Seguimiento quincenal de las hipotecas multidivisa
Como los análisis van a ser cada dos o tres semanas, se hará una proyección de movimientos para ese plazo temporal. Hay que decir que la fiabilidad del análisis técnico a plazos mayores de un año tiene una fiabilidad cercana al 80%, pero si bajamos a plazos inferiores a un mes también baja la fiabilidad del pronóstico, para compensar esa menor fiabilidad, podemos permitirnos el lujo de volver a analizar estos gráficos cada vez que se considere que han cambiado las expectativas.
EURO/YENEn este gráfico se ve el último mes de cotizaciones del EURO/YEN en barras de una hora.
Se puede apreciar un doble techo cuyos picos se formaron el 30 de octubre y el 4 de noviembre. Esta figura ha producido un cambio de la tendencia terciaria a bajista. Como la terciaria suele durar aproximadamente un mes, nos indica que lo que resta del mes de noviembre es muy probable que se vaya deslizando a la baja y muy poco probable que supere otra vez la cota 125. Como es un análisis a corto plazo, si hubiera algún cambio sustancial en el comportamiento del gráfico se volverían a publicar las nuevas pautas a seguir.
EURO/FRANCO SUIZOOtro gráfico de barras de una hora en el que curiosamente tenemos otro doble techo con las mismas implicaciones. Estos dos picos fueron dibujados el 5 y el 10 de noviembre. Al igual que el anterior, probabilidad alta de deslizamiento a la baja en lo que resta de noviembre y muy pequeña de que se superen los 151.70. Si hay cambios se publicarán en este blog el mismo día que ocurran.
FRANCO SUIZO/YEN
En los comentarios de las entradas anteriores sobre divisas me han pedido que analice la relación entre el FRANCO SUIZO y el YEN para poder elegir entre las dos divisas con una mayor información.
Como se ve en este gráfico largo que he puesto, el FRANCO SUIZO ha caído fuertemente frente al YEN. Si por un milagro volviera esta relación a la zona de 100 aproximadamente, sería un momento perfecto para cambiarse de YEN a FRANCO SUIZO en la hipoteca. Aunque antes de hacer esto, habría que evaluar si vale la pena asumir riesgos teniendo en cuenta las posibles y duraderas bajadas de los intereses del euro que vamos a tener debido a la larga recesión que nos va a acompañar durante un lustro por lo menos según los optimistas y una década según los pesimistas (los pesimistas suelen ser los optimistas bien informados).
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Etiquetas: Hipotecas Multidivisa, Mercados de divisas
Publicado por Francisco Llinares
a las 18:20
Que luego no digan q no se les avisa.
Don Francisco hay gran rebote en todas las divisas casi en cierre de USA en el grafico de la hora el DOW tambien ha rebotado formando una "estrella del amanecer" en el soporte de la supuesta bandera que yo veo es posible una terciaria alcista en este indice y en las divisas, si es asi seria fiable.
Saludos y gracias por su ayuda.
Hola, Francisco,
¿qué le parece tener yenes en efectivo en casa? ¿Merecería la pena perder los intereses que da el yen y pagar el spread que pide el banco, frente a la revalorización esperada y el plus de seguridad que me da tener el dinero fuera de el banco? (aparte de que soy un poco torpe con los futuros)
Un saludo,
Vicente, el que sigue a la gente
Estoy ahora mismo mirando el franco suizo y ha superado la barrera del 1.5170 aunque le falta todavia recorrido para confirmar un cambio de tendencia.
Saludos,
Buenas
Perdón por mi intromisión. Hace poco tiempo que sigo su blog y no tenía muy claro donde colocar mi comentario.
Esto seguro que se lo han planteado ya varias veces, pero yo es la primera vez que me veo en esta tesitura.
Estoy seguro que hay mucha gente en una situación similar a la mía.
No entiendo demasiado de bolsa, por eso me dejo aconsejar por los asesores de los bancos.
En Enero de este año el director de mi entidad me recomendó invertir en la Cesta de Fondos “arriesgada” (65 % variable, 35 % Fija) de la Banca Personal de Caja Duero.
Siendo consciente de los riesgos, le hice caso e invertí 50.000 Euros. A día de hoy (13-11-2008) tengo unas pérdidas del 30%.
