Cómpralo ahora

Para evitar confusiones y errores de bulto, voy a empezar diciendo que esta estrategia de ordeño sólo la pueden hacer aquéllos que hicieron caso y vendieron los dos bancos al leer este post:  Abriendo cortos en BBVA y SAN

Como es probable que aumente bastante la volatilidad debido a que a los políticos corruptos que manejan el mundo se les está escapando el control de la situación (es el peligro que tiene apagar incendios con gasolina y poner a un pirómano de jefe de bomberos), vamos a intentar ordeñar unos cántaros de zumo de ubre de nuestros dos amados bancos gemelos.

Dividiremos las acciones que tenemos vendidas a 11.75 en el Santander y a 12.80 en el BBVA en tres lotes por cada banco. Con cada uno de estos lotes se hará lo siguiente:

 

Recomprar un lote del BBVA a 7.05 euros   Leer más

Como dije en el post  Exprimiendo el jugo a la ampliación del BBVA, los derechos de suscripción de la ampliación del BBVA están teniendo mucha volatilidad. Era bastante previsible que así ocurriera.

 

Eso ha permitido ganar el 30% estipulado en el post citado, pero en un sólo día. Se han comprado a 0.25 (han llegado por bajo a 0.225) y se han vendido a 0.325 para ganar el 30% (han llegado por arriba a 0.339). Todo ello al contado y sin ningún tipo de apalancamiento. Los que quieran cosas más tranquilas, tendrán que conformarse con el 15% al mes con esta otra estrategia:  

 Presentación de cuentas de la ONG para los damnificados      

 

 

 

 

Es casi imposible adivinar el último día de cada movimiento, pero la mayoría de las veces el día que más baja es el último.

Para no aburrirnos con las posiciones cortas abiertas, podemos trazar una estrategia agresiva para coger los rebotes. Se trata de la siguiente:

Cualquiera de los valores de los que se  tienen abiertas posiciones cortas se recomprará el día que de apertura salga bajando más del 10%. Eso es una buena señal para detectar el día de pánico. OJO: he dicho que baje más del 10% de apertura, no que llegue a bajar eso durante el día. El pánico tiene que estar ya a la apertura.

A partir de esa recompra, y como seguimos en tendencia primaria bajista (ver subtítulo del blog), se volverán a abrir cortos cuando rebote entre un 15% y un 20% desde el precio al que se ha recomprado.   Leer más

En mi entrada  Ya se pueden cobrar los dividendos del 2014 ,  le propuse a fernan2 un F2LL para estimar los puntos seguros en los que se pudiera vender volatilidad sobre la estimación de los dividendos. Esta es su respuesta:   F2LL de dividendos Eurostoxx: Telefónica, Santander, BBVA e Iberdrola

Después de leer su post, a bote pronto se me ocurre que podríamos empezar con estas operaciones:

 

Poner una orden de compra en el futuro sobre dividendos de Telefónica del 2012 a 1.38-1.40

 

Una compra del BBVA del 2012 a 0.37-0.38

 

Y una del Santander para el 2012 a 0.48

 

Según parece, después de leer a fernan2 (y que me corrija si lo he interpretado mal), esas zonas parecen bastante seguras para empezar.

 

Éstas son las horquillas de hace un rato en el mercado:   Leer más

Ya se puede comprar mi nuevo libro ANÁLISIS TÉCNICO PROFESIONAL en Valencia. Estará a la venta en la Librería Verde, situada en la calle San Vicente Mártir 106 (muy cerca de la plaza de España).

También se puede comprar en Madrid en las oficinas de CMC Markets en la calle Marqués del Duero, Nº3, Bajo izquierda.

CMC Markets regala el libro a los nuevos clientes que abran una cuenta con un importe mínimo de 2.000 euros y ejecuten 2 operaciones. La cuenta se puede abrir por internet en pocos minutos. Los residentes en Madrid que no estén interesados en abrir una cuenta y conseguir la promoción del regalo del libro, pueden adquirirlo en sus oficinas al precio de venta al público sin ningún otro gasto adicional.

