Global Trader

Es cuando sabes que no sabes nada, que quizás sabes cómo funcionan los mercados financieros

La bolsa a día de hoy: ¿Que es peor, un periodista sin estudios de economía, o un economista que trabaja de periodista?

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Publicado por Lluis Consul el 16 de julio de 2015

¿Ha pestañeado mucho esta semana? Si lo ha hecho, habrá visto que tras cada abrir y cerrar de ojos los índices bursátiles alcanzaban uno tras otro cotas mas altas. No hay mas razones para dicha subida que las que venimos contando en sesiones precedentes. De echo, podría colgar los post de las últimas semanas y podrían comprobar como estos parecerían completamente actuales, acabados de salir del horno.

 

¿Recuerdan mi Almanac para la bolsa en 2015? :

 

http://www.rankia.com/blog/global-trader/2826986-regreso-futuro-nuestro-almanac-para-bolsa-2015

 

Si señores, como les comenté, aquí quien manda son los EEUU. Grecia es insignificante a nivel global, y una posible crisis en China es algo que por el momento, con crecimientos de PIB del 7%, parece inexistente.   Leer más

¿Como conservar e incrementar la rentabilidad cosechada en el primer semestre (8-15%)?

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Publicado por Lluis Consul el 03 de julio de 2015

El año 2015 esta siendo nuevamente un año muy satisfactorio, espectacular, para nuestras carteras. La rentabilidad de la misma ya supera el 8% en los peores casos, y el 15% en los mejores.

Los principales índices bursátiles y la situación económica a largo plazo siguen siendo positivos. 
 
A pesar de ello, si hacemos un análisis más detallado de la evolución de las mismas, veremos que el "sell off" (ventas masivas) de estas últimas semanas en Europa y la India (donde tenemos algunas posiciones) hizo que se esfumaran parte de las ganancias obtenidas hasta ese momento (+/-5%). 
Esto es normal, pasa casi cada año, por lo que necesitamos tener los 2 ojos, y a poder ser mas, encima de nuestras inversiones para hacer una buena gestión: Gestón activa!
 
La cartera alcanzó una rentabilidad positiva del 20% en Mayo (nuestro objetivo anual es del 7-9%). Algunos posiblemente se sintieron como Donald Trump. 
 
 
LA CURVA DE TIPOS CAMBIÓ HACE SEMANAS... ¿SOLO NOS QUEDA LA BOLSA?
 
La Renta Fija perdió hace semanas el atractivo que tuvo durante los últimos años. Actualmente, a la vista de futuras emisiones de deuda a tipos mas elevados, la deuda en circulación, donde invierten los fondos de Renta Fija, pierde valor a la espera de las próximas emisiones.
 
O sea, en pocas palabras: se acabó lo seguro-seguro!...llevo meses diciendo que lo conservador es estar en bolsa, aunque bien sabemos que estar en bolsa no es algo conservador. Eso si, en estos momentos, esta es la opción más lógica a tener en cuenta.
 
MEJORA LA ECONOMIA = TIPOS AL ALZA = RENTA FIJA PIERDE INTERES = SUBIDAS BURSATILES
 
Con todo ello, recientemente hemos acabado de adecuar nuestra cartera a la situación actual, y...¿que nos dice la situación actual?...pues que hace calor!, y el calor no es amigo de la bolsa. Parece una tontería, pero en general es así.
 
Situación  en Abril
70% RV - 30% RF Euro Corporate
 
Situación actual:
 
En Abril ya traspasamos el 70% de la RV a un fondo de RF Dólares, esperando la continuación de la subida de la divisa norte americana.
 
Igualmente, hace meses que traspasamos buena parte de la RF a ese mismo fondo que invierte en Bonos USA a corto Plazo, esperando pués no ganar nada vía intereses (0% a corto plazo), sino que esperamos sacar plusvalías vía apreciación del Dólar respecto al Euro.
 
Hace 3 semanas salimos completamente de la Renta Fija corporativa europea, ya que excelentes datos económicos en EEUU dejaban entrever que los nosteamericanos empezarán a subir tipos en breve. De echo, ya ibamos viendo un goteo a la baja en RF, que hizo que la rentabilidad pasara del +2-3% en 4 meses al poco mas del 0% de rentabilidad en 2015. Por suerte no salimos demasiado tarde.
 
¿Que nos depara la segunda mitad del año?
 
La situación económica mundial parece estabilizada y la evolución enormemente favorable del principal mercado mundial, los Estados Unidos de América, continúa siendo un hecho.
 
El principal problema que veo en toda esta situación, es la influencia de estas subidas en el coste de la deuda en países en vías de recuperación como España.
 
¿Acaso ustedes creen que alguien querrá invertir en España (Europa) con unas rentabilidades menores a las que ofrecerán los EEUU? Al no ser así, veremos como esto afecta a la macroeconomía española, italiana...  Puede pesar gravemente en las arcas estatales el echo de tener que desembolsar si o si muchos más millones de euros cada mes, para pagar los intereses de la deuda que se vaya poniendo en circulación.
 