Es un dinero que no necesitaré hasta aproximadamente finales de 2010 ó 2011.
Mi pregunta:
Mantengo mi inversión a ver si se recupera ó vendo con esta pérdida e invierto en otra cosa porque las cosas van a ir a peor durante bastante tiempo.
Muchas gracias por su atención
P.D.:
Me encantó su artículo ¿Quién paga los platos rotos de la burbuja inmobiliaria?.
Llevo teniendo esa misma visión desde hace varios años.
Mis amigos muchas veces me han visto como un bicho raro por tener una visión distinta de la economía y no haber querido aún comprar piso.
¡ Es increíble la presión que el entorno puede ejercer sobre las personas!.
Hola Francisco,
Estupendo comentario.
Pero veo que no incluyes en tus comentarios multidivisas al Eurodólar. ¿Por qué no?
El euro ha caído contra el dólar un 22% desde julio'08.
¿Teníamos que haber comprado dólares? ¿Se pueden comprar dólares ahora o ya es tarde? ¿O que no se nos ocurra comprar dólares porque la Tendencia Primaria del Eurodólar no ha cambiado?
Ya nos dirás.
Un saludo,
Que tal ir
ía ahora unos fondos de I. referenciados a francos o yenes(hablo de renta fija largo,teniendo en cuenta que teorícamente Europa bajará tipos )o sería mejor los mismos fondos en euros y aprobechar la bajada de tipos en los próximos meses.
LOs fondos en renta fija larga tanto en $ como en francos o yenes hasta ahora han dado muy buenas rentabilidades,¿pero ya es tarde?
Saludos y gracias
Francisco,
el EURCHF ha roto por arriba el doble techo que había formado. Entiendo que lo invalida, no? y por tanto ha comenzado una nueva cuarta alcista.
Gracias y un saludo
Vicente, sale mucho más barato en comisiones y una horquilla más pequeña comprar las divisas en el mercado forex.
Anónimo de la cesta de fondos, esa fue una mala inversión, pues por esas fechas ya había dicho aquí que habiamos entrado en primaria bajista.
En estos momentos cualquier consejo es malo, pues puede seguir bajando durante dos años más pero también podemos asistir a un rebote importante. Después de bajadas fuertes los dos lados están igualados.
Cazagangas, no incluyo el dólar en las multidivisa porque no se usa para eso. Operar con divisas ahora es bastante arriesgasdo, los consejos para los de la multidivisa es porque como están dentro no tienen más remedio.
Neosolon, la renta fija en euros en estos momentos ofrece unas rentabilidades espectaculares, no creo necesario buscar más lejos.
Dacamon, media hora después de poner este post y sin venir a cuento hubo una espantada general alcista para el euro, la renta variable, el crudo, etc.
Mientras dure esa situación de incertidumbre con altisima volatilidad yo no operaría en esas cosas a corto plazo.
La anotación es para que los hipotecados que tienen que tomar alguna decisión sepan que movimientos son los más probables a corto plazo. Aunque siendo conscientes de la menor fiabilidad y de la incidencia que en el corto plazo tiene cualquier noticia sin repercusión real seria.
Francisto, tras la terciaria bajista que podria llegar hasta final de mes, se podrìa prever una leve recuperaciòn en los primeros dias de diciembre? O no tiene nada que ver, simplemente no se podrìan hacer previsiones?
Sr. Llinares:
¿ Podría hacer algún comentario respecto a la caída del € contra el $, aproximadamente de 1,6 a 1,25, y a qué puede deberse.
Muchas garcias y saludos
anónimo, con lo movido que está el mercado hacer una previsión hasta final de mes ya es difícil que salga bien. A largo plazo es más fácil acertar y lo normal es que siga bajando.
Eliseo, hago análisis técnico, no se las razones por las que suben o bajan las cosas, sólo se la tendencia y su probable duración
Sr. Llinares:
Gracias por la respuesta, es claro que la pregunta era improcedente, no volverá a ocurrir.
Saludos
Hola Paco,
Está el Yuan en primaria alcista respecto al euro?.
Se podria hacer Carry-trade en Yuan-euro?.
Enhorabuena por tu gran blog!
