Como soy un analfabeto... dime cuando pase lo gordo y lo malo de los bancos extranjeros para pasar mis cuatro ahorros a un banco extranjero pero ya saneado (ahora los tengo en dos grandes nacionales... en los que no confío como tu muy bien dices. Estoy en edad de comprarme un piso, PERO NO QUISE, y el tiempo me dió la razón: se cumplió lo que me temía.

¿Es ING fiable a un año? Tuve en el pasado dos de mis cuatro duros y me fue bien. Pensaba volver cuando escampara el temporal.

Gracias aunque no me contestes, aunque sólo sea por tu blog. Porque soy un analfabeto económico y me fío por intuiciones. Hasta ahora no me ha ido mal.

Amigo anónimo,

Los bancos no se dejarán caer, son el eje fundamental del sistema tal y como lo conocemos hoy en día.

Es por ello que todos los gobiernos han metido todo el dinero que era requerido y más que meterán.

Sería muy complejo que dejasen a bancos quebrar, más que nada por la alarma generalizada que supondría.

Los grandes son más fiables si cabe aún porque son demasiado grandes para caer (too big to fall).

Si cayese uno o varios bancos de golpe créeme que tendrás problemas más complejos que pensar que has perdido parte de tu dinero ;) Así que estate tranquilo, y si no lo estás, no te queda otra.

La cuestión que refleja el artículo es muy sencilla:
- Los bancos extranjeros intentan sanearse asumiendo todas las pérdidas de golpe (eso les conlleva muchos problemas, ayudas y malos resultados.
- Aquí los bancos se sanean con la ayuda del "BdE" escondiendo la mierdecilla para que no les llegue de golpe.

De momento, tener liquidez y no deudas es una bendición, así que considérate un privilegiado.

Un Saludo,

Jaime

Soy el anónimo de antes.

Gracias de verdad, y por tranquilizarme :)

Seguiré leyendo tu blog a ver si se me pega un 1% de lo que sabes, y puedo defenderme un poquillo por el mundo de las finanzas, aunque sean personales, que siempre lo he tenido de lado.

:)

Anónimo,

no es cuestión de tranquilizarte más o menos jeje

sencillamente es complicado que cualquier gobierno deje caer un banco así como así, y si cae... es que el gobierno no lo puede salvar y entonces si que estamos mal mal.

Y gracias por los piropos, pero yo no soy ningún entendido experto en la materia, me limito a leer las noticias e interpretarlas,

Jaime

Y añado... interpretarlas a mi manera, que seguro que muchos no piensan igual. Los blogs son subjetivos.

Hola Jaime!
Decirte que me encanta tu blog.
Respecto al punto 5 recordarte esto:
http://www.expansion.com/2008/10/28/inversion/1225230727.html
http://www.20minutos.es/noticia/420863/0/fusion/cajas/castillayleon/
http://www.eleconomista.es/empresas-finanzas/noticias/829650/10/08/Las-cajas-de-Castilla-y-Leon-cierran-manana-su-fusion.html

Antes de alabar la “honestidad” del resto de la banca mundial excepto de la española. 1º habría recordar pq están las cosas así… y 2º Habría que tener en cuenta la inmensidad de ceros que esas entidades “alabadas” gestionan en posiciones de derivados OTC… cuyas coberturas en los mejores casos están totalmente desintegradas… y que es nada menos y nada más, que diez veces el importe del comercio mundial. Es decir, la burbuja inmobiliaria en comparación con la de los derivados es un pequeño granito… voy a mirar hacia adelante, que es donde creo que se necesita (ya sabemos cómo estás las cosas) y veo un gran “ente mundial” comprando todo la deuda de los estados (no queda otra) pq las demás recetas que hay inventadas hasta la actualidad, no son para nada tranqulizadoras… Se me ocurre muchas cosas pero primeo habrá que dejar el turno para que algunos redunden y redunden continuamente en criticar lo malos que somos los españoles, en destacar mil veces la obviedades dichos de mil formas diferentes, a ver si empezamos a darnos cuenta que no somos menos que nadie y que se trata de colaborar, aportar, pensar!!!
Desde el mercado, con saludos!

Por cierto, muy fuerte que tengas censura en tu blog y tengas k aprobar los comentariso. Sin duda, muy democratico. Supongo que el EGO bien ;-)

Señor anónimo,

mi ego está muy bien, ¿y el suyo? ¿Acaso le he censurado algún comentario?

Si no le gusta el blog, sencillamente no lo lea, si quiere decir la suya, al menos yo se lo permito. Pruebe usted si no de ir a cualquier otro medio a ver si le hacen caso.

