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Etiqueta "CDS": 8 resultadosCDS Credit Default Swap de la Deuda Soberana III
26 de Noviembre de 2009
Los CDS, de la mayoría de los países, empezaron a subir hace semanas, como se aprecia en los gráficos del CDR Government Ris Index, de www.creditresearch.com.  Todos los componentes del índice han aumentado su spread de crédito.  Parece que los mercados de derivados de crédito sabían algo que los de renta variable hasta ahora no se habían enterado. CDS USA y S&P 500  La correlación, en el últimos meses, entre los CDS y la renta variable ha sido inversa, mientras que si lo comparamos con el dolar, ha ido de la mano.CDS USA y US Dolar  Esta subida, de los cds, también se ha dado en el precio de la deuda de EE.UU., que hace unos días confirmaba una figura alcista. T-Note a 10 años, su rentabilidad y S&P 500  Ayer comentaba en Twitter como Bill Gross, que gestiona el mayor fondo de bonos, aumentaba hace pocos días su exposición a la deuda gubernamental al 63%, la máxima proporción desde hacía 5 años. Leer más
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CDS · deuda soberana
CDS (Credit Default Swap) del Gobierno de Dubai y su holding Dubai World
26 de Noviembre de 2009
El Gobierno de Dubai, a través de su Holding Dubai World, anunció ayer que ha solicitado a sus inversores una moratoria de su deuda, pedirá a sus acreedores un acuerdo para extender los vencimientos de los pagos. Como sucedió con otras quiebras sorpresa, las agencias de calificación Standard & Poor´s y Moody´s no habían rebajado a bonos basura hasta ahora. La noticia ha sido el detonante para la corrección de las bolsas asiáticas, extendiéndose al mercado europeo que ha caído con fuerza, siendo el sector financiero y recursos básicos los más perjudicados, con retrocesos cercanos al -5%. Los CDS (Credit Default Swap), o seguros de impago de deuda, de Dubai World se han disparado hasta los 612 puntos y los de Dubai a 612 pb.  En lo que va de año el índice FTSE NASDAQ Dubai UAE 20 (www.difx.ae) había llegado a doblar su valor, hace poco más de un mes, cayendo desde entonces cerca de un -20%. Leer más
CDS del sector financiero
20 de Marzo de 2009
  
Los CDS que cubren el riesgo de impago o default de bancos y broker han descendido desde el pasado 9 de marzo. Cotizaciones de las acciones
Índice de CDS Bespoke de Bancos y Broker y S&P 500 sector financiero
Esto no sorprende, habida cuenta las últimas subidad de las cotizaciones del sector finaciero. Sin embargo el riesgo sigue siendo muy elevado, aun con subidas por encima del 50% porciento, muchos bancos valen menos de una cuerta parte de su valor a principo del año 2008.
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cds
El papel de los CDS en la crisis
30 de Diciembre de 2008
Interesante reportaje de Steve Kroft sobre los cds y su importante papel en la crisis económica. CDS Credit Default Swaps: Las apuestas que hicieron estallar Wall Street. Texto traducido para poder seguir el vídeo: Si bien el Congreso y el resto del país rayado la cabeza tratando de averiguar la forma en que se metió en este lío, 60 minutos decidió ir a Frank Partnoy, un profesor de derecho en la Universidad de San Diego, que ha escrito un par de libros sobre la tema. Pregunte a explicar lo que es un derivado, Partnoy dice: "Un derivado es un instrumento financiero cuyo valor se basa en algo más. Es básicamente un lado apuesta". Piense por un momento como un partido de fútbol. Cada semana, los Gigantes de Nueva York tomar el campo con la esperanza de volver a la Super Bowl. Si lo hacen, recibirán más dinero y la gloria para el equipo y sus propietarios. Ellos tienen una inversión directa en el juego. Pero la gente en las gradas también pueden tener una participación financiera en la ouctome, en la forma de una apuesta con un amigo o un Bookie. Leer más El papel de los CDS en la crisis
17 de Diciembre de 2008
Actualzó los precios de los CDS de la deuda soberana que publica CDS Credir Default Swaps: La apuesta que explotó Wall Street. Video de Steve Kroft sobre los cds y su importante papel en la crisis económica. asdlñk CDS Credit Default Swap de la Deuda Soberana II
07 de Noviembre de 2008
Hace dos semanas, comenté los precios que se estaban pagando por los CDS Credit Default Swap de la Deuda Soberana. Este es el gráfico, hasta entonces, de los últimos 2 años, de los principales países:  Hoy, en Bespoke, publican una tabla que refleja el coste por año de asegurar 10.000 dólares de deuda a cinco años, de 38 países, medido por sus correspondientes CDS.  ¿Quién paga 35,7 pb por asegurarse el cobro de la deuda de EE.UU. o 57,3 la del Reino Unido? Quien le esta dando contrapartida, ¿podrá pagarle si EE.UU. quiebra? Este mercado de CDOs, CDS y demás derivados de crédito debería estar regulado lo antes posible, como ya han propuesto desde EE.UU. y hace pocos días en Europa. Artículos relacionados: CDS Credit Default Swap de la Deuda Soberana CDS Credit Default Swap de la Deuda Soberana
23 de Octubre de 2008
