Participaciones preferentes de Unión Fenosa que ofrecen el 8.25%
Estas son las características de la emisión:
PARTICIPACIONES PREFERENTES UNION FENOSA
CODIGO ISIN USU90716AA64
EMISION DE 600 MILLONES DE EUROS - NOMINAL POR TITULO DE 25 EUROS
Intereses hasta el 20/05/2013: Euribor a 3 meses mas 0.25 - mínimo 4.25 TAE. A partir de esa fecha puede amortizar, pero si no amortiza tiene que pagar un interés equivalente al Euribor a 3 meses mas 4% TAE. (Por lo tanto amortizará casi seguro, y ojalá no amortice).
Los cupones son pagaderos 20 de febrero, 20 de mayo, 20 de agosto, y 20 de noviembre.
Comprando al 85%, y aunque el euribor se mantenga por debajo del 4%, sacará una rentabilidad del 8.25%.
En caso de que no amortizara en el 2013 subiría la rentabilidad.
Todos los trimestres durante los cuatro años y medio que faltan para poder amortizar en los que el euribor esté por encima del 4% también se obtendrá una rentabilidad mayor.
Etiquetas: Renta fija
Publicado por Francisco Llinares
a las 14:28
Discúlpeme, ¿qué significa que tiene que amortizar? Gracias de antemano y un saludo.
Hola Francisco, esta emision ya la tenemos en cartera aunque comprada un poquito mas cara y mañana paga el cupón.
Un saludo
Se quedan sin cupon y el euribor estara en 2% en pocos meses
Hola a todos,
tengo participaciones preferentes de Endesa en el Banco de Valencia.
A principios de octubre me han ingresado 0.011 euros por participación, correspondientes al cupón de septiembre, cuando lo normal hubiese sido unos 0.256.
Según la página del AIAF, el pago de cupón ha sido normal.
¿Le ha pasado a alguien más?.
Saludos.
Los de la AIAF son unos timadores y te han dado un copon de la once, el de los ciegos! Si que anda fina la renta fija! Lo de Fenosa no suena mal, pero claro, si luego te dan el 5% del cupon vamos bien!
Amortizar significa que Fenosa devuelve el capital al 100%, o sea a 25 euros.
Calderilla, ese 0.011 es un suplemento al cupón normal que ya tendrás abonado en la cuenta.
Ocurre cuando se cambia el tipo de interés de un trimestre al siguiente, luego se paga la diferencia.
Yo tengo ese cupón abonado correctamente.
Tienes toda la razón. Unos dias antes habian ingresado el cupón normal (0,24 e/p). ¡Qué despiste!.
Gracias Francisco.
¿Cómo puedo suscribir esta emisión de fenosa?. Estoy muy interesado.
Gracias
Francisco,
Para esta emision de Fenosa he mirado el grafico en la AIAF
http://www.aiaf.es/aiaf/graficoInteractivo.cir?1227177440175
y aparecen unos bajadas muy extrañas (hasta 67% en junio, 74% en Agosto, 79% en Octubre).
Estas bajadas, que parecen puntuales, ¿son acuerdos entre particulares que se pasan las emisiones y luego quedan reflejadas por la AIAF?, o ¿crees que seria posible poner una orden limitada en el banco de Valencia, y con mucha paciencia, esperar a ver si suena la flauta y así poder coger un precio más bajo?
Saludos
Confirmado, el cupón de fenosa del 20/11 (hoy) ya está abonado en cuenta en el B.Valencia.
Francisco, cuando comentas comprando al 85%, ¿te refieres a comprar cuando la participación cotice al 85% de su valor nominal?
Anónimo, estas emisiones las estamos comprando en el banco de Valencia. Aqui tienes las condiciones de la cuenta.
http://www.rankia.com/blog/llinares/2008/04/cuenta-para-operar-en-renta-fija.html
Orion, si hay algún chollo en el aiaf se lo quedan ellos. Leete las crónicas del aiaf.
