Convertir 100.000 pesetas en 100.000 euros: segunda operación
En la primera operación convertimos las 100.000 pesetas en 2929 dólares. Con este dinero ahora vamos a hacer las operaciones siguientes:
DIFERENCIAL ENTRE UN SPREAD DE TRIGO Y UNO DE MAIZ
Vamos a poner en la pantalla los dos Spreads siguientes
Trigo diciembre del 2010 menos trigo julio del 2010
Maíz diciembre del 2010 menos maíz julio del 2010
Como la operación no se puede hacer en una sola orden, se comprará el spread de trigo y se venderá el de maíz para entrar, y viceversa para salir de la operación.
Para evitar confusiones voy a poner las 4 operaciones que hay que hacer para entrar:
Comprar diciembre del 2010 de trigo
Vender julio del 2010 de trigo
Vender diciembre del 2010 de maíz
Comprar julio del 2010 de maíz
Una vez alcanzado el objetivo se desharán todas las operaciones haciendo lo contrario.
El diferencial entre los dos Spreads se mueve entre 10 – 15 puntos cuando está en los mínimos y alrededor de 50 puntos en los máximos.
Yo voy a operar cuando el diferencial esté sobre 15 puntos y lo desharé alrededor de los 30 puntos. Si el diferencial llegara alrededor de los cero puntos añadiría un lote más.
Hoy oscila alrededor de los 20 puntos, pero ya llegará a la zona de compra.
He construido una tabla para vigilar los dos Spreads y he puesto también los dos de diciembre del 2010 a julio del 2011.
La tabla se puede recoger en el sitio destinado para el intercambio de tablas entre los usuarios.
Etiquetas: Convertir pesetas en euros, Materias primas, Spreads, Tablas de datos en tres dimensiones TD3D
Publicado por Francisco Llinares
a las 15:35
Francisco,
Me surgen dos dudas:
- ¿Hay alguna razón "fundamental" para que el diferencial entre los dos spreads no pueda ser negativo?
- No se si me equivoco pero para doblar hacian falta unos 36 puntos. Al hacer los dos spreads ¿bajan las garantias, o es una operacion al 50%?
Gracias por esta nueva operación,saludos
La razón más lógica para que este spread fuera negativo sería que el trigo valiera menos que el maíz, pero eso ya sabemos que no suele ocurrir.
Hacia arriba tiene mucho recorrido, pero a la baja está muy frenado, por eso me atrevo a vender volatilidad.
Para doblar hace falta muy poco, pues las garantías son ridículas
Corregidme si me equivoco, pero cuando el CN10-CZ10 esta alrrededor de 30 en el grafico, la dif entre el spread del trigo menos el del maiz se hace negativa.
Ramon
Disculpad, he mirado el spread del maiz al reves.
Ramon
Todos operais a traves de IB? Alguien me puede dar su opinion? Es facil operar con ellos? Tienen plataforma en castellano o todo es en inglés?
En la estrategia SP-UPRO, ¿en qué momento deberíamos cambiar las upros vendidas por una call?. Ya que en su momento no tenían valor temporal y ahora ya tienen algo, pero no sé cuál es el que tiene que tener para que nos interese cambiarlas.
Hola,
Alguien sabe cómo graficar el spread completo? hay alguna web que te deje introducir los 2 spreads y visualizarlo como uno?
Muchas gracias
Joan
RafCar,
la plataforma puede configurarse en castellano, hay información y webinars en castellano aunque si quieres acceder a un chat en tiempo real para preguntar alguna duda tendrás que hacerlo seguramente en inglés.
Respecto a su usabilidad es relativa, aunque con un pocoo de práctica en la cuenta demo y algunos webinars podrás manejarla bien.
En www.interactivebrokers.com podrás encontrar más información.
Saludos
Buenas noches a todos:
Para RafCar:
Te doy mi opinión personal. Darse de alta en IB es un auténtico coñazo porque es muy largo el proceso y bastante complicado. Eso sí, una vez te has dado de alta es una plataforma increible, con un gran potencial, de fácil manejo y muy visual. Te la recomiendo totalmente. Yo tengo la versión en castellano.
Te animo a que te decidas y des el paso. No te arrepentirás.
Un saludo a todos,
También se puede monitorizar con VChart y el analizador de spreads Llinares.vba. Poner los 4 futuros y hacer las sumar y restas entre ellos
Rafcar. IB es lo mas indicado que yo conozca. Es muy fácil; y todo lo complicado que quieras, pero en principio no es necesario complicarse. Esta traducida pero no al 100%, aunque tiene unos cursillos online llamados wewbinars que te lo explican todo para empezar. También puedes consultar esos cursillos ya previamente impartidos.Es lo mas decente, rápido, amplio de mercados y barato que hay por ahí.