Yo no alabo al resto de los bancos y buenas cagadas realizaron, pero que el BdE (un organismo independiente) se dedique a tergiversar balances... me parece un poquito fuerte, ¿a usted no?

Y le vuelvo a repetir, es mi blog y hago lo que quiero con él, si no está de acuerdo no se qué hace aquí, escriba usted el suyo y hace y deshace lo que quiera.

Y si no váyase a cualquier medio de prensa de éste país (periódicos, TV, etc...) a ver si le hacen caso, que yo esto lo hago porque me da la gana y sin cobrar nada a cambio.

Jaime

Vamos a ver, Jaime:
1º Cuando uno se toma su tiempo en comentar una noticia tuya y le da a enviar, inmediatamente sale la respuesta automática que dice: está pendiente de TU APROBACIÓN! ...
2º Sigo lamentando que reinsista a recomentar algo sobre noticias que LEES en PERIÓDICOS u/o imagino que también te “inspiras” en las lecturas de otros blogs, y no por tu propia función en la sociedad, conocimientos, o experiencia... Y sobre todo tu orden de “importancias” y RRR con el “pequeño mercado español” en relación al mercado de derivados/mundial manejado por unos bancos que nos sobran dedos de las manos para contarlos… Supongo que no te atreves a comentar, o a entrar en el tema que te dejo caer de los derivados, pq no se ha escrito mucho sobre ello, he “compañero” ;-) Los “financieros” saben de lo hablo pero no se dice, pq será.. creo que es más fácil seguir practicando el deporte nacional (criticar) que arrimar el hombro, sin más ;-)
3º Estaría bueno que se retribuyeran el comentario de artículos de otros… En tu blog dices textualmente: Intentaré comentar las noticias más interesantes que surjan por la prensa …. Y de postre dices: los comentarios son lo mejor de los blogs, así que aportad el vuestro… (creo que lo de menos es que ponga un nombre u otro). De todas formas, solo hay que ver cómo te pones, cuando no recibes elogios.
4º…
5º…
6º…
SIN COMENTARIOS ;-)

No es por alarmar, y yo mismo me he sonreído cuando, tiempo ha, se especulaba en burbuja.info sobre la posibilidad de la salida de España del Euro e incluso de corralito. Pero estoy empezando a ver a observadores nada sospechosos de frivolidad (Marc Vidal) que especulan con escenarios muy ominosos en este sentido. ¿Tu opinión,Jaime ?

Hola John,

Respecto a la salida de españa del euro lo veo complicado.

La realidad es que ahora no tiene sentido entrar en ese debate. Ese se tenía que haber producido en el momento en el que entramos.

La economía española en aquel momento no estaba suficientemente madura y preparada para entrar en ella seguramente. Y ahora pagamos los excesos.

Durante años nos hemos beneficiado de estar en el euro, hemos conseguido financiación a raudales y a escaso interés (lo cuál no ha sido si no al final un lastre que ahora acabamos pagando, ya que tener intereses reales negativos ha hecho que el endeudamiento español haya sido enorme).

Pero ahora no podemos salirnos. Imaginate que nos salimos y creamos la neopeseta. Si salimos sería para realizar una devaluación que nos permitiese volver a ser competitivos. Todos los préstamos que tenemos financiados con el exterior seguirían estando en euros (con el cambio a una neopeseta devaluada). Por lo cuál ¿se imagina usted ganando lo que ahora y pagando por su hipoteca un 50% más? Ídem para todo el crédito de este país. A Europa tampoco le interesa, entre otras cosas por la inestabilidad que se crearía.

La cuestión es que en estos momentos de debilidad es cuando más se va a ver la diferencia entre economías "desarrolladas" y otras con graves desequilibrios, donde con e resto de países mediterraneos e irlanda nos llevamos la palma.

Ahora toca un ajuste brutal de la economía. Dentro de la propia moneda debemos ajustarnos, vía caída de precio de activos, aumento del paro, aumento de la productividad y nivelación de la balanza exterior.

Por lo tanto, aunque a España le convenga salirse por unos motivos, y seguramente a Alemania por otros completamente distintos, el euro está ahí y no es un cambio sencillo, así que aguantaremos todos con nuestros desequilibrios.

Jaime

Jaime, me temo que la salida del euro no es la solución, podemos justificar que la entrada no ha cumplido tantas expectativas como se esperaba, podemos hablar de situaciones anecdóticas, aunque altamente importantes, de la inflación del coste del café, y el redondeo al alza de infinidad de productos, CIERTO EN MAYUSCULAS, pero la salida hoy por hoy se me antoja como un despropósito, me apunto a una definición recogida en otro blog que dice “Los motivos por mantener el € son infinitos, los de salirse es uno: ineptitud por corregir la situación, que es muy distinto a: imposibilidad de corregir la situación". No digo que esté de acuerdo con esta afirmación, pero como mínimo me lleva cierta reflexión.

