Cómpralo ahora

Hoy es el vencimiento de las opciones sobre la plata y el oro en el Comex (llamado Crimex por los que lo conocen mejor). El vencimiento de hoy es importante por varios motivos:
 

1 – Porque ocurre después de una importante subida.

2 . Porque tanto el oro como la plata se encuentran en los números redondos del 1600 y 40. En estas cifras redondas se suele acumular mucho interés abierto en las opciones.

3 – Porque, estando el mundo entero a punto de quebrar, en cualquier momento puede haber una explosión en el interés comprador de estos metales.

 

Lógicamente, a los Banksters les interesa que las opciones con mayor volumen abierto venzan sin valor por dos motivos:

1 – Para ahorrarse un montón de dinero.

2 – Para no tener que entregar un metal que no tienen.   Leer más

He encontrado una web muy interesante que calcula todas las opciones de un vencimiento y te dice a qué precio de ejercicio los creadores de mercado van a tener que pagar menos dinero. Ahí van incluidas todas las opciones, call y put.

Es una idea interesante que procuraremos incluir en ETCHART, pues en esta web parece que sólo incluyen valores americanos. Será divertido tener esos datos sobre el Ibex y el Eurostoxx 50.

Pinchar aquí para ir a la web

 

EJEMPLOS

Si en el ticker ponemos SPY (ETF sobre el SP500, pues el índice parece que no deja), podemos ver que les interesa que el viernes cotice en la zona 130. Por tanto, no pondrán ningún impedimento si sube un poco.

Si ponemos el ETF sobre la plata SLV, veremos que les interesaría que bajara a la zona del 31. Esto indica que, si aprovechando el terremoto (curiosamente ocurrido también en 11 M), no consiguen llevarla a ese precio, la plata demostrará mucha fortaleza.   Leer más

A pesar de que el título reza “gratis”, de lo que se trata es de quedarse con una opción sobre el Ibex con 3 ó 4 años de vida y cobrar algo de dinero por ello, pero todos saben que la palabra “gratis” en el título se comprende mejor y es más corta que si se quiere explicar que vamos a cobrar por algo por lo que todo el mundo paga.

Se trata de esperar el momento adecuado para vender un CALL de septiembre o de diciembre del 2010. En el mismo momento comprar el mismo CALL del mismo precio de ejercicio pero con vencimiento de diciembre del 2013 o incluso del 2014. La gracia de la operación es que tenemos que sacar más dinero del CALL que se vende que lo que vamos a pagar por el CALL que se compra.

 

RESUMEN: cuando venza el primer CALL, tenemos que quedarnos con un CALL al que le faltan 3 ó 4 años para su vencimiento y algo de dinero en el bolsillo.   Leer más

Hay bastantes personas que están convencidas de que la relación entre Put y Call puede dar pistas sobre los posibles suelos y techos del mercado. Esto en principio tiene su lógica, pero el método para manejar bien ese dato no es el adecuado.

Cuando se mira la contratación de cada una de las dos clases de opciones, no se puede saber la cantidad de esa contratación que corresponde a compras netas del público que han sido satisfechas por los creadores de mercado y la cantidad de opciones que se han vendido porque se habían comprado con anterioridad.
Tampoco se pueden separar las opciones que se han contratado como cobertura de posiciones largas o cortas en el mercado y que no representan una toma de decisión en ninguna dirección.

Otro tema que no se puede desligar son las opciones compradas y vendidas con el único propósito de operar con los movimientos de la volatilidad, independientemente de la tendencia o la dirección del mercado.   Leer más

Acabo de vender un call Spread de Citigroup.

He vendido el Call 2 y he comprado el Call 3 con vencimiento del próximo Julio.

Por la diferencia he cobrado un dólar, o sea, que no puedo perder más dinero que las comisiones.

Si baja Citi puedo llegar a ganar un dólar por título (100 dólares por cada Call Spread vendido). Si sube perderé la comisión.

Hay que poner la orden limitada a 1 $ para vender el call Spread, es la única manera de aprovechar algún movimiento rápido de los precios que hace que alguna orden fuerte de compra o de venta produzca la citada diferencia de un dólar durante unos segundos.

No recomiendo que se venda por menos, os garantizo que en un par de días entrarán todas las órdenes que se pongan. Si alguien tiene prisa y se pone por debajo de 1$ dejarlo, la impaciencia le costará dinero.   Leer más

Propongo recomprar ahora mismo parte de las opciones vendidas de FAZ y FAS.

Se debería recomprar el call 7 de junio de FAZ a 0.20

También recompraría el put 9 de junio de FAS a 0.80

Con el call no merece la pena esperar al vencimiento para obtener ese valor residual, puede que si hay un movimiento se pueda vender otra vez el vencimiento de junio a un precio interesante.

Respecto del Put de FAS no tiene un precio residual, pero teniendo en cuenta que estos animalitos tienen una manía morbosa de deslizarse a la baja sin demasiado motivo, yo lo recompraría al precio marcado arriba.

No me extiendo demasiado para que podáis llegar a tiempo de la venta hoy mismo.

Artículos relacionados

Venta de volatilidad perpetua de FAZ y FAS  

Hay un Calendario Call spread de General Motors con el que se puede perder muy poco y se puede ganar mucho. Lógicamente, para que se pueda ganar es conveniente que General Motors se espere a quebrar al menos un par de meses.

Que no quiebre antes de dos meses es bastante razonable, pues se ha propuesto un canje de la deuda por acciones, a razón de 225 acciones de General Motors que ayer cerraron a 1.15 dólares por cada 1000 dólares de nominal de los bonos.

El canje supone unas pérdidas importantes para los que compraron esa deuda a la par, pero unos beneficios abultados para los que han comprado la deuda al 5% de su valor.

Queda la duda de si los bonistas aceptarán esa oferta, pero la alternativa que tienen si no aceptan no es muy halagüeña. Por tanto, es razonable pensar que la compañía siga cotizando, y eso es lo único que necesitamos para que el calendario Spread de dinero seguro.   Leer más