Hola Francisco, como soy novato en esto, ¿me puedes explicar, por favor, qué significa en la tabla, la tercera-cuarta y quinta-sexta filas? ¿y TRIGO Z-N10, TRIGO N11-N10 Y lo de abajo?
muchas gracias.
Francisco,
Tengo una duda en realidad creo que no hace se ponga en negativo (maiz mas que trigo, cosa que como decias no suele pasar) para que esta operacion entrara en valores negativos. Es mas esa seria la cause menos probable, ya que estariamos apostando al diferencial diciembre-julio trigo menos diciembre-julio maiz, bastaria con que los futuros pasaran (bueno con que uno de los dos se pasara, ya que si se pasaran los dos estariamos en las mismas) de contango a backwardation. Con lo que el futuro de trigo de diciembre pasase a valer menos que el de Julio. Cosa que no suele pasar con el maiz pero por lo que he podido investigar en un ratin si que pasa con el de trigo. (en este articulo comentan como sucedio en 2008 con el futuro de mayo en backwardation http://seekingalpha.com/article/69135-what-will-farmers-plant-oats-corn-wheat-or-soybeans ).
Puede eso realmente ocurrir, o es una caso muy improbable?
Francisco, lo de convertir 100.000 ptas. en 100.000€, ¿es una aspiración que quieres compartir con nosotros o es algo que YA has conseguido, sabes cómo hacerlo, y por eso la compartes con nosotros? Lo de hacerse rico en bolsa es el sueño de todos y la realidad de casi nadie, por eso me choca tanto el título de tu post que, eso sí, ha llamado mucho mi atención.
Como dije antes, compré su libro, pero no acierto a ajustar los conteos de tendencias a sus exigencias, ruego comenta mi pregunta, gracias:
En el SPY, como ejemplo, estaríamos en secundaria alcista desde el mímino
de marzo.
Si me pongo a buscar las terciarias, aprecio que hasta el 8 de mayo no se produce un recorte significativo que lleve a pensar que una terciaria bajista se desarrolla. La terciaria alcista habria durado así, 43 sesiones. Similar cosa sucece en la terciaria alcista que comienza, el 10/7, y que no acontece ningún recorte significativo de al menos 10 sesiones, hasta el 17/9, 48 sesiones después. Claro está que si tratáramos los recortes que se produjeron y que no llegaron a las 10 sesiones el conteo sería diferente.
Me gustaría que lo comentara, y que me iluminara, pues seguro que esta incertidumbre es cosa de mi inexperiencia en el asunto de encontrar tendencias.
Gracias¡¡¡
Soy incapaz de graficar en internet esta estrategia, alguien podría poner en enlace ya montado. Se lo agradecería enormemente. Y sobre todo explicar como se hace. Sólo consigo montar spread con 3 futuros.
Muchas gracias.
hace bastante tiempo que no dedica usted un espacio a las hipotecas en multidivisa,y somos muchos los que la sufrimos.sus comentarios han sido siempre muy bien vistos en todos esos foros,es por ello por lo que me gustaria pedirle desde aqui a que se anime a publicar unas lineas.un saludo y felicidades por este blog.
Acabo de programar la operacion en excel, asi que en cuanto toque el precio entrara, pero por cierto es una santa burrada la horquilla y es que nos comemos 4, la compra esta ahora mismo 11.30 de la magnana a 38.25 la compra del spread y 35 su venta, por lo que he podido observar la horquilla suele estar sobre los dos puntos, que son 100 Euros, lo cual no es broma.
Javiwoll, cuando el call 90 de diciembre tenga un valor temporal de 10 puntos (1000 dólares por opción) haremos el cambio.
Rafael, trigo z-n10 significa trigo diciembre menos julio, abajo igual con maiz.
Más abajo diciembre del 2010 con julio del año 2011.
Luiso23, si ocurriera eso que dices con el trigo sin que el spread de maíz hiciera lo mismo, el spread trigo menos maíz se alejaría mucho de sus niveles habituales, y eso no ocurre nunca.
Anónimo, algunas estrategias las hago para ganar dinero, y otras porque son divertidas. Esta de convertir pesetas a euros es divertida, y como no la he hecho nunca, me apetece ese reto. Posiblemente habría maneras más seguras de ganar 100.000 euros, pero ninguna de ellas sería tan divertida.
jekill, en el libro se describen las duraciones de un grandísimo porcentaje de tendencias, pero ni en el análisis técnico ni en política, ni en economía ni en religión hay nada que se cumpla al 100%.
Para los casos poco ortodoxos ya se dice que lo mejor es asumir la opción que produzca el menor riesgo.
