A continuación analizamos la evidencia estadística acerca del valor de las acciones con crecimiento de dividendos a la hora de construir un portafolio de inversión. Mayores retornos y menos volatilidad, las causas  del fenómeno y algunas ideas de instrumentos para capitalizar el poder de los dividendos.

Muchos inversores, particularmente los que buscan acciones de crecimiento, prefieren mantenerse alejados de las acciones de empresas con buena trayectoria de aumento de dividendos, dado que consideran que este tipo de compañías pueden haber dejado atrás sus mejores años. Según esta filosofía, cuando una empresa incrementa sus dividendos está reconociendo que no cuenta ya con atractivas oportunidades de inversión, con lo cual prefiere distribuir el efectivo entre sus accionistas que reinvertirlo en el negocio. Los datos históricos, sin embargo, parecen demostrar lo contrario.   Leer más

Un repaso acerca de cuáles son los ETFs que muestran buena tendencia alcista en la actualidad. Este tipo de análisis lo realizo habitualmente, no sólo para detectar oportunidades en ETFs sino también para obtener información acerca de qué grupos o sectores están mostrando mejor comportamiento en caso de querer seleccionar alguna acción individual.

Comparto con ustedes algunas ideas acerca de los instrumentos que muestran mejor tendencia alcista de mediano plazo.

Las acciones pequeñas (IWM) o incluso muy pequeñas (IWC) están cerca de sus máximos todavía.

En cuanto a sectores, hay mucha fuerza en materiales (XLB) y en energía (XLE) que no resulta extraño considerando la suba reciente en los precios de los commodities.

El sector tecnológico (QQQQ) también sigue mostrando mucha fuerza, lo cual seguramente tiene que ver con los buenos resultados de estas empresas. Creo que hay muy buenas oportunidades a largo plazo en ese sector también.   Leer más

Una posición interesante para estos momentos podría ser BRF, el ETF de empresas brasileras pequeñas. Se trata de un activo que me gusta mucho por fundamentals desde que comenzó a cotizar en Mayo de este año.

Algunos comentarios sobre el chart:

- El precio se encuentra justo sobre la media de 50 días, que funcionó muy bien como soporte de la tendencia alcista en varias ocasiones.

- RSI apenas por encima de 50 y subiendo.

- El MACD no dio corte alcista todavía, pero el histograma parece estar señalando un aumento del momentun ascendente

Parece un  buen activo en un buen momento..

Alegría Brasileña

Max Giani me recordó ayer que hoy comenzaron a cotizar los nuevos ETFs de real estate apalancados de Macroshares. Básicamente, brindan el retorno triplicado del índice S&P/Case Schiller, un índice de precios de propiedades en Estados Unidos.

En primer lugar, la cantidad de posibilidades que brindan actualmente  los ETFs es realmente extraordinaria. Hoy en día podemos invertir en real estate de EEUU, de manera diversificada y con apalancamiento, mediante un simple click desde casa o la oficina.

No deja de sorprenderme el nuevo mundo de posibilidades que se abren día a día en estos instrumentos. Cada vez más, los pequeños inversores pueden aplicar estrategias que antes resultaban exclusivas de los grandes administradores profesionales. Todo un nuevo mundo de oportunidades interesantes.

Sin embargo, como sucede siempre, lo importante es que el inversor tenga los conocimientos necesarios para analizar los instrumentos y usarlos de manera inteligente. Las nuevas oportunidades se aprovechan cuando uno está preparado para hacerlo, en caso contrario, pueden resultar incluso perjudiciales.   Leer más

Van Eck acaba de lanzar hace unos días el flamante Market Vectors Brazil Small Cap ETF (BRF). Si bien se trata de un producto absolutamente nuevo, podemos señalar algunos puntos importantes.

Brasil es uno de los mercados más calientes del mundo. Podemos ver en el gráfico como EWZ, el ETF Brasilero más tradicional (en azul) viene superando ampliamente el retorno del S&P 500 (en rojo)

Una ganancia de 80% para EWZ en los últimos tres meses, no está mal no?

El problema con EWZ es que tiene muchísima concentración en compañías de commodities, como Petrobrás y Vale. Termina siendo en definitiva otra manera de apostar al boom de los commodities.

BRF en cambio tiene mayor exposición a otros sectores como consumo y servicios públicos.

En definitiva, BRF parece ser un mejor vehículo para capitalizar el ascenso de la clase media brasileña.   Leer más