Eduardo, el 85% de 25 euros que son 21.25 euros por título.
La renta fija siempre se contrata en porcentaje sobre el valor nominal.
Si me permite salirme del tema;
Podria comentar la compra de Citigroup ( que se supone en bancarrota ) de Autopistas del Atlantico....con que dinero...con un credito (apalancado)...?
¿De donde sale la rentabilidad del 8,25%? Si divido el cupón 4,25% entre el precio 85% da una rentabilidad del 5% (4,25/85)
Para Csantaclara:
Como la amortización se hace al 100% del valor y ahora cotiza al 85%, el diferencial (el 15%) se cobrará al final cuando amortice. Para prorratear este 15%, lo que se hace es dividirlo entre los 4,5 años (justamente hoy) que faltan para que amortice, lo cual nos da un 3,33% adicional a añadir a tu cálculo.
Saludos
Enrique, no tengo muchos datos sobre esa operación.
Una pequeña matización: si compras a 85 y vendes a 100 ganas el 17.65%
Buenas tardes:
yo soy de los que compró estas fenosas cuando salieron en el 2003 y ya os podeis imaginar de que humor estoy, pero bueno ni soñeís que voy a vender, (ojo lo digo en tono de broma no de arrogancia)
Por cierto señor LLinares tengo una preferentes de fagor que remuneran al euribor+3,5% y me está pidiendo el cuerpo vender a pesar del alto tipo de interés ¿ud que opina? (en mi caso no necesito vender por necesitar el dinero).
saludos
javieron1
Hola muy buenas:
No tengo mucha idea de ésto, pero me gusta.Una pregunta ¿ Cömo es que en la noticia se dice que el día 19-11-08 las participaciones estaban al 85%, si miro en la página de la AIAF y ese día pone:
Fecha Inicio: Precio TIR
19/Nov/2008 92,764 0,000 ?
¿Dónde me he perdido ? Me lo podéis explicar.
Un saludo
Ya han entrado las Fenosas con fecha del viernes 21-0-11-2008. Las han anotado hoy. Me dijo el señor del banco Valencia que quizás vuelva a tener papel de estas otra vez. Lo digo por los rezagados. Supongo que Llinares volverá a avisar.
Silveryfox.
Esto del AIAF no hay quién lo entienda. REsulta que hoy las preferentes de UNF que compramos al 85% las están vendiendo a 76%. ¿Es que no colocaron todo el paquete a través del blog de Francisco LLinares?. ¿Tan grande es que no saben como colocarlo salvo bajando mas aún el precio?. A mi me da lo mismo, porque la rentabilidad ya me vale, pero me gustaría saber porque el B. de Valencia lo recomendó a ese precio si va a seguir bajando.
Saludos y Gracias Francisco por tu esfuerzo.
No hagais caso a los precios que ponen en el AIAF, igual en dos dias están cerca de 100.
Cuando ellos se las compran a los pequeños pagan precio de saldo, pero cuando las venden cotizan un 20% por encima.
Deseo ofertar 3 participaciones que poseo la titulación de union fenosa el valor nominal de compra fue de 50.000 euros por participacion.Boletín Oficial del Registro Mercantil
15 de junio de 2005 [núm 113]
SECCIÓN SEGUNDA. ANUNCIOS Y AVISOS LEGALES
UNIÓN FENOSA PREFERENTES, SOCIEDAD ANÓNIMA Unipersonal
Emisión de Participaciones Preferentes
Unión Fenosa Preferentes, Sociedad Anónima Unipersonal, con C.I.F. A-83901652, constituida el 17 de febrero de 2004, con domicilio social en Madrid, avenida de San Luis, número 77, inscrita en el Registro Mercantil de Madrid, hace pública, mediante el presente anuncio, la emisión de participaciones preferentes, con las siguientes características principales:
Naturaleza de los valores: Los valores que se emiten son participaciones preferentes a las que se refiere la disposición adicional segunda de la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de Coeficientes de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros.