Teniendo cientos de tendencias claras y que cumplen perfectamente la estadística, es una tontería empeñarse en analizar u operar en aquellas que presentan serias dudas.
El operador debe de ser un jugador de ventaja. Cuando una operación no nos otorga una gran ventaja se busca otra cosa.
Anónimo, los que me hubieran hecho caso con la venta de volatilidad les estaría saliendo la cuota gratis hace meses. De momento poca cosa más se puede hacer.
Luis023, si el spread completo te sale entre 35 y 38 es que lo has hecho mal, pues está alrededor de 20 puntos y la horquilla es menor de un punto.
Buenos días Sr. Llinares
Como se compran simultaneamente 4 futuros, hay alguna razón para realizar la compra de ZWZ10-ZWN10 y de ZCZ10-ZCN10? Se puede hacer ZWZ10-ZCZ10 y ZWN10-ZCN10?
A nivel de garantías cuanto se pide aproximadamente por esta operación?
Saludos
Zulok
Exactamente, tenia el spread bien hecho pero uno de los precios no se me actualizaba, ya esta corregido ahora mismo esta en 19 comprar y 17 venderlo, no entiendo que la horquilla sea menor de un punto, si lo calculamos con precios bid/ask, es decir el precio al que realmente puede hacerse la operacion, nos da Por ejemplo ahora mismo los datos son:
Trigo Jul 540.5/541
Trigo Dec 575.25/575.5
Maiz Jul 397.75/398.25
Maiz Dec 414.25/414.75
Comprar Spread 19
Vender Spread 17.25
Lo he estado monitorizando un rato y el spread son 2 puntos (entre 1.75 y 2.25) esto es 0.5 por cada uno de las operaciones.
Zulok, no te comprendo.
Las garantías son una miseria.
Luis, si pones en pantalla los dos spreads como he recomendado verás que la horquilla es menor de un punto
Francisco, yo opero con IG markets y tengo la posibilidad de hacer este spread con ETC's que creo que son "exchange traded certificates", la verdad es que no se en que se diferencian de los ETF's y si existe algún riesgo espécifico de operar en estos productos. Lo que si puedo es comprar el ETC del trigo y vender el de maiz.
Te agradecería tu opinión respecto a hacer el spread de esta manera.
gracias por anticipado
Hola Sr. Llinares
Mi pregunta es si se podria montar los dos spreads cruzando los futuros de otra manera. Hay alguna razón adicional para montarlos como usted dice: garantías, facilidad de cerrar la posición...?
Usted propone:
Comprar ZWZ10-ZWN10
Vender ZCZ10-ZCN10
Y yo lo había puesto mal (disculpe). La alternativa en todo caso seria:
Comprar ZWZ10-ZCZ10
Vender ZWN10-ZCN10
(seria cruzar los dos contratos vendidos entre si).
Gracias
Zulok
futurdax, ten en cuenta que no es un spread entre trigo y maíz sino entre dos spreads de unos vencimientos concretos. No creo que eso se pueda hacer con ETCs.
Zulok, como tu dices la horquilla sería más del doble.
Los spreads que yo propongo cotizan en el mercado como roll over, tienen más liquidez y una horquilla más cerrada.
Hola,
Si se acabamos entrando, esta operación seria mi primera con futuros y también la primera con IB.
En la pantalla de contratar me aparece una información tipo:
Para comprar 1 fututo ZW DEC10 habla de:
- Una garantía inicial de 1.599 USD
- Una garantía mantenimiento: 1185
- Comisión 3,05
Para el precio no me muestra nada ya que no estoy suscrito al mercado.
¿Marcando la orden a tipo MKT puede significar algún problema?
¿Es mejor suscribirse? Entiendo que los precios serian muy parecidos a los mostrados en la web de CMEGroup, no?
¿Las garantías son la suma de las dos de arriba? ¿Casi 2800 USD?
Tanto para compra como para venta muestra las mismas garantías.
Resumiendo el maíz (ZC DEC10) estaríamos hablando de:
Garantía inicial: 1.005
Garantía mantenimiento: 744
Redondeando, la garantía total serían unos 9000 USD?
A lo que hay que sumarle los precios, no? Así que nos podemos ir a más de 10.000 USD, no? Y todo eso para un contrato para cada tipo de orden.
Os agradezco de antemano la ayuda o cualquier comentario al respeto.
Hola Francisco,
He comprado su nuevo libro y quería hacerle una pregunta para ver si he entendido bien esto de los Spreads: por su propia naturaleza, ¿se usan solamente para vender volatilidad, o hay algún caso en que se puedan usar para comprarla?
Un saludo.
Jordi123, si pones los spreads como dice Francisco las garantías son por los dos spreads de unos 300$ y 200$ inicial y mantenimiento respectivamente. No debes tomarlas individualizadas pues se compensan. No pongas órdenes simples, coloca un spread en cada línea. Coloca el código ZW p.ej, y selecciona futuros spreads o algo así, y busca los señalados. Si estás comenzando en IB podría convenirte abrir una cuenta demo, y sin miedo operar antes y ver cómo va funcionando la cosa. Será tiempo ganado. También te ayudará mucho leerte todos los post y comentarios de la etiqueta Spreads de este blog. Prácticamente todo está por ahí contestado. Con este blog, la demo y tu TIEMPO, no necesitas nada más. Bueno sí, gastarte unos pocos duros en contratar los mercados que te interese, el que necesitas para esta operación es muy barato, creo que unos 10 o 12€ al mes. Esta operación probablemente tarde unos días en ponerse a tiro, aprovecha ese tiempo en leerte toda la etiqueta del blog; especialmente y despacio todo lo relacionado con Trigo-Maíz y jugar con la demo. No te olvides de hacer tu propia estrategia de entradas, salidas y planificar de antemano qué harías si pasa tal o cual cosa.
Jordi123, subscríbete al US Stock and Commodities Bundle, si gastas $30 en comisiones al mes te sale gratis, si no son solo $10 al mes.
Las garantías por los spreads son muy pequeñas, no las que comentas. No las se porque no tengo TWS, pero no creo que pasen de $1000 en ningún caso.
Hola Francisco,
Aunque éste no sea el post más adecuado, te agradecería que me dieras tu parecer acerca de un tema de opciones.
En una estrategia en la cual planteamos comprar / vender un activo (contado, futuro), pero optamos por comprar opciones (call o put) para limitar nuestro riesgo y aprovechar el apalancamiento. Si estimamos que la operación en promedio puede durar un mes y preveemos que si se alcanza un objetivo de un 2% de movimiento en el subyacente
cerraremos una parte de la operación y el resto o otra parte en el siguiente 2%.
¿Qué opciones eligiríamos?
Strike : ¿el más cercano al precio del subyacente fuera de dinero?
Vto : ¿el más cercano pero que le quede un mínimo de tiempo (2 o 3 semanas), para que no pierda valor temporal rápidamente?
Rolo : ¿ 1 semana antes de vto ?
Gracias y un saludo.
Hola Francisco.
Esta estrategia, es incompatible con el spread trigo- maiz de julio?
Un saludo.
Si no se ofende señor Linares en mi blog he subido unos grafico de la spread que propone , si quiere publica el link si no pues no, lo entiendo... :-)
http://www.rankia.com/blog/call-put/2009/11/grafico-trigodec10-jul10-maizdec10.html
un saludo
greg
Buenos días
Alguien sabe si estos futuros se pueden visualizar con VisualChart?
Encuentro WZW10 - Wheat Futures, Dec-2010, ETH que no coincide con los datos de cierre del CBOT. ETH que significa?
Gracias
Zulok, si no me equivoco,
ZWZ10 - Weat Futures, Dec 2010, ETH
ZWN10 - Weat Futures, Jul 2010, ETH
ZCZ10 - Corn Futures 2010-DEC, ETH
ZCN10 - Corn Futures 2010-JUL, ETH
Gracias Jesus
Pero los precios de los cierres no son idénticos a los que da el CBOT o el analizador de spreads de F. Llinares (estos dos coinciden). Hay diferencias de 0,5-1 puntos que acumuladas son importantes
Francisco,
Me surgen dos dudas:
- En cuanto a la estrategia que habría que seguir para limitar pérdidas. Si la garantía es de 500$, cada punto del spread son 50$ y para cerrar la posisión se debe comprar primero el segundo spread y luego el segundo, va a ser necesario estar continuamente monitorizando la posición, no?
- En cuanto al riesgo máximo. En tu libro se define un sistema de siembra solo con opciones compradas lo cual limita el riesgo a la garantía. Me parece que en este caso comprando 7 spreads, para hacer los 3.600 $ con qué acabó la primera operación se podría llegar a perder no solo la garantía sino incluso más si el spread es menor de 10.
Saludos
Samuel
Anónimo, los spreads se pueden usar con diferentes estrategias. Lógicamente, si se usa un spread es porque se le ha descubierto alguna ventaja.
Siull, para responderte adecuadamente tendría que dedicarle unos centenares de horas a esa cuestión, y de momento no las tengo disponibles.
Anónimo,esta estrategia se puede mezclar con trigo maíz, también se puede hacer cuando la otra está fuera de rango para operar.
greg, cualquier colaboración es siempre bienvenida en este blog.
Samuel, si hubiera pensado hacer 7 spreads lo hubiera escrito. Si no digo nada se supone que se hace con un contrato.
huh... really like this thoughts ))