Ver el índice del libro

Los residentes en el resto de España podrán pedirlo a este correo: libreriaverde@yahoo.es   Leer más

SANTANDER

Una venta de SAN a 11.75 me parece interesante teniendo en cuenta que el stop está a un 2%, pues si supera los 12 euros de cierre habrá que recomprar.

 

Todos aquellos que no leyeron en su momento toda la información sobre la emisión de bonos convertibles del BBVA y les colocaron esta emisión, están de enhorabuena, si se dan prisa pueden venderlos sin perder dinero.

Han tenido la suerte de que estos bonos han empezado a cotizar en el Mercado Electrónico de renta fija de la Bolsa de Madrid. Los últimos días están cotizando al 100% de su valor nominal, seguramente para no levantar la liebre demasiado pronto y que se mosquee el personal.

Este mercado es el único mercado decente de renta fija de Europa, pues las órdenes son electrónicas y no se pueden mangonear (debido a esta decencia casi ninguna empresa pone sus títulos de renta fija a cotizar en este mercado).

Para saber como funciona el otro mercado español de renta fija se puede pinchar en la etiqueta “Crónicas del AIAF” de este blog.   Leer más

Respecto al canje de las dos emisiones de participaciones preferentes del BBVA anunciado en esta entrada El BBVA canjea dos emisiones de participaciones preferentes parece que el BBVA ha querido penalizar a los pequeños ahorradores frente a los grandes.

El problema se presenta desde el momento que exigen un mínimo de 50.000 euros de nominal de la nueva emisión para canjear.

Como el canje es al 81.5%, todos los que tenían 50.000 euros de las emisiones antiguas no llegan al mínimo para acudir al canje.

La solución sería comprar 12.000 euros más en el mercado y acudir, pero eso no se puede hacer porque la transacción mínima de esas participaciones es de 50.000 euros.

Ante esto, los que tienen 50.000 euros nominales de las viejas emisiones (que son la mayoría), pueden hacer dos cosas:

1 – Vender lo que tienen en el mercado antes de finalizar el canje, con la intención de sacar un precio aceptable de los compradores que añaden posiciones para acudir al canje.   Leer más

Gracias a Donadoli me he enterado de que el BBVA ha lanzado ayer una oferta de canje de las dos emisiones de participaciones preferentes que recomendé en este blog cuando cotizaban alrededor del 40%.

Las emisiones sujetas a la oferta tienen los códigos XS0229864060 y XS0266971745.

Las valoran al 89.50% para canjearlas por una emisión que parece que ofrece el 8.50% anual de interés (estoy tratando de confirmar este punto, he querido compartirlo con todos antes de tenerlo claro por si alguien puede arrojar luz sobre el tema).

Si efectivamente las nuevas preferentes tienen un interés fijo del 8.50% anual, el canje sería ventajoso para los titulares, pero esto habrá que ratificarlo.

El plazo para canjear expira el 14 de octubre.

Aquí se puede leer más información, pero no demasiada.  

Como ya disponemos del folleto de los Bonos convertibles del BBVA, vamos a entrar a analizar sus ventajas e inconvenientes.

Antes que nada voy a copiar literalmente la

Advertencia de la CNMV

Esta emisión de Bonos Subordinados Obligatoriamente Convertibles lleva implícita una serie de opciones de conversión a favor del emisor. Cualquier inversor puede ver amortizada la totalidad o parte de sus Bonos si el Emisor decide, a partir del primer año, y a su sola discreción, la amortización de los mismos antes de la finalización del período de amortización obligatoria.

Estas opciones resultan de difícil valoración desde una perspectiva estrictamente financiera y no están recogidas en el precio de los valores, por lo que la remuneración efectiva de la presente emisión podría resultar inferior a la ofrecida por otros productos subordinados obligatoriamente convertibles que no incorporan estas opciones.   Leer más