En Renta Variable:
 
Por el momento observo los mayores potenciales en Renta Variable Americana, Alemana, Española e India(La Rupia cotiza como el Dólar).
 
Por sectores, los mas interesantes serían el Biofarmacético y el Financiero (si quieren comprar financiero, esperen al martes, igual aparecen rebajas postreferendum griego).
 
Nosotros en principio esperaremos a que pase el calor para saltar con mas fuerza a comprar Bolsa. Esto es lo que pienso a día de hoy, no se mañana.
 
(*) Para comprobar el historial de compras y ventas realizadas (precio, fecha...) durante este periodo tenemos, facilitamos el historial de compras y ventas en formato PDF. Los cuales son remitidos por las entidades bancarias, no los realizamos nosotros.
 
 

Directo desde el parqué: “Perdone señor, ¿no ha visto la flecha? ”...”No veo los indios voy a ver las flechas” (Eugenio)

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Publicado por Lluis Consul el 26 de junio de 2015

Una semana mas los medios de comunicación siguen mostrando una alta necesidad de escribir y reescribir páginas y mas páginas para llenar el espacio que significa una semana de  “no news”. ¿Realmente, ha sucedido algo desde el pasado viernes? ¿Creen que si se hubieran ido de vacaciones a la Antártida durante un mes hoy verían las cosas muy cambiadas? Bien, si, percibirían más calor...

Pero Grecia, para poner un ejemplo, sigue igual, con su presidente negociando y renegociando...hasta la saciedad.

 

Seguimos con la incertidumbre sobre Grecia, la fortaleza del dólar (el cual un día decae fuertemente y al día siguiente retoma la senda alcista de forma vigorosa), unos mercados bursátiles alcistas en su tendencia a largo plazo... o sea, más de los mismo....   Leer más

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“Regreso al Futuro” - Nuestro almanac para la bolsa en 2015

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Publicado por Lluis Consul el 13 de junio de 2015

A todos nos gustaría tener la suerte de tener como vecino, y a poder ser buen amigo, a Doc Brown, el creador de la máquina del tiempo que podemos disfrutar en la trilogía “Regreso al futuro” del gran Steven Spielberg.

 

 

Si este fuera el caso, como inversores en los mercados financieros, no desearíamos nada más que hacer como Martin McFly y subir a nuestro DeLorean, viajar al futuro y poder adquirir un Almanac con toda la información sobre la evolución bursátil de los últimos años. De esta manera podríamos volver al tiempo presente y desde aquí poder realizar eficientes ordenes de compra y venta, las cuales resultarían acertadas con toda seguridad. De echo no estamos tan lejos de ello...

 

 

Ciertamente, no tenemos un Delorean (yo al menos no), pero si experiencia bursátil y un ordenador con internet que nos permite analizar sin grandes esfuerzos algunos simples gráficos que nos pueden aportar una información interesante.   Leer más

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¡Hay tantas cosas en la vida más importantes que el dinero...¡pero cuestan tanto!. ¿Es hora de invertir en Bolsa?

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Publicado por Lluis Consul el 09 de junio de 2015

En la actualidad los medios de comunicación son una industria de la cual la mayoría de sus clientes, “lectores” gratuitos, anhelan información fresca las 24 horas del día , los 7 días de la semana.

 

Todo el mundo quiere entender cual es la causa existente detrás de cada movimiento bursátil, como si cada pequeño diente de sierra, en cualquiera de las dimensiones temporales en que visualicemos el gráfico, pudiera tener una explicación. Esto, la mayoría de las veces, es una simple perdida de tiempo. 

A veces hay una explicación coherente, pero en muchos casos, mejor que eso es admitir la ignorancia.

 

 

Es mejor estar callado y parecer tonto, que hablar y despejar las dudas definitivamente

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Extra!, Extra! Hemos descubierto el negocio del año: la Bolsa

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Publicado por Lluis Consul el 19 de agosto de 2014

Está usted delante de una gran noticia. Las principal bolsa mundial, la de los EEUU, la cual paso a paso no para de subir, subirá más, y si esta lo hace, al rebufo de ella tendremos a los nipones, españoles...

 

 

¿Como llegamos a tal aparentemente fácil conclusión? Pues es bien sencillo, como dijo Jack “el Destripador”: Vayamos por partes.

 

Mientras que observamos que la QE de los EEUU está a punto de finalizar, vemos como las tasas de interés que ofrecen los Bonos del Tesoro Norteamericano increíblemente continúan en cabeza como las más bajas a nivel mundial. De hecho, el bono a 10 años se encuentra en un mísero 2,35%, cuando la mayoría de los expertos (nunca entiendo porque a algunos se les llama “expertos”) pronosticaron que encontraríamos estas tasas alrededor del 3.5% a estas alturas.   Leer más

"McGyver, viene un tanque!!"..."Tranquilo tengo un chicle"...soluciones para un 2014 complicado en Bolsa.