A pesar de las injusticias sociales que existen, que son muchas, hoy por hoy y desde la entrada de España en la Unión Europea, y sé que aquí no se discute la permanencia o no en la UE, pero a mi entender la UE y el euro tienen algo más que una “relación de amistad”, los españoles en general vivimos mejor que nuestros padres”, salir del euro, volver a la peseta y devaluarla, puede parecer una idea a estudiar, pero España es un país importador, con un déficit comercial del 10% del PIB, vaya que venderíamos más barato y seriamos más competitivos, lo cual es como mínimo “medio falso”, la competitividad no solo se reduce a una cuestión de precio, aunque sea una parte muy importante de la definición, pero si compramos más que vendemos (déficit comercial) con devaluación ¿compraremos más caro no? ¿O alguien espera que los importaciones se pagarían en pesetas, por lo general debería hacerse la convertibilidad de la peseta en otra moneda fuerte como el dólar o el euro no?

Sinceramente no lo veo.

Pido disculpas si lo que indico tiene alguna imprecisión, ya que no soy economista.

El tema de banca española, a mi juicio, aunque parezca increíble, es al menos medio verdad, insisto en mi humilde opinión, y argumento, no se si será por casualidad pero aquí lo de las provisiones genéricas para cubrir contingencias futuras fue un acierto del Banco de España en su momento, sea porqué se aprendió de las crisis de los 70 y 80, cuyo principal exponente fue Banesto, o a lo mejor en parte por un tema casual (esta una apreciación mía que no tiene seguramente ninguna base, no me hagáis mucho caso en esta “cosecha propia”, pero algo me dice …) el Banco de España se quedó sin su contenido al traspasar competencias al BCE (de estos se puede hablar largo y tendido, y me temo más de desaciertos que otra cosa), y el “espacio” dejado, pudo servir para dedicar más recursos humanos a controlar a las entidades financieras, y con seguridad también por aciertos de los sucesivos gobernadores, que siguieron erre que erre con el control. Bien hecho, sea cual fuere el motivo

Luego nuestra banca (banca y cajas) se dedican al “retail” esto les ha permitido una estabilidad de sus operaciones y atomización de riesgos, esto también es bueno.
Otra, el tema hipotecario a nivel de deudor final (familias), en este país nuestro que existe una importante cultura de la propiedad, creo que nadie va al banco y devuelve las llaves de la casa (que jurídicamente tampoco es fácil) si considera o sabe que ésta tiene un valor inferior al que la adquirió, si tiene posibilidades sigue pagando la cuota. Las viviendas que pasan a morosidad son únicamente las de las familias que lamentablemente no consiguen pagar sus cuotas, y casi nadie se plantea “vender su casa al banco”, aunque no demos ideas….

Ahora bien no todo es tan bonito, aquí también tenemos nuestra sub-prime a lo ibérico, que aflorará tarde o temprano, que es la deuda de las promociones sin compradores, y también es cierto que las entidades financieras están aceptando canjes de deuda por ladrillos, para no aflorar las perdidas o realizar menos dotaciones, y la actualización de los valores de estos activos tendrá que tener una regulación mas contundente, con lo que sin duda alguna aparecerán pérdidas a contabilizar, sin embargo no olvidemos una cosa, una hipoteca a promotor se hace por el 80% del valor tasado, y luego en la fase promotor solo se desembolsa un 80% de este 80%, dejando el resto para financiar al comprador final, y hasta hace poco incrementando esta financiación hasta el 100% o más incluso, pero no para el promotor, o sea una financiación al promotor de 64% del valor tasado, que obviamente está muy por encima de los valores actuales, sin embargo la diferencia del 64 al 100 nos da un margen del 36%, hoy por hoy no es mucho, y más si por ejemplo la valoración fue realizada entre el último trimestre del 2006 y el primero de 2007, pero permite cubrir una nada despreciable parte estas perdidas a aflorar.

Preguntareis si esto del 64%, es cierto, como han financiado el resto de las obras los promotores cuyas sociedades a menudo tienen capitales exiguos, pues fácil, con deuda a los industriales que pagarían con las ventas, que ahora no existen, o sea “pringado” el pequeño o incluso mediano industrial que está “pillado”, y ahora en el mejor de los casos cobra con pisos hipotecados, o en el peor no cobra. Bueno no sé si es mejor cobrar con pisos hipotecados y tener que pagar la jod….losa hipotecaria, o no cobrar, habrá de todo.

Tachadme de optimista pero creo que la banca saldrá de esta, ahora si la pregunta es si saldrán de esta las pequeña empresas de la actividad de la construcción (albañiles, estructuristas, carpinteros, lampistas, pintores, etc…..), me temo que esto lo tienen infinitamente más difícil que el sector financiero.

