con los contratos de los años siguientes. Teniendo en cuenta que la mariposa que le queda un año más de vida sólo cotiza unas cinco centésimas por encima de la otra, es mucho mejor y más seguro llevar a cabo la estrategia con la de los años 12-13-14

Propongo la compra de una mariposa formada por contratos sobre tipos de interés del dólar con la construcción siguiente:

Compra 1 contrato de Diciembre del 2012 (GEZ2)
Venta 2 contratos de diciembre del 2013 (GEZ3)
Compra 1 contrato de Diciembre del 2014 (GEZ4)
 

 

 

La idea es comprar la mariposa en la parte baja. Se comprará un lote a 0.03 (ya está cerca) y otro alrededor de -0.05 (ojo, es negativo). Sobre la marcha ya diré el momento adecuado para salir.   Leer más

Etiquetas: pesetas · mariposa · spreads

Convertir pesetas a euros: segunda línea (4)

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13 de Noviembre de 2009
En la segunda línea de convertir pesetas a euros tenemos un calendario spread con opciones sobre tipos de interés del dólar y las One Year Mid Curve. Se puede consultar la operación aquí Convertir pesetas en euros (2)

Tenemos la mid curve vendida de noviembre que vence hoy. Hay que dejarla expirar para evitar la horquilla y el lunes 16 durante las horas que tienen mucha liquidez haremos lo siguiente:

Como el subyacente ha subido mucho y las opciones que se venden tienen poco valor temporal, vamos a cambiar el call 98 de diciembre del 2010 comprado por un call 98.50 de junio del 2011. Se pondrá sin prisas a la venta el call 98 de diciembre y cuando haya entrado se comprará el call 98.50 de junio del 2011.

Después de terminar esta operación se habrá conseguido un ingreso en la posición global de 0.60 puntos (en estos momentos el call de diciembre está alrededor de 0.91 y el de junio cotiza sobre 0.31).   Leer más
Etiquetas: pesetas

Convertir pesetas a euros: segunda línea (3)

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06 de Noviembre de 2009
En la segunda línea de convertir pesetas a euros tenemos un calendario spread con opciones sobre tipos de interés del dólar y las One Year Mid Curve. Se puede consultar la operación aquí Convertir pesetas en euros (2)

Tenemos la mid curve vendida de noviembre que vence el viernes 13 de la semana que viene. Hay que dejarla expirar para evitar la horquilla y el lunes 16 ya veremos que strike vendemos de la diciembre mid curve dependiendo del precio del subyacente.

El diciembre mid curve es el último mes que tiene el mismo subyacente que la opción que tenemos comprada. Cuando pasemos a enero tendrá a marzo del 2011 como subyacente. Para seguir teniendo las opciones compradas y vendidas del mismo subyacente podemos hacer dos cosas:

1 – Hacer el roll over de la opcion comprada de diciembre del 2010 a marzo del 2011. Este roll over produciría un ingreso, pero debido a la lejanía del vencimiento y a las horquillas se escaparían unas cuantas centésimas.   Leer más
Etiquetas: pesetas

Convertir 100.000 pesetas en 100.000 euros: segunda operación

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30 de Octubre de 2009
Vamos a operar con la primera línea de las operaciones para convertir pesetas a euros.

En la primera operación convertimos las 100.000 pesetas en 2929 dólares. Con este dinero ahora vamos a hacer las operaciones siguientes:

DIFERENCIAL ENTRE UN SPREAD DE TRIGO Y UNO DE MAIZ

Vamos a poner en la pantalla los dos Spreads siguientes

Trigo diciembre del 2010 menos trigo julio del 2010

Maíz diciembre del 2010 menos maíz julio del 2010

Como la operación no se puede hacer en una sola orden, se comprará el spread de trigo y se venderá el de maíz para entrar, y viceversa para salir de la operación.

Para evitar confusiones voy a poner las 4 operaciones que hay que hacer para entrar:

Comprar diciembre del 2010 de trigo
Vender julio del 2010 de trigo

Vender diciembre del 2010 de maíz
Comprar julio del 2010 de maíz   Leer más
Etiquetas: pesetas

Convertir pesetas a euros segunda línea

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10 de Septiembre de 2009
La call One Year Mid Curve sobre los futuros de tipos de interés del dólar a 90 días con vencimiento septiembre vendida en esta operación Convertir pesetas en euros (2) vence mañana viernes día 11 de septiembre.