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Publicado por Lluis Consul el 26 de mayo de 2014

¿Se acuerdan de McGyver ?.

 

Analizando el día a día de los mercados a menudo me siento como estar viviendo in situ una azaña del humilde “local hero” americano. La situación actual en los mercados financieros nuevamente se asemeja a uno de los pequeños embrollos en los que se encontraba el personaje que representaba el carismático Richard Dean Anderson.

 

 

Actualmente existen (según expertos que trabajan a sueldo) diferentes razones de peso que hacen que los índices bursátiles no continuen su camino alcista tan tranquilamente como en 2013: el parón económico de algunos países lationomaericanos, las dificultades de Japón para alcanzar su objetivo de inflación del 2%, el mini crecimiento de la Unión Europea, los chinos creciendo a tasas de un "solo" dígito...   Leer más

¿Hacia donde se dirigen las acciones? No hagamos de Mago Félix...

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Publicado por Lluis Consul el 13 de marzo de 2014

Estamos como estábamos, y seguiremos estando como estábamos. ¿Cuando cambiará el panorama?

Ni yo ni el Mago Félix lo sabemos (bien, puede que él con su péndulo sí, pero yo no apostaría por ello). De momento llevamos más de 4 años igual, pero quien sabe, puede que mañana, o ahora mismo, cambie la tendencia alcista. Por el momento no apuesten por ello, nunca apuesten contra tendencia, tienen más posibilidades de perder que de ganar.

 

Mago Félix con Jordi Evole

 

Por el momento, como nunca acertaremos con este tipo de predicciones (y si lo hacemos será por casualidad), el tema no merece más consideración.

Tan pronto como usted empiece a entrar en paranoia y crea que las bajadas del pasado lunes y martes en el S&P pueden ser el inicio de un problema real gordo y venda sus acciones, será exactamente cuando el mercado se recuperará, y le dejará a usted con cara de pocos amigos.   Leer más

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Ventas masivas en Bolsa...¿Desangrándote?

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Publicado por Lluis Consul el 02 de febrero de 2014

La semana pasada vimos reacciones típicas de los precios después de la sangría vivida el viernes precedente. Como de costumbre la reacción comienza con un rebote temprano seguido de otra ronda de toma de ganancias febril y posteriores rebotes fallidos.

 

Vayamos al grano! les digo alto y claro: el mercado alcista no ha terminado. Esto es sólo una corrección después de un año alcista sin stop importante en 2013.

 

Desafortunadamente, muchos de ustedes pudieron caer en una trampa clásica de los mercados alcistas, lo que está haciendo que la corrección sea aún más dolorosa. Como los beneficios subieron más de lo esperado, y veíamos acciones desenfrenadas hacia el cielo, probablemente construimos una cartera con valores más agresivos que de costumbre .

 

Para muchos esa fue una decisión gloriosa en 2013, (por casualidad, no se engañen, nadie es Dios en los mercados). Sin embargo, ahora algunos de ustedes están sufriendo una terrible sangría ya que muchos de los valores que poseen (algunos de los cuales desde hace menos de un mes) probablemente han bajado un 5-10 % en tan sólo un par de días. Esto es normal, no se preocupen. Valores como algunos que he recomendado, valores con el mismo potencial y posibilidades que hace 15 días (Bank of Ireland, Nektar...), han sufrido una corrección que en su caso, ya que habían subido mucho, también ha sido mayor que el resto. A mayores ganancias, mayores correcciones,...pero al fin y al cabo (si invertimos y no especulamos) al final obtendremos igualmente grandes ganancias.   Leer más

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Biotecnología (2a Parte): 5 valores para enriquecerse ya!

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Publicado por Lluis Consul el 22 de enero de 2014

Continuando con el post de ayer, y después de una espera de 24 horas a continuación, rapidamente!, les transmito los 3 valores que faltaban...no sea que se pierdan una subida trepidante!

 

Estas 3 compañías (hoy por hoy, no se mañana) son mis favoritas del sector, empresas con altísimos potenciales de revaloralización.

 

 

 

 

1. Nektar Therapeutics (Nasdaq: NKTR): Un referente a la hora de invertir.

 

Nektar Therapeutics es una compañía biofarmacéutica que desarrolla varios proyectos con productos que pueden convertise en posibles medicamentos.

La cartera de productos de la compañía está formada por candidatos a fármacos en fase tardía. Estos se dirigen a áreas terapéuticas, incluyendo la oncología , dolor, anti-infecciosos , anti -virales y la inmunología.   Leer más

Lluis Consul

Lluis Consul

(Barcelona 1979) Analista Financiero Independiente, Gestor de Carteras y Blogger ( www.globaltrader.biz ). Licenciado en Administración y Dirección de Empresas y PDD por el IESE. Experto en mercados bursátiles (Europa-EEUU-Asia) y mercados de Futuros y Divisas (EEUU-Europa).




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