El tema de banca española, a mi juicio, aunque parezca increíble, es al menos medio verdad, insisto en mi humilde opinión, y argumento, no se si será por casualidad pero aquí lo de las provisiones genéricas para cubrir contingencias futuras fue un acierto del Banco de España en su momento, sea porqué se aprendió de las crisis de los 70 y 80, cuyo principal exponente fue Banesto, o a lo mejor en parte por un tema casual (esta una apreciación mía que no tiene seguramente ninguna base, no me hagáis mucho caso en esta “cosecha propia”, pero algo me dice …) el Banco de España se quedó sin su contenido al traspasar competencias al BCE (de estos se puede hablar largo y tendido, y me temo más de desaciertos que otra cosa), y el “espacio” dejado, pudo servir para dedicar más recursos humanos a controlar a las entidades financieras, y con seguridad también por aciertos de los sucesivos gobernadores, que siguieron erre que erre con el control. Bien hecho, sea cual fuere el motivo

Luego nuestra banca (banca y cajas) se dedican al “retail” esto les ha permitido una estabilidad de sus operaciones y atomización de riesgos, esto también es bueno.
Otra, el tema hipotecario a nivel de deudor final (familias), en este país nuestro que existe una importante cultura de la propiedad, creo que nadie va al banco y devuelve las llaves de la casa (que jurídicamente tampoco es fácil) si considera o sabe que ésta tiene un valor inferior al que la adquirió, si tiene posibilidades sigue pagando la cuota. Las viviendas que pasan a morosidad son únicamente las de las familias que lamentablemente no consiguen pagar sus cuotas, y casi nadie se plantea “vender su casa al banco”, aunque no demos ideas….

Ahora bien no todo es tan bonito, aquí también tenemos nuestra sub-prime a lo ibérico, que aflorará tarde o temprano, que es la deuda de las promociones sin compradores, y también es cierto que las entidades financieras están aceptando canjes de deuda por ladrillos, para no aflorar las perdidas o realizar menos dotaciones, y la actualización de los valores de estos activos tendrá que tener una regulación mas contundente, con lo que sin duda alguna aparecerán pérdidas a contabilizar, sin embargo no olvidemos una cosa, una hipoteca a promotor se hace por el 80% del valor tasado, y luego en la fase promotor solo se desembolsa un 80% de este 80%, dejando el resto para financiar al comprador final, y hasta hace poco incrementando esta financiación hasta el 100% o más incluso, pero no para el promotor, o sea una financiación al promotor de 64% del valor tasado, que obviamente está muy por encima de los valores actuales, sin embargo la diferencia del 64 al 100 nos da un margen del 36%, hoy por hoy no es mucho, y más si por ejemplo la valoración fue realizada entre el último trimestre del 2006 y el primero de 2007, pero permite cubrir una nada despreciable parte estas perdidas a aflorar.

Preguntareis si esto del 64%, es cierto, como han financiado el resto de las obras los promotores cuyas sociedades a menudo tienen capitales exiguos, pues fácil, con deuda a los industriales que pagarían con las ventas, que ahora no existen, o sea “pringado” el pequeño o incluso mediano industrial que está “pillado”, y ahora en el mejor de los casos cobra con pisos hipotecados, o en el peor no cobra. Bueno no sé si es mejor cobrar con pisos hipotecados y tener que pagar la jod….losa hipotecaria, o no cobrar, habrá de todo.

Tachadme de optimista pero creo que la banca saldrá de esta, ahora si la pregunta es si saldrán de esta las pequeña empresas de la actividad de la construcción (albañiles, estructuristas, carpinteros, lampistas, pintores, etc…..), me temo que esto lo tienen infinitamente más difícil que el sector financiero.

Pues yo pienso amigo Xavi, que hay más de una manzana podrida en este asunto.

1. Muchos bancos y cajas (recalco cajas) se han pasado con créditos a promotores e hipotecas. Muchas están al borde de la insolvencia.
2. No se dejarán caer mientras sea posible, y el estado acudirá al rescate o se esconderán entre fusiones.
3. La cosa está muy muy muy muy muy muy muy jodida en muchos aspectos. Y el ajuste será brutal. No hemos visto aún ni una pequeña parte de todo el pastel.
4. Hay que tomar decisiones duras, difíciles y chungas, y los que mandan son los políticos y organismos reguladores en estos momentos. A mí lo que me da miedo es que son todos unos INEPTOS.

Así que ya veremos, pero no me creo una pizca de lo que van diciendo por ahí y seguro que muchísimas están al borde del abismo.

Jaime