Importe nominal de la emisión: 750.000.000 millones de euros, dividido en 15.000 participaciones preferentes de 50.000 euros de valor nominal cada una de ellas, representadas mediante títulos al portador. Precio de emisión: 50.000 euros por participación preferente. Periodo de colocación: El periodo de suscripción se extenderá desde las 8:30 horas del día 15 de junio de 2005, hasta las 14:30 horas, del día 28 de junio de 2005, salvo para aquellas entidades cuyo horario de cierre fuese anterior. Fecha de emisión: que coincidirá con la fecha de desembolso, será el 30 de junio de 2005.
E-mail: naguara68@hotmail.com
Naguara, no has dicho los intereses que paga, cuando puede amortizar, y a que precio estás dispuesto a venderlas.
Vendo 1 participación preferente de Unión Fenosa por 50.000 € suscrita 15 de junio de 2005. Remuneración euribor trimestral + 0,65% hasta el 30 de junio de 2015, euribor trimestral + 1,65% a partir de 30 de junio 2015. Cupones pagaderemos trimestralmente.
email:gabriel_marin_b@hotmail.com
Hola a todos,
Vendo 240 participaciones preferentes de Endesa suscritas 28/3/2003 y valor nominal 25€.
Cupones trimestrales al Euribor-3 meses, con un mínimo de 4% y máx. del 7% garanizado.
Duración hasta 28/3/2013 y luego renovadas al Euribor-3 meses +3.75%
Último cupón pagado al 5.12%.
Última cotización 18.12.2008 al 97.69%.
Las ofrezco al 90%.
URGE vender, gracias por indicar interés o a donde dirigirme.
hace pocas semanas se compraron de esta emisión de endesa al 84%, no creo que a 90% te las pague nadie. Tu sabras
Muchas gracias Francisco por tu pronta respuesta.
Dado que la urgencia por venderlas es real, a qué precio crees que lograría una venta rápida segura ? al 80 % quizás ?
Por qué medio me recomiendas venderlas más rápido: que el Banco me las ponga a la venta en mercado renta fija AIAF o buscar un particular ? En este último caso, puedes facilitarme algún medio donde poder encontrar interesados ?
Muchas gracias por responderme.
Si estás dispuesto a venderlas a un precio atractivo para los compradores, deberías decirme la entidad donde las tienes depositadas para que algún interesado que tenga cuenta allí pueda ponerse de acuerdo contigo y hacer una aplicación. Yo lo publicaré en este blog para que encuentres comprador
Mil gracias Francisco.
Están depositadas en el Banco Popular.
A pesar de ello, tanto el banco como la AIAF me han confirmado que si encuentro un comprador (aunque no tenga cuenta en el Popular) la venta se puede realizar entre particulares sin necesidad de acudir al mercado AIAF.
Simplemente traspasándole mis títulos y derechos, haciendo un cambio de nombre que el banco acepta hacer sin problemas.
Gracias por vuestra ayuda.
Para Apg1972.
Al 80% ese papel de Endesa me podría interesar. Pon el ISIN para saber de que estamos hablando exactamente.
Confirma si estás dispuesto a vender.
No tengo cuenta en el popular ni voluntad de abrirla para el volumen que estamos hablando. Habría que ver si se pudiesen traspasar al B. Valencia.
Silveryfox.
Gracias Silveryfox por tu respuesta.
El ISIN es USU291871080.
Sí, estamos dispuestos a vender al 80%.
El Banco Popular me confirma que es posible traspasarlo al Banco Valencia, pero deberíamos poner a ambos bancos en contacto. No es la opción más fácil.
Anota mi e-mail para proseguir la comunicación en detalles:
apr@sekisuialveo.com
Espero tu correo electrónico.
Salga bien (o no) esta operación, gracias Francisco por las facilidades que nos ha ofrecido este foro.
Buenos dias Sr. Llinares,
A mis suegros les vendieron en Diciembre de 2006, una participacion preferente de Union Fenosa de 50.000€ a través del Banco de Santander.
Ellos tenían unos ahorros, y les dijeron que eso les daba buena rentabilidad, que estaba garantizado el 100% del capital y que podían recuperar el dinero cuando quisieran (y ellos se fiaron del banco porque es el toda la vida).
Hoy han pasado por la oficina para recuperar ese dinero, y dejarselo a mi cuñado que lo necesita, y les dicen que ahora mismo no hay liquidez y que ese dinero no se puede recuperar ahora mismo.
¿Que pueden hacer?
Muchas gracias
Kike, deberías conseguir el folleto de emisión para saber todas las condiciones y pensar si están dispuestos a vender perdiendo un 20% aproximadamente.
Si es así lo puedo anunciar aquí para ver si hay alguien interesado
El autor ha eliminado esta entrada.
Muchas gracias Sr. Linares por su informacion, estoy viendo en su blog, y me estoy enterando de muchas cosas, ya que estaba un poco perdido. El folleto de las participaciones es
http://www.unionfenosa.es/webuf/wcm/connect/3679a2804b3b7ce3a267efb36fb883d9/Documento_Resumen2005.pdf?MOD=AJPERES
visto en la página
http://www.unionfenosa.es/webuf/wcm/connect/ufwebcontenidos/WebUF/AccionistasInversores/InformacionGeneralAcercaDeLaSociedad/Emisiones/Preferentes/
Es de la orden de 15 de junio de 2005
Emisión de participaciones preferentes - 2005
Emisor UNION FENOSA Preferentes, S.A. (Sociedad Unipersonal)
Garante UNION FENOSA, S.A.
Importe 750 mill €
Valor nominal: 50.000 € por cada participación preferente
Dividendos Sujeto a la existencia de beneficio distribuible:
Hasta el 10º año: Euribor a 3 meses + 0,65 %
A partir 10º año: Euribor a 3 meses + 1,65 %
Pago en especie En el caso de que, existiendo beneficio distribuible, no se abone a los accionistas dividendo ordinario, el Emisor podrá optar por pagar la remuneración mediante el incremento del valor nominal de las Participaciones Preferentes.
Amortización El Emisor podrá amortizar anticipadamente, total o parcialmente las Participaciones Preferentes emitidas, a partir del 30 de junio de 2015.
Fiscalidad La percepción por residentes en España de los dividendos satisfechos será objeto de retención a cuenta al tipo establecido en la legislación vigente. Los dividendos percibidos por las Participaciones Preferentes tienen la condición de rendimientos de capital mobiliario en España.
Cotización Bolsa de Luxemburgo
Kike, dime el banco donde están depositadas y el precio al que quieres vender y lo anunciaré en el blog, por si alguien que tenga cuenta en ese banco le interesa comprartelas.
Hola Francisco, a ellos no les urge venderlas porque la cantidad que necesita mi cuñado no es grande, y se la pueden dejar de otro lado.
Ellos las tienen en el Santander, mi pregunta es si más adelante ellos van a recuperar ese dinero y de que depende, puesto que en el Santander les dijeron que a día de hoy no había liquidez.
¿eso que quiere decir, que las va a colocar el banco en el momento que les interese a ellos?, porque tambien veo que a partir del 2015 les tendrían que pagar un 1% más.
¿Usted que nos recomendaría que hicieran, dado que ellos no son inversores, sino pequeños ahorradores, que no quieren perder el capital invertido (esos 50.000€)?
Hola estoy interesado en vender una participacion de union fenesa al valor de compra, estan actualmente al euribor mas un 0.65% y un paquete de participacion preferente del santander se liquidan trimestralmente tanto las de fenosa como del santander
Kike, si no quieren perder dinero no tienen más remedio que aguantar.
Anónimo, al precio de compra no se pueden vender de momento. Si quieres vender algo pon el código ISIN y el precio al que venderías.