Para evitar la horquilla que es bastante grande, lo ideal es dejarla vencer y que se convierta en un contrato vendido del Eurodólar de septiembre del 2010.

El lunes, sin ninguna prisa, se pone la orden de vender el call One Year Mid Curve de octubre y, cuando haya entrado, se deshace el futuro. Este ya tiene como subyacente el futuro de diciembre del 2010 al que pertenece el call que hay comprado.

Debido al cambio de subyacente y a la gran subida de los futuros, el call de octubre que se vende está por debajo del call que vence. Esto ya no volverá a ocurrir, pues a partir de este mes, todos los siguientes ya tendrán el mismo subyacente. Por tanto, siempre valdrá más el call que se vende que el que se recompra.   Leer más
Etiquetas: pesetas

Reto Pesetas=Euros: primera operación con éxito

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06 de Agosto de 2009
Acabo de vender un tercio de la posición que constituía la primera operación del reto de convertir 100.000 pesetas en 100.000 euros.

Como los lectores saben, en este momento tenemos dos líneas abiertas con la sana intención de que alguna de ellas culmine la estrategia de convertir pesetas a euros con éxito. Son las siguientes:

1- Línea uno que corresponde al calendario put Spread de Citigroup.

2 – La línea dos opera con la estrategia basada en el Spread con opciones sobre GE y One year mid curve.

Hoy he vendido un tercio de la primera posición que se tomó en la línea uno, aunque para ello he tenido que acortar la siesta.

Como se puede ver en el primer post, la posición inicial era la siguiente:

100 PUTS 5$ DE DICIEMBRE DEL 2009 DE CITIGROUP COMPRADOS

100 PUTS 5$ DE AGOSTO DEL 2009 DE CITIGROUP VENDIDOS
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Etiquetas: reto · pesetas

Convertir pesetas en euros (2)

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05 de Agosto de 2009
Voy a abrir la segunda línea de operaciones del reto de convertir 100.000 pesetas en 100.000 euros. Como tres años es un plazo muy corto para multiplicar el dinero por 166, voy a solapar varias operaciones con diferentes subyacentes cuando encuentre una ocasión interesante como en este caso.

Vamos a operar con opciones sobre tipos de interés del dólar. Código GE

Vamos a comprar un call 98 que tiene como subyacente el futuro de diciembre del 2010, con fecha de vencimiento 13 de diciembre del 2010. Su código es GEZ0 C9800

En estos momentos oscila entre 0.45 – 0.48

Vamos a vender un call 98 llamado “one year mid curve”. Tiene la característica de que vence el 11 de septiembre del 2009, en cambio, tiene como subyacente el futuro de septiembre del 2010. Su código es GE0U9 C9800. Lo divertido de esta venta es que, se obtiene una mayor volatilidad porque el subyacente no está a punto de vencer, al mismo tiempo que se aprovecha la mayor pérdida de valor temporal que ocurre en el último mes antes del vencimiento.   Leer más
Etiquetas: pesetas

Asumo el reto de convertir 100.000 Pesetas en 100.000 Euros

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24 de Julio de 2009
Como el reto de doblar el dinero ocho veces está llegando a su cumplimiento con mucha rapidez, mientras se va terminando de cumplir, quiero asumir otro reto que siempre me ha hecho ilusión: convertir pesetas en euros al cambio de 1=1

Soy consciente de que no será una tarea fácil multiplicar el dinero por 166, pero me apetece intentarlo. Suponiendo que saliera mal, habría hecho felices a los trolls de este blog que podrían sacar su artillería pesada. En caso de que salga bien, siempre pueden decir que ha sido una racha de suerte descomunal.

Como cualquiera puede adivinar, la única estrategia capaz de conseguir la conversión de pesetas a euros es un sistema de siembra. Una reinversión de los beneficios dentro de una serie de operaciones exitosas. Y eso es lo que voy a intentar con luz y taquígrafos.   Leer más
Etiquetas: asumir · reto · pesetas

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