Iñigo
Hola Sr. Llinares,
Soy nuevo es este blog y es una pena que no lo haya conocido hasta hoy. En este momento, soy una más de las víctimas de las hipotecas multidivisa en yenes (entré con el yen a 163) y la verdad que estamos en un momento duro y de difícil salida. Veo por sus comentarios que podría existir una salida si el franco suizo se revaloriza a corto-medio plazo frente al yen y los tipos siguen bajando (franco), con el fin de cambiar los yenes a francos. Que probabilidad hay de que esta tendencia se haga realidad ??. Gracias
Sr. Llinares,
el chf ha roto ha superado los 151,70 que mencionaba en su comentario.
Se ha fijado en la bajada de tipos del chf!
CREO, Puede ser la salida para los hipotecados en yenes, a pesar de la depreciación de chf respecto al yen.
Agradecería comentario al respecto
Hola Sr. Francisco.
Soy uno de los muchos hipotecados en yenes que están sufriendo esta incertidumbre.
Hice mi hipoteca multidivisa en marzo de 2008, pero la hice en euros ya que el yen estaba muy devaluado.
Cambié desafortunadamente en septiembre con un cambio de 148 de 204000 euros. Eso se traduce en una deuda de 30177000 Yenes aproximadamente.
Desafortunadamente en ese momento no conocía este Blogg.
Mi pregunta és:
Al entrar a 148 sería recomendable salirme del Yen? Si salgo a 120 debería asumir una pérdida de 47475 euros. (Podría asumirlo)
Veo por las gráficas que el Yen aunque lo ha intentado varias veces no consigue romper la barrera de los 118 (solo puntualmente) quiere decir esto que ha llegado a su mínimo?
Yo no pagaría lo mismo en Yenes que en euros hasta que no bajase a 95.
Otra posibilidad que estoy barajando es la de salirme a Francos Suizos ya que el interés ha bajado mucho y es mucho más estable que el Yen.
Piensas que cambiarse al Franco suizo sería un movimiento conservador o lo ves también arriesgado igual que el Yen?
Sobre todo me interesa tu opinión sobre el Franco suizo porque es la opción que más estoy barajando (hoy está a 1,54, y el Yen a 124).
Tengo esta semana para decidirme, como máximo el viernes por la mañana tengo que avisar al banco y te agradecería tu opinión al respecto ya que he leído todo lo que has escrito al respecto pero como no estoy muy puesto en la materia hay muchas cosas que me suenan a chino.
Solo me queda agradecerte que nos heches un cable en estos momentos difíciles. Un saludo.
Muy Buenas. Me presento como un novato en mercados. Tengo una hipoteca multidivisa, en la que entré en yenes allá por abril, a 158,65 JPY/€. El posible cambio a otras divisas lo tengo que comunicar al banco 4 días antes del vencimiento de la cuota, que, en mi caso es hoy, porque la cuota la pago cada día 28.
El mes pasado por estas fechas el pánico al ver la evolución del cambio me hizo salirme al euro, a un cambio de 116,25 JPY/€, lo que me hizo consolidar un endeudamiento de unos 36.000,00 € más. Eran unas cifras que me había marcado como tope de pérdidas asumibles, y lo hice en la creencia de que el cambio seguiría empeorando a corto plazo. Si esto ocurría volvería a entrar en yenes a un cambio inferior, esperando que fueran valores de suelo, con lo que más adelante, a medio o largo plazo, la evolución del cambio se recuperase a cifras próximas a las que entré.
Desde entonces he seguido el blog de Fco. Llinares y he visto que va a hacer un seguimiento quincenal de las hipotecas multidivisa. Sin embargo, yo necesito un consejo, casi ya, sobre qué hacer.
Mi mail de contacto es: jarnaurev@gmail.com
Agradecido de antemano, un saludo.
El banco nacional de suiza decidió el pasado 20-11-2008 rebajar los tipos de interes en 100 puntos, quedando en un 1%. Este hecho a la vez que ha acentuado el reciente movimiento alcista del par EUR-CHF, desdramatiza, desde mi punto de vista, aquellas tan nefastas consequencias de la devaluacion del euro para los hipotecados en multidivisa CHF.
