Curva de tipos. Inflación.

La curva de tipos en EE.UU. se pone vertical.

El diferencial de tipos a 2 y 10 años cerro ayer en 274 puntos básico, máximos históricos y muy por encima de los niveles alcanzados en el 2003.

Tipos a 10 años, tipos a 2 años, spread de ambos y S&P 500

La subida de la rentabilidad de los bonos a 10 y 30 años no son buenas noticias para la FED, que ha hecho grandes esfuerzos para rebajar los tipos hipotecarios...

Índice de referencia para las hipotecas a 30 años y tipos a 10 años del tesoro americano

... y ve como las expectativas de inflación aumentan...

Inflación anual para los próximos 10 años que descuentan los bonos (%)
Spread bono a 10 años - 10 años TIPS

Spread de bonos ligados a la inflación vs. bonos entre 7-10 años (TIP / IEF)

Baltic Dry Index e índice CRB de Materias primas

... y puede verse forzada a subir tipos antes de los previsto.   Leer más

Inflación real

Hay dos ratios o spreads que, en mi opinión, reflejan fielmente las expectativas del mercado sobre la inflación:

Precio del oro / us dollar index

Refleja el poder adquisitivo de los americanos, teniendo en cuentas los precios del oro y la devaluación o apreciación de su moneda.

Precio de la onza de oro / precio de los bonos a 30 años.

Cuando la fuerza relativa del oro aumenta nos indica inflación, cuando son los bonos los que están fuertes, nos indica deflación.

Este es el gráfico que le ha traído de cabeza a Bernanke, ahora ha dibujado una figura de vuelta en forma de hchi, y parece que puede sonreír, al menos por un tiempo...

 

Especular con la inflación

La FED controla la inflación ¿y el paro?

Antonio iruzubieta.   El mandato dual de la FED, gobernar la evolución de inflación y desempleo como prioridades en su gestión, es la base sobre la que orientar o acomodar la política monetaria. La Reserva Federal tiene fijados unos objetivos para ambas magnitudes. Los datos de inflación y paro son recogidos por organismos oficiales, para buen conocimiento de todos, y su evolución y

Reflexiones sobre empleo e inflación, mercados

Antonio iruzubieta.   En Estados Unidos existe un subsidio orientado a las clases más desfavorecidas y que consiste en ayudas para ciudadanos y familias destinadas a la compra de alimentos, denominado “Food Stamp Program”. Según datos recogidos a octubre de 2011, se beneficiaban del programa de ayuda cerca de 46.225.000 personas, de una población total USA que asciende a 312.950.

IPC Enero 2012: Indicador adelantado

Rankia. El indicador adelantado del Índice de Precios de Consumo (IPC) situó en enero su tasa anual en el 2%. Este indicador proporciona un avance del IPC que, en caso de confirmarse, supondría una disminución de cuatro décimas respecto al mes anterior.

Invertir preservando el capital de la inflación y de Hacienda (II): Bono de Telefónica XS0162869076.

Bdl333. Hace unos días les comentaba que invirtiendo nuestros ahorros en un depósito a plazo fijo a un año o en letras del tesoro, del mismo plazo de vencimiento, con una rentabilidad mínima del 3,55 % se podía tener muchas probabilidades de terminar este año sin que nuestros ahorros hayan perdido capacidad adquisitiva.

Invertir preservando el capital de la inflación y de Hacienda (I).

Bdl333. Supongo que estarán de acuerdo conmigo en que el principal enemigo del ahorrador es la inflación, ya que el que no tome las suficientes precauciones para combatirla se encontrará con que cada año que pasa la capacidad adquisitiva de su dinero ahorrado es menor, sobre todo para los que vivimos en un país como el nuestro donde son normales inflaciones anuales superiores al 2,5% e incluso al 3%.

El efecto de la inflación en las participaciones preferentes con dividendo referenciado al euribor.

Bdl333. En general, todos pensamos que si compramos cualquier emisión de deuda en la que el cupón a pagar en lugar de ser fijo durante toda la vida de la emisión es variable y está referenciado a la evolución del euribor estaremos cubiertos contra la pérdida que nos puede ocasionar el efecto de la inflación a lo largo del tiempo que dure la inversión.

Calcular inflación

Vibarco. Hola compañeros, como calculais la inflacion lo mas aproximadamente posible?, es decir, como puedo saber si a dia 1 de enero dejo 50.000€ por ejemplo en la

Descenso inflación China

Ignacio Albizuri. El declive de la inflación china el mes pasado (4.2% YoY a 4.

Fidelity: Visión del mercado 2012

Rankia. El Investment Clock está firmemente anclado en la fase de reflación, generalmente más favorable para los bonos que para las acciones y las materias primas y, dentro de las acciones, más para los sectores defensivos que para las áreas sensibles a la economía. El crecimiento mundial se está frenando y los indicadores de inflación apuntan a la baja.

Inflación, euro y peseta

TomasGarciap. El otro día, echando un vistazo a unos cómics de 1992 me fije en el precio (150 ptas) y pensé en cuánto había subido el precio de las cosas en un periodo tan relativamente corto (un cómic americano de 24 páginas -es decir, equivalente- cuesta unos 1,95 €). Es más, pensé que la gente se queja mucho del aumento de los precios desde la entrada en el euro, pero la verdad es que los