Los CDS Credit Default Swap de la Deuda Soberana, son productos derivados de crédito que cubren contra el impago de la deuda soberana de un estado. La siguiente tabla recoge el diferencial en puntos básicos (pb) entre la prima anual que hay que pagar y los tipos de interés para cubrir el riesgo de impago de la deuda soberana a 10 años de cada unos de los siguientes países: Alemania, Estados Unidos, Francia, Países Bajos, Reino Unido, España, Irlanda, Grecia.  En el caso de España, por ejemplo, habría que pagar 0,78% sobre los tipos de interés anualmente para cubrir el riesgo de impago. Llama la atención el incremento del riesgo de impago que se ha producido en el último mes, por todas las medidas de intervención y la estrecha relación que tiene este diferencial con el rendimiento de la deuda de cada uno de los países. Leer más
Lehman Brothers, spread CDS a 5 años
19 de Septiembre de 2008
Los CDS (Credit Default Swap) son productos derivados de crédito que cubren contra la quiebra de una entidad. Son parecidos a una póliza de seguro, en la cual, el comprador paga una prima a cambio del derecho a ser compensado si ocurre la bancarrota de la entidad de referencia. En el siguiente gráfico vemos la cotización de Lehman Brothers hasta el viernes 12 de septiembre y, superpuesto en verde, el spread de su CDS a cinco años, con su escala invertida a la izquierda en puntos básicos.  El viernes el mercado descontaba cierto riesgo de quiebra, pero con pocas probabilidades. De hecho las agencias de calificación seguían midiendo la calidad crediticia de Lehman como Investment Grade, con letras A para la deuda a largo plazo y B para la perpetua.
Hoy se baraja la posibilidad de recuperar un 50%-60% para la deuda senior no subordinada, aquí entrarían muchos de los productos estructurados emitidos y garantizados por Lehman y un 20% para las participaciones preferentes. Leer más Otros contenidos sobre 'CDS' en Rankia.comProgramas QE, antes tan criticados y ahora tan empleados.
Antonio iruzubieta.
Los bancos centrales están batiendo sus propias marcas, en cuanto a la creación de dinero se refiere, en un intento desesperado de “regar” la economía con el fin de evitar una sequía. Tras las fuertes inyecciones se deja pasar un tiempo prudencial antes de evaluar los efectos, banqueros y economistas se asoman de nuevo para comprobar si, fruto de las intervenciones, ha crecido
¿Grecia resuelto? ¿Ha cambiado la tendencia del euro?
Antonio iruzubieta.
La resolución griega avanza tras el telón, los mercados llevan demasiado tiempo temiendo un final amargo y las dificultades para alcanzar un pacto ordenado, según las fallidas negociaciones recientes, podrían finalmente provocar un fatal desenlace.
Un desenlace que, sin embargo, ahora gracias al tiempo transcurrido desde que se anunció el programa PSI, presumiblemente
quien ha vendido los CDS de Grecia?
nadie es nadie.
Tengo una curiosidad, soy muy curiosa:) quienes son los que han vendido los CDS de Grecia a los fondos americanos? Y los CDS de España y Italia? Si hubiera una
Euro-dólar vs Bolsas ¿Han roto su correlación?
Antonio iruzubieta.
Desde el pasado mes de mayo, cuando el Euro merodeaba los 1.5000 contra el dólar, permanece en tendencia bajista bien definida, tal como se desprende de la pauta de precios que dibuja y de la extrema negatividad de los inversores contra la moneda europea y dudas incluso sobre su supervivencia.
¿Qué significa que suba la rentabilidad de la deuda pública?.
Yo mismo.
Un aspecto curioso es que cuando hablamos de la deuda pública, todo el mundo usa la terminología de la rentabilidad. De hecho todo el mundo sabe que cuando sube la rentabilidad de la deuda pública, esto significa que el país que estemos mirando está en una situación cada vez peor.
Hora de vender las obligaciones bonificadas de autopistas
Francisco Llinares.
La práctica totalidad de emisiones bonificadas de autopistas españolas están cotizando a unos precios con los que sale una rentabilidad entre el 4% y el 5%. Es una buena rentabilidad, sobre todo después de la bonificación fiscal, pero la probabilidad de que baje su precio es muy alta.
Los CDS en el dominó financiero
Enrique Roca.
Básicamente el funcionamiento de los CDS otorga la habilidad de transferir el riesgo de crédito de una entidad a otros operadores de mercado con la consecuente posibilidad de reorganizar la cartera propia otra vez para poder tomar nuevos riesgos. La idea original era cubrir riesgos sin tener que vender los préstamos en cartera de una manera fácil y barata.
Banca y el lema "sale cara gano, sale cruz pierdes", 2º acto.
Antonio iruzubieta.
La marcha de los acontecimientos amenaza superar la capacidad de sopesar su impacto y provocar reacciones inesperadas. El nuevo problema planteado por Grecia pospone cualquier decisión de rescate y dificulta adicionalmente la posibilidad de avanzar en los términos acordados en la última cumbre europea.
¿Quién posee los CDS?
paradodesesperado.
No existe un registro y todos sabemos que hay más CDS emitidos que deudas contraídas. En caso de default (que ya hace tiempo que lo hay) habrá quien cobre y
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