Me sorprende como esta feliz noticia pasa tan desapercibida.
Tambien me pregunto si los multiples recortes de otros bancos centrales van a provocar que el valor del yen empieze pronto a aligerarse, dado que son ya varias las monedas en el 1%.
Iñigo, El yuan no cotiza fluidamente en el mercado para poder hacer nada con el.
Anónimo, cuando vea alguna oportunidad ya la publicaré.
jschema, si el franco se acerca al 1.60, sería una buena oportunidad para los que tengan una hipoteca en francos salirse y pasarse a euros.
Daniled, ni se te ocurra pasarte a francos ahora. Sobre lo de asumir las pérdidas en yenes es muy difícil de aconsejar, puede haber un rebote inesperado, o puede romper los mínimos a la baja.
Desde hace tiempo aconsejo las hipotecas en euros, y si alguien está preparado para operar en el mercado de divisas que lo haga, pero controlando los riesgos, no como en la hipoteca con pocos días señalados para el cambio de divisa y con unas comisiones absurdamente grandes.
Hola Sr. Francisco:
Gracias por aconsejarme.
Tengo algunas consultas más.
Se dice que a Japón no le interesa tener su moneda tan fuerte y ahora menos que han entrado en recesión, porque afecta a su economía debido a sus exportaciones. Es esto cierto?
En el año 2000 el Boj bajó los intereses al 0% para devaluar su moneda?
Podría ocurrir lo mismo esta vez?
Mi otra consulta es que visto que no tengo mucho acierto en esto de las divisas (entré en Yenes a 148), me aconseja que me busque a alguien para que me asesore?
Dónde debo de ir para contratar alguien que sepa del tema? En mi banco me han dicho que ellos no gestionan ni aconsejan sobre hacer cambios, se limitan a dejarlo en manos del cliente.
Cuanto me puede costar este tipo de asesoramiento?
Cree que puede bajar del mínimo histórico de 90?
En mi caso estaría más o menos tranquilo ya que entraría en el 80% del valor de tasación de la vivienda si el Yen entrase por debajo de 75, aquí correría peligro de que el banco me obligase a cambiar a euros y sería una catástrofe ya que pasaría de deber 204000 euros a deber 400000 y no podría afrontar el pago.
Un saludo y gracias por todo.
Daniled, soy analista técnico, no se lo que hará Japón.
No te aconsejo que busques a nadie que te asesore, sino que aprendas tu análisis técnico y tomes tus decisiones.
Yo no puedo saber si bajará de 90, pero si sabré cuando cambia la tendencia. Otra cosa que se es que no se debe de estar nunca contra la tendencia primaria, ni operar en algo que no puedas entrar o salir en cualquier momento del día con absoluta fiabilidad y con comisiones baratas.
Hola Sr.Francisco:
Esperamos con impaciéncia su análisis quincenal sobre las hipotecas multidivisa.
No acabo de entender lo de la tendéncia primaria, secundaria y terciaria, me lo podría aclarar?
En otro mensaje le comenté que el Yen intentó romper varias veces la barrera de los 118-119 sin conseguirlo (solo puntualmente, eso quiere decir que puede haber un cambio de tendencia en breve?
Creo que en la próxima revisión voy a salir a euros, me han dicho que después de diciembre históricamente el Yen siempre se ha devaluado y a rebotado un poquito, cree que sería un buen momento para salirse?
Interpreta algo en el análisis técnico de este pequeño mini rebote?
Tendré la revisión el 6 de enero.
Creo que le estoy haciendo demasiadas preguntas en poco tiempo, así que le pido disculpas por abusar de su amabilidad y paciéncia.
Un saludo.
Daniled, en el momento que el gráfico de nuevas pistas lo publicaré aquí.
Las tendencias no se pueden explicar en un comentario, deberías estudiar en profundidad mi libro de análisis técnico si estás interesado en aprenderlas.
Gracias por sus consejos señor Linares.
Dos de mis hermanos están entrampados en hipotecas multidivisa en yenes.
Se comenta por muchos lugares que el dolar puede derrumbarse en breve.
¿Sería un movimiento prudente cambiar a dolares y que una gran inflación del $ reduzca la deuda